LOVITURĂ PENTRU PIAŢA DE CAPITAL Eşec al ofertei AdePlast

• Marcel Bărbuţ: "Bursa nu a fost pregătită pentru AdePlast"

Oferta publică de vânzare de acţiuni AdePlast, derulată în perioada 02 - 15 octombrie, a eşuat nefiind înregistrat volumul minim de subscrieri în vederea încheierii "cu succes" a acesteia, potrivit unui comunicat al sindicatului de intermediere remis Bursei de Valori Bucureşti.

"Sumele subscrise de investitori în cadrul ofertei vor fi returnate conform prevederilor prospectului de ofertă publică", se mai arată în comunicat.

Condiţia pentru încheierea cu succes a ofertei era ca minim 70% din acţiuni să fie vândute.

Marcel Bărbuţ CEO AdePlast, a declarat cu privire la eşec: "Noi am fost pregătiţi pentru Bursă, însă Bursa se pare că nu a fost pregătită pentru AdePlast. Din păcate, cred că nu suntem încă în stadiul în care Bursa să fie o alternativă viabilă pentru finanţarea companiilor private din România.

Totuşi, trebuie subliniat că oferta de retail s-a subscris peste 100%. Asta înseamnă că românii au fost interesaţi de Adeplast şi au un apetit investiţional în acest sector. Oamenii au avut încredere în noi. Dar pentru ca un asemenea demers să fie valid, este nevoie de mai mult decât atât.

Odată cu acest demers, cu IPO-ul nostru, primul după 5 ani de secetă, am văzut interes din partea publicului pentru activitatea de pe bursă. Ar fi util întregii pieţe de capital ca decidenţii din acest domeniu să faciliteze accesul către activitatea bursieră pentru un public mult mai larg. Mă refer la companii, pe de o parte, şi la retail, pe de alta".

Marcel Bărbuţ a continuat: "Cu sau fără listare, AdePlast priveşte cu mare interes în viitor. Avem planuri pe termen scurt, mediu şi lung. Pe termen scurt, pentru restul anului, ne interesează consolidarea poziţiei de lider de piaţă. Mizăm pe o creştere consistentă a business-ului AdePlast la final de an, la nouă luni înregistrând un plus al cifrei de afaceri de 40 de procente. Evident, creşterea prognozată la finalul anului se va realiza în condiţii de profit similare cu cele comunicate până în prezent. Din 2014 vom încerca să venim mai aproape de consumatorul final cu produse care să ajungă lider de piaţă în segmentele în care încă nu sunt.

Nu este niciun secret că AdePlast devine pe zi ce trece un jucător zonal. Pe lângă piaţa autohtonă, acum exportăm către toate ţările limitrofe, dar ne pregătim cu atenţie pentru cererea din Vest. În Austria şi Germania, spre exemplu, deja vindem şi facem demersuri cu oamenii noştri de vânzări pentru a intra pe uşa din faţă în lanţurile lor de DIY.

Planurile AdePlast dezvăluite odată cu demararea IPO-ului rămân în picioare. Asta pentru că indicatorii economici sunt foarte buni, deci AdePlast rămânând o companie cu potenţial de dezvoltare uriaş, mai ales pe plan zonal".

AdePlast a scos la vânzare 16,5 milioane de acţiuni, reprezentând 33,3% din capitalul social majorat al companiei în urma ofertei publice de vânzare, pentru care ar putea obţine o sumă cuprinsă între 57,8 milioane lei (13 milioane euro) şi 66,7 milioane lei (15 milioane euro).

Opinia Cititorului ( 26 )

