Erste Group a administrat cu succes suplimentarea cu 1 miliard euro a volumului de obligaţiuni suverane ale Slovaciei

Erste Group Bank AG, prin subsidiara sa Slovenská sporiteµòa, în calitate de co-aranjor, a administrat cu succes suplimentarea cu 1 miliard euro a volumului existent de obligaţiuni guvernamentale ale Slovaciei, cu scadenţa la 9 ani. Republica Slovacă, cu rating de A1/A+/A+ (Moody"s/S&P/Fitch, toate "stabile"), a acţionat prin intermediul Ministerului de Finanţe şi a fost reprezentată de Agenţia de Administrare a Creanţelor şi Lichidităţilor (ARDAL).

Creşterea a adus emisiunea, care are un cupon de 4.0%, scadent la 27 aprilie 2020, la o valoare totală de 2,73 miliarde euro. Preţul de re-emisie a fost de 95.209%, cu un randament de 4.664%. Interesul puternic din partea investitorilor din Europa de Est, Germania, Austria, Benelux şi Asia, precum şi volatilitatea scăzută, au determinat ca preţul de emisiune să fie egal cu rata de referinţă (mid-swaps) + 105 puncte de bază, la nivelul inferior al preţului orientativ iniţial egal cu rata de referinţă (mid-swaps) +105/+110 puncte de bază. Erste Group a acţionat pentru a doua oară consecutiv în calitate de co-aranjor după succesul emisiunii de referinţă în valoare de 1,25 miliarde euro din februarie anul acesta.

"În lunile următoare, ne putem aştepta şi la alte emisiuni de obligaţiuni suverane în ECE, pe măsură ce evaluarea riscului în regiune s-a decuplat de ţările de la periferia EMU", a declarat Franz Hochstrasser, Deputy CEO al Erste Group.

Marele succes al obligaţiunilor suverane ale Slovaciei se bazează pe poziţia unică a ţării, care combină avantajele folosirii monedei euro cu un potenţial puternic de creştere (estimat 2011: 4% în Slovacia faţă de 1,6% în zona Euro) şi poziţionarea pe locul al patrulea în rândul ţărilor din zona Euro cu cel mai scăzut nivel al datoriei publice în 2010 (42% din PIB faţă de media zonei Euro de 84%). În cel mai recent raport de ţară, Fondul Monetar Internaţional a evaluat planul Slovaciei de scădere a deficitului fiscal sub 3% în 2013 ca fiind "credibil şi adecvat".