Analiza pieţei

Există două modalităţi de analiză a pieţelor financiare: tehnică şi fundamentală.

Analiza tehnică reprezintă studiul evoluţiei preţului pe baza graficelor cu scopul previzionării evoluţiei viitoare. Timingul sau momentul în care decizi să cumperi/să vinzi este foarte important, iar analiza tehnică îţi determină punctele de intrare şi ieşire.

Anterior deciziei, s-a realizat analiza fundamentală.

Filozofia analizei tehnice:

1. În acţiunea pieţei sunt reflectate toate informaţiile

2. Preţurile se mişcă în trend-uri

3. Istoria se repetă

Instrumentele de analiză ale unui tehnician sunt: identificarea trendurilor, liniile şi nivelele de rezistenţă sau suport, corecţii şi proiecţii Fibbonaci, modele grafice de întoarcere sau continuare a trendului, valurile lui Elliot, ciclurile de piaţă Gann, indicatori matematici de trend şi oscilatori, etc.

Analiza fundamentală se referă la studiul elementelor de bază ce influenţează economia unei entităţi anume. Este o metodă de studiu ce încearcă să previzioneze modificarea preţului şi trendul pieţei prin analiza factorilor economici şi sociali, politicilor de guvernare, etc.

Cei mai importanţi indicatori sunt: rata dobânzii, inflaţia la nivelul consumatorilor şi producătorilor, produsul intern brut, rata şomajului, încrederea consumatorilor, etc.

• Tehnicieni vs Fundamentalişti

Atât analiştii tehnici cât şi "fundamentaliştii" sunt preocupaţi de aceeaşi problemă, cum să previzioneze piaţa. Abordarea însă este diferită: fundamentaliştii studiază cauza mişcărilor pieţei, în timp ce tehnicienii studiază efectele. Fundamentaliştii sunt interesaţi de valoarea intrinsecă şi care sunt factorii care afectează valoarea intrinsecă. Tehnicienii consideră că preţurile reflectă elementele fundamentale, şi de aceea nu mai este necesar studiul indicatorilor fundamentali, ceea ce înseamnă că citirea graficelor devine o formă scurtă a analizei fundamentale.

Lângă cele două metode clasice putem adăuga Analiza Psihologică. Este foarte important să înţelegem comportamentul pieţei care generează o anumită evoluţie, dar şi propriul comportament pentru a elimina emoţiile inerente tranzacţionării. Lăcomia, panica şi lipsa disciplinei cauzată tocmai de aceşti factori prezenţi şi nu uşor de controlat şi eliminat, au efecte negative în activitatea investiţională.