Delivery Hero vrea să atragă până la 1,5 miliarde de dolari din IPO-ul Talabat

Compania germană Delivery Hero SE încearcă să strângă până la 1,5 miliarde de dolari din oferta publică iniţială (IPO) a diviziei sale din Orientul Mijlociu, Talabat, într-o tranzacţie care se va clasifica drept una dintre cele mai mari din regiune, în 2024, anunţă Bloomberg.

Firma germană de livrare de alimente va oferi un pachet de 15% din Talabat, sau 3,49 miliarde de acţiuni, la un preţ de 1,50 dirhami (0,41 dolari) - 1,60 dirhami fiecare, potrivit unui comunicat al companiei. Preţul final al ofertei va fi anunţat pe 29 noiembrie, iar acţiunile urmează să fie lansate la tranzacţionare pe piaţa din Dubai în data de 10 decembrie.

Un preţ al acţiunii în partea superioară a intevalului menţionat implică o evaluare de 10,2 miliarde de dolari pentru Talabat, puţin mai mică decât capitalizarea de piaţă a companiei-mamă, de 11 miliarde de dolari. Fondul de investiţii strategice din Emiratele Arabe Unite, Fondul de pensii Abu Dhabi şi Emirates International Investment Co. vor subscrie acţiuni în valoare de 250 de milioane de dolari ca investitori de bază, a menţionat Talabat.

Tranzacţia vine pe fondul unui val de listări în Orientul Mijlociu, unde firmele au strâns aproximativ 10 miliarde de dolari din vânzările de acţiuni noi în 2024. Cu toate acestea, unele tranzacţii mari recente au avut debuturi slabe. Lanţul de hipermarketuri Lulu Retail a strâns 1,7 miliarde de dolari într-o ofertă la Abu Dhabi, luna trecută, la scurt timp după un IPO de 2 miliarde de dolari lansat de o divizie a companiei energetice de stat din Oman. Ambele companii au avut debuturi slabe, firma din Oman închizând cu 8% sub preţul de ofertă.

Totuşi, marjele Talabat şi perspectivele de creştere mai mari susţin o evaluare premium, spune Tatiana Lisitsina de la Bloomberg Intelligence, care, într-un raport de luna trecută, a numit compania "bijuteria coroanei" