Fondul Proprietatea va putea să investească maxim 10% din active în titlurile altor fonduri

Fondul Proprietatea (FP) va putea să investească maxim 10% din active în instrumente financiare emise de entităţi aparţinând aceluiaşi grup, aceeaşi limită fiind stabilită şi în cazul plasamentelor în titluri de participare ale fondurilor deschise şi închise de investiţii.

Prevederile sunt incluse într-un proiect de modificare a actului constitutiv al Fondului, citat de Mediafax.

În prezent, actul constitutiv al FP nu include referiri la politica inves­tiţională.

Conform modificărilor din proiect, valoarea conturilor curente şi a numerarului deţinut de Fondul Proprietatea nu trebuie să depăşească 20% din activele sale, dar această limită poate fi extinsă până la 50% cu condiţia ca sumele respective să provină din plasamente ajunse la scadenţă sau din vânzarea de instrumente financiare din portofoliu şi ca respectiva extindere să nu dureze mai mult de 90 de zile.

Valoarea depozitelor bancare constituite de Fondul Proprietatea la aceeaşi instituţie de creditare nu poate reprezenta mai mult de 10% din active.

Expunerea FP la tranzacţii cu instrumente financiare derivate tranzacţionate în afara pieţelor reglementate nu poate depăşi 10% din active, iar expunerea globală faţă de instrumentele financiare derivate nu poate trece de 15% din alocarea totală a activului său net.

Fondul poate depăşi limitele referitoare la oricare dintre investiţiile în instrumente financiare, care sunt incluse în activul său, în cazul exercitării drepturilor de subscriere aferente acestora, cu condiţia ca depăşirea să nu dureze o perioadă mai mare de 120 de zile calendaris­tice.

De asemenea, FP va aloca cel puţin 20% din active pentru plasamentele la bursă, în România sau în alte ţări.

Fondul Proprietatea va putea achiziţiona doar bunuri mobile şi imobile necesare desfăşurării activităţii sale.

Potrivit legislaţiei în vigoare, Fondul Proprietatea nu poate deţine mai mult de 20% din activele sale în valori mobiliare şi instrumente ale pieţei monetare, neadmise la tranzacţionare, cu excepţia titlurilor de stat şi a obligaţiunilor emise de Ministerul Finanţelor Publice, în cazul cărora se instituie limita de deţinere.

"Având în vedere că unul dintre obiectivele-cheie ale portofoliului Fondului Proprietatea pe termen scurt este de a realiza diversificarea, se preconizează ca între portofoliul sî migreze în timp către regulile standard de alocare", se menţionează în document.

O altă condiţie inclusă în actul constitutiv este că FP poate deţine instrumente ale pieţei monetare doar în instituţii financiare şi poate inves­ti doar în obligaţiuni corporatiste cu un rating mai bun decât cel de "Grad investiţional".

Pentru ca Franklin Templeton, compania americană care va administra FP, să intre efectiv în drepturi şi să înceapă procedurile de listare este necesar ca Guvernul să adopte o hotărâre prin care să aprobe actul constitutiv al Fondului Proprietatea, avizat recent de CNVM.

După aprobarea de către Guvern a acestui proiect, directoratul Fondului va convoca AGA, în vederea îndeplinirii tuturor formalităţilor necesare pentru transmiterea adminis­trării către Franklin Templeton Investment Management Limited Londra.

Fondul Proprietatea este o societate de investiţii de tip închis, creată în scopul despăgubirii persoanelor ale căror proprietăţi au fost confiscate abuziv de statul comunist şi sunt imposibil de retrocedat în natură. Activele FP sunt de circa 11 miliarde lei.

Acţionarii Fondului sunt Ministerul Finanţelor, cu 56,98% din capitalul social, de 3.469 persoane fizice - 31,62% şi 93 de persoane juridice - 11,39%.