1. AM INFRANT!!!!!!!
(mesaj trimis de IAGO în data de 16.10.2013, 10:30)
MR B ...nici nu sti cat de mic incepi sa fi!
1. 1.1.  pt bestea (răspuns la opinia nr. 1)
  (mesaj trimis de IAGO în data de 16.10.2013, 10:32)
  De emotie am mancat un i!
  1.2.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 1.1)
  (mesaj trimis de anonim în data de 16.10.2013, 12:10)
  De fapt, ai mancat doi de i. Mai studiaza, berbecule...
  1.3.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 1)
  (mesaj trimis de anonim în data de 16.10.2013, 14:03)
  IAGO - TU SCLAVULE O SA AJUNGI LA VASLUI INAPOI SI MARE MINUNE DACA NU O SA AJUNGETI TU SI STAPINUL TAU SA VA INDREPTE CREDINTA DL BECALI !
  1.4.  who is Mr. B ? (răspuns la opinia nr. 1.1)
  (mesaj trimis de Virgil Bestea în data de 16.10.2013, 20:40)
  the Beast or the nice man trying to bring his company at the BSE(probabil din cauza aceasta nu au fost prea multi interesati fiindu-le teama sa nu se creeze confuzie. Anyway tinand cont asa cum ai dedus ca sunt de la curatenie poate ar fi cazul sa facem un pic de clin, clin cum zicea Nea Marin Miliardarul(cel mai tare film de bursa :-)) Referitor la i probabil la pastrat spunand ca totul este IYI. Chiar cioc iii:-)
2. Nu bursa e de vina
(mesaj trimis de Dyogene în data de 16.10.2013, 10:58)
Transa mica s-a subscris integral, deci bursa nu are nici o vina, se vede clar ca piata isi doreste emitenti noi, iar oferta a fost atractiva pentru micii investitori. Esecul ofertei vine cel mai probabil din esecul negocierii cu investitorii mari. Nu s-a negociat in prealabil cu ei, astfel incat transa mare sa se ajusteze in functie de aceste negocieri? E prea mult 85% si se vede treaba ca intermediarii si consultantii ofertei s-au bazat ca o sa pice din cer niste mega-investitori. Nu nu, au trecut vremurile alea, acum trebuie alergat dupa ei cu limba pana la pamant. Pacat, s-ar fi spart gheata dupa o lunga perioada fara IPO-uri. Acum esecul asta va fi o piatra de moara si pentru altii care se gandesc sa-si aduca firmele pe bursa, cel putin o perioada de timp.
1. 2.1. doar pe fraieri ii poti pacali... (răspuns la opinia nr. 2)
  (mesaj trimis de mic investitor în data de 16.10.2013, 11:13)
  transa mica a fost subscrisa prin manipulare. deci manipularea brokerilor functioneaza la cei mici, din fericire nu merge si la institutionali.
  2.2. fără titlu (răspuns la opinia nr. 2.1)
  (mesaj trimis de Mihai în data de 16.10.2013, 11:32)
  Sunt de acord 100% cu tine, numai pe aia mici ii poti pacali.
3. Cine e de vina ?
(mesaj trimis de Thera în data de 16.10.2013, 11:06)
Intermediarul a cerut un comision prea mare si nu a promovat suficient oferta. A generat multe semne de intrebare ,
Momentul ales nu a fost bun. Mai bine o faceau dupa Romgaz.
Ar mai fi ceva dar nu mai conteaza .
Daca rezista in anul 2014 Adeplastul va creste si va inerca sa vina din nou pe bursa.
SUCCES !
1. 3.1. sa traducem... (răspuns la opinia nr. 3)
  (mesaj trimis de investitor... în data de 16.10.2013, 11:14)
  nu i-a iesit tzeapa acum va incerca la anul, asa-i ? fraieri sunt s-a dovedit ca transa mica a fost subscrisa , trebuie doar sa mai creasca numarul lor.
4. fără titlu
(mesaj trimis de x în data de 16.10.2013, 11:15)
Pararea mea ca cea mai mare problema a fost gradul de indatorare al companiei. Cum sa subscrii la IPO cand se vede clar ca a fost facut ca sa se achite creditele alea de la UTB care se rostogolesc de vreo 3 ani de zile (ma refer la cele pe termen scurt).
5. off
(mesaj trimis de investitor în data de 16.10.2013, 11:17)
intermediarii au gresit grav si probabil au indus in eroare si emitentul. Nu au facut nimic pe investitorii mari. Au luat probabil promisiunile ca si certitudini ( impardonabil) , discontul pe transa mica a fost complet neinteresqnt, comisionul a fost nesimtit de mare si, in plus, au mintit in piata.S-au bazat mult prea mult pe reteaua BCR care oricum nu avea cum sa rezolve nimic la transa mare. In plus, interventiile publice ale intermediarului nu au convins.
6. fără titlu
(mesaj trimis de anonim în data de 16.10.2013, 11:44)
BURSA se va inchide in urmatorii 5 ani...se termina tot de capusat, dezosat, devalizat si carat acasa la copilasi
1. 6.1. Cine ? (răspuns la opinia nr. 6)
  (mesaj trimis de Theraflu în data de 16.10.2013, 12:02)
  Cine ii va locul si ce se va intampla cu AB ?
7. fără titlu
(mesaj trimis de Mihai în data de 16.10.2013, 12:12)
Toata lumea arunca vina pe comisionul mare al intermediarilor ofertei (ce e drept 6% e ENORM, HOTIE) sau pe dezinteresul investitorilor mari. Dar eu m-as gandi in primul rand la avantajele cumpararii actiunilor unei firme mici intr-un IPO. De ce as cumpara Adeplast cand pot sa iau direct de pe bursa IMP sau ALU sau PREH sau etc la preturi MAI AVANTAJOASE? Oferta era SORTITA esecului. Dupa cum au mai spus si altii, numai pe investitorii mici ii poti pacali.
1. 7.1. preţul nesimţit a fost problema (răspuns la opinia nr. 7)
  (mesaj trimis de Realist în data de 16.10.2013, 14:02)
  Corect. Dacă o făceau un preţ atractiv (maxim 2 lei pe acţiune), se încheia cu succes.
8. Brokeri profestionisti :)))
(mesaj trimis de john în data de 16.10.2013, 12:35)
in sfarsit s-a vazut de ce au fost doar atatea IPO-uri in ultimii 5 ani, iar si care au fost s-au realizat singure. stimati brokeri, ulciorul nu mai merge singur la rau. prea multi nepriceputeni in bransa voastra care dau vina in continuare pe lichiditatea redusa si care nu-si dau seama ca totul e din vina lor. Brokeri care nu sunt in stare sa convinga atatia depozitari de la banci, sa le atraga increderea si sa devina parteneri pe termen lung pentru investitii la bursa. momentan decat swiss capital a mai scos capul, restul sunt imbatraniti degeaba.
9. Piata a dat dovada de maturitate
(mesaj trimis de anonim în data de 16.10.2013, 12:43)
Stimate domn Barbut
Eu cred ca este chiar invers: Bursa este pregatita pentru orice emitent important , eu cred ca Adeplast nu a fost pregatit pentru bursa (cel putin nu la pretul pe care l-ati solicitat)
Este o vorba care spune ca piata are intotdeauna dreptate, iar unul dintre motivele pentru care nu s-a incheiat cu succes subscrierea tine de pretul de oferta care la momentul acesta, asa cum arata societatea, se poate sa fi fost cam mare.
1. 9.1.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 9)
  (mesaj trimis de anonim în data de 16.10.2013, 14:01)
  Colegilor
  Ati subscris inainte EBITDA 220.000 lei la 500 milioane Euro CA si ati criticat o firma cu EBITDA de peste 7.000.000 Euro la 41 milioane Euro CA.Cele 5 balene din piata dupa ce va vor lua toti banii veti ramine cu buza umflata si fara Bursa !!!Va meritati soarta !!
  9.2.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 9.1)
  (mesaj trimis de anonim în data de 16.10.2013, 14:12)
  Dle Barbut, stapaniti-va, va faceti de ras, pe cuvant. Va inteleg dezamagirea, dar sa veniti si sa scuipati venin, injurii si critici generale va dezavantajeaza complet. Invingatorii adevarati stiu sa si piarda uneori...
  9.3.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 9.2)
  (mesaj trimis de XX în data de 16.10.2013, 14:43)
  cred ca de vina este ce a spsu cineva mai devreme:
  "BARBUT nici nu sti, cit d e mic ajungi sa fi"
  Ziarul bursa a dat numeroase aspecte negative, corecte, de anu subscrie la ADE [ALT excroc]
  9.4.  Cu Balbaila? (răspuns la opinia nr. 9)
  (mesaj trimis de anonim în data de 16.10.2013, 17:19)
  Nu va fi pregatita niciodata. Cum sa fie? El are treaba cu amanta.
10. fără titlu
(mesaj trimis de anonim în data de 16.10.2013, 14:02)
momentul ales,inainte de romgaz e de vina,pacat
11. fără titlu
(mesaj trimis de xx în data de 16.10.2013, 14:41)
ne aBarbut asata sa se duca sa joace "barbut" cu Pitzi.
Au subscris la ADE , clientii de la BCR, carora li sa spus "povesti de succes"
la alte SSIFuri, brokarii care au stiut sa citeasca si prin presa si prin bilanturi, au dat cu "flit".
La un raport capoitalizare:cifra de afaceri de 1, la cit se ajungea, nici SIF5 nu ar fi reusit sa isi vada vreo societate.Nici "big' C.C. Chelu nua cumparat la asmena raport.
daca raportul era de 0.3 -0.5 , atunci sar fi "interesati" multi, dar asha....
12. pret mare, comision mare
(mesaj trimis de anonim în data de 16.10.2013, 15:32)
la Adeplast a fost pret destul de mare, brokerii trebuiau sa vada cum sta piata si la ce PER se tranzactioneaza actiunile
comision exagerat de mare luat de cele doua firme de brokeraj
6% este enorm, in conditiile in care discountul oferit a fost destul de mic
trebuia sa fie 10% si pret de 3 lei la oferta
succesul era asigurat
13. Bursa
(mesaj trimis de Corneliu în data de 16.10.2013, 17:55)
Din pacate, Dl Barbut nu a fost bine pregatit pentru bursa! Ca investitor nu mi-a facut nici o oferta care sa ma faca sa cred ca imi voi inmulti banii! In schimb cere un pret ridicat pe actiunile pe care dorea sa le vanda! Poate data viitoare!