Goldman Sachs vrea să emită GDR-uri special pentru Romgaz

Autorităţile noastre sunt hotărâte să structureze oferta Romgaz în acţiuni listate la Bursa de Valori Bucureşti (BVB) şi GDR-uri (global depositary receipts) la Londra. Potrivit unor surse apropiate situaţiei, Goldman Sachs, intermediar al ofertei producătorului de gaze, a anunţat autorităţile că intenţionează să emită GDR-uri special pentru Romgaz şi nu să amestece Romgaz alături de alte acţiuni într-un certificat. Astfel, preţul certificatelor ar varia strict în funcţie de preţul acţiunilor şi performanţa companiei autohtone.

Gabriel Dumitraşcu, directorul Direcţiei Privatizare şi Administrare din cadrul Departamentului pentru Energie, a declarat, recent, că autorităţile vor să optimizeze oferta în favoarea tuturor şi că o structură cu GDR-uri la Londra este cel mai bun model, benefic pentru toată lumea, inclusiv pentru BVB.

• Astăzi, ultima zi în care ASF aşteaptă observaţii pe regulamentul pentru GDR-uri

Şi Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF) se pregăteşte pentru oferta Romgaz, pe care o aşteaptă toată piaţa.

ASF a lansat în dezbatere, săptămâna trecută, un proiect de regulament privind acţiunile suport pentru certificatele de depozit (GDR).

Autoritatea aşteaptă până astăzi propunerile şi observaţiile pe marginea proiectului.

Regulamentul stabileşte norme aplicabile pentru acţiunile unei societăţi cu sediul în România, care urmează să fie admisă pentru prima dată la tranzacţionare, ca urmare a unei oferte publice de vânzare, iar Romgaz ar fi prima astfel de ofertă, programată pentru finalul acestei toamne.

Certificatele de depozit având la bază acţiuni suport sunt valori mobiliare care conferă deţinătorului drepturi şi obligaţii, aferente acţiunilor suport în baza cărora au fost emise, precum şi, după caz, dreptul de a obţine, prin conversie, acţiunile suport, potrivit proiectului citat. Astfel, posesorii de certificate au dreptul la dividende, dar şi drept de vot în AGA, proporţional cu deţinerile lor.

Deţinătorul certificatelor de depozit are obligaţia de a informa cu privire la atingerea, depăşirea sau scăderea sub praguri, potrivit proiectului ASF.

• ASF a propus ca GDR-urile să reprezinte maxim două treimi dintr-o ofertă

Autoritatea a propus ca emiterea de certificate de depozit să se poată face pentru un număr de acţiuni suport care reprezintă cel mult două treimi din numărul de acţiuni, obiect al unei oferte publice iniţiale de vânzare.

În acest mod, ASF doreşte să asigure păstrarea unei părţi din lichiditate pe Bursa de Valori Bucureşti, pentru a răspunde favorabil cererilor venite de la comunitatea pieţei de capital româneşti, potrivit unor voci din piaţă.

Conform proiectului, în cazul în care acţiunile suport sunt suspendate sau retrase de la tranzacţionare, ASF notifică autoritatea competentă de supraveghere a operatorului pieţei cu privire la această situaţie, precum şi la cauzele care au stat la baza ei. În cazul suspendării de la tranzacţionare a acţiunilor, ASF va notifica şi perioada suspendării, la data producerii acesteia.

Autorităţile şi-au propus să obţină 600 de milioane de euro pentru pachetul minoritar de 15% din capitalul Romgaz.