Elliott vrea un mod mai simplu de schimbare a administratorului Fondului Proprietatea

• UPDATE 14.35: Grzegorz Konieczny: "Ne concentrăm exclusiv pe mandatul nostru"

Franklin Templeton spune că se concentrează pe mandatul pe care îl are, după ce "Elliot" a propus acţionarilor modificarea Actului Constitutiv, astfel încât administratorul Fondului Proprietatea să poată fi schimbat mai uşor.

Grzegorz Konieczny, managerul FP, ne-a declarat: "Orice acţionar sau grup de acţionari care deţine 5% sau mai mult din capitalul social al Fondului are dreptul de a propune puncte pentru ordinea de zi a Adunării Generale a Acţionarilor. Este o practică normală şi toţi acţionarii vor avea oportunitatea în cadrul AGA de a discuta propunerea şi de a pune întrebări, iar aprobarea sau respingerea propunerii depinde de exprimarea voinţei lor colective. Între timp, ne concentrăm exclusiv pe mandatul nostru şi luăm măsuri concrete menite să crească valoarea activului net pe acţiune al Fondului şi să reducă actualul discount faţă de preţul acţiunii, cu scopul de a atinge obiectivul nostru pe termen lung de a debloca valoarea fondului pentru toţi acţionarii noştri".

---

• În luna martie, acţiunile FP s-au apreciat cu 6,3%

Fondul american Elliott Associates, prin compania de investiţii Manchester Securities Corporation, vrea să modifice actul constitutiv al Fondului Proprietatea, astfel încât Franklin Templeton să poată fi înlocuit mai uşor din poziţia de manager al activelor în septembrie 2014, când acestuia îi va expira mandatul, reiese dintr-un raport transmis Bursei de Valori Bucureşti (BVB).

Fondul Proprietatea a completat ordinea de zi a Adunării Generale a Acţionarilor, programată pentru 25 aprilie, la solicitarea companiei americane de investiţii Manchester Securities Corporation, deţinută de Elliott Associates.

Manchester Securities Corporation a soliciat micşorarea capitalului social al Fondului Proprietatea cu 240.241.801 lei, de la 13.778.392.208 lei, la 13.538.087.407 lei. Reducerea capitalului social va deveni efectivă după două luni calculate din ziua în care hotărârea este publicată în Monitorul Oficial, cu condiţia avizării de către CNVM a modificărilor aprobate de acţionari, arată raportul Fondului.

Manchester Securities a cerut aplicarea regulii votului cumulativ pentru numirea membrilor Comitetului Reprezentanţilor Acţionarilor.

Modificările aduse actului constitutiv propuse de compania americană pe ordinea de zi a AGA de pe 25 aprilie sunt: Comitetul Reprezentanţilor să fie cel responsabil de selecţia noului administrator, revocarea administratorului putându-se face cu cel puţin o pătrime din voturi, faţă de două treimi cum prevede forma actuală a actului constitutiv, Comitetul să numească noul administrator pe baza rezultatelor unei licitaţii internaţionale.

O altă propunere a fondului de hedging este ca mandatul administratorului să nu se reînnoiasă automat, ci să aibă loc AGA cu cel puţin o jumătate de an înainte de expirarea mandatului Franklin Templeton în care acţionarii să decidă dacă vor sau nu un nou administrator.

Ordinea de zi a AGA include şi prelungirea până la data de 31 decembrie 2013 a autorizării Franklin Templeton în vederea demarării activităţilor prevăzute în hotărârile adunărilor generale extraordinare ale acţionarilor, referitoare la listarea secundară a Fondului pe Bursa de Valori din Varşovia.

Fondul Proprietatea a cunoscut o apreciere a preţului acţiunilor cu 6,3% în luna martie, ajungând, pe 29 martie, la 0,6315 lei/acţiune.

Preţul maxim istoric atins de aceste titluri la Bursă a fost în ziua listării, când unele transferuri au fost realizate la 0,675 lei/acţiune.

La începutul lunii martie, Fondul Proprietatea a încheiat peste pragul de 0,6 lei/titlu pentru prima dată în ultimele 12 luni.

• Marcel Murgoci, "Estinvest": "Achiziţiile investitorilor străini au impulsionat aprecierea titlurilor FP"

Achiziţiile investitorilor străini au impulsionat aprecierea titlurilor FP, este de părere Marcel Murgoci, director operaţiuni la "Estinvest".

Domnia sa pune creşterea titlurilor şi pe seama apropierii termenului de desfăşurare a Adunării Generale a Acţionarilor (AGA) Fondului Proprietatea din 25/26 aprilie.

Domnia sa consideră că trendul s-a "liniştit", însă estimează că, în perioada următoare, preţul nu va scădea sub 0,6 lei/acţiune.

"Deja s-au liniştit apele, iar preţul îşi caută un nivel de echilibru", a completat Marcel Murgoci.

• Mihai Mureşian, "Intercapital Invest": "Acţiunile rămase în urmă la finele lui 2012 au crescut la începutul acestui an"

Acţiunile FP, spre deosebire de alte titluri de interes, în special cele ale SIF-urilor, au rămas în urmă la finele lui 2012 şi au început să crească mai accelerat de la începutul acestui an, ne-a spus Mihai Mureşian, director tranzacţionare la "Intercapital Invest".

Domnia sa a subliniat că în urma acestei aprecieri, titlurile FP au atras atenţia tuturor investitorilor, iar ei au început să facă preluări.

"Achiziţiile făcute de investitorii străini au contat mult în creşterea preţului acţiunii Fondului", a explicat Mihai Mureşian.

Un alt factor care a determinat creşterea titlurilor a fost reprezentat de reevaluarea Hidroelectrica, ce permite acordarea de dividende acţionarilor, este de părere domnia sa.

"Acest lucru se întâmplă în fiecare an în cazul acţiunilor FP, ne-a mai spus Mihai Mureşian, aşa s-a întâmplat şi anul trecut, reprezentând o recuperare a decalajului", a completat domnia sa.

• Simion Tihon,"Prime Transaction": "Creşterea acţiunilor FP, datorită interesului Manchester Securities Corp"

Evoluţia ascendentă din luna martie a titlurilor FP a avut la bază doi factori: interesul manifestat de Manchester Securities Corp. şi contextul pozitiv al pieţelor internaţionale, ce a creat un cadru propice, consideră Simion Tihon, broker al "Prime Transaction".

Manchester Securities Corp a pus presiune la cumpărarea acţiunilor FP, conform frecventelor raportări şi a reprezentat cel mai important catalizator în evoluţia titlurilor, ne-a spus domnia sa.

"Acţiunile FP se află în zona preţului maxim istoric, ce a fost atins chiar în prima zi de la listare (0,6750 lei/acţiune), acestă cotaţie fiind o barieră puternică pentru preţul FP", a adăugat Simion Tihon.

În luna martie, tranzacţiile deal cu titluri FP au cumulat 225,8 milioane lei, cel mai important transfer fiind înregistrat pe 6 martie, când un pachet de acţiuni reprezentând 1,15% din titlurile Fondului Proprietatea a fost transferat printr-un deal în valoare de 99,3 milioane lei, la un preţ de 0,625 lei/acţiune.

Fondul american de hedging Elliott Associates a cumpărat, pe 27 martie, prin intermediul Manchester Securities Corp. 5,62 milioane titluri ale Fondului Proprietatea, în valoare de 3,54 milioane lei.

Elliott a cumpărat 96,5 milioane titluri ale Fondului în luna martie, la valoarea de 60,2 milioane lei, astfel majorându-şi participaţia la 17,47% din Fond.

Fondul Proprietatea a obţinut un profit net de 567 milioane lei în 2012, în urcare faţă de 2011, propunând acţionarilor un dividend de 0,0408 lei/acţiune, aferent profitului anului 2012.

Veniturile FP au fost de 871,8 milioane lei anul trecut, în creştere cu 41%, în timp ce cheltuielile au avansat la 304,8 milioane lei, de 4,21 ori mai mari comparativ cu cele din 2011.

În 2012, portofoliul FP a rămas concentrat în sectorul energiei electrice, petrolului şi al gazelor naturale, prin intermediul unui număr de companii româneşti listate şi nelistate.

Fondul Proprietatea are un capital social de 13,7 miliarde lei, divizat în acţiuni cu valoare nominală de 1 leu/acţiune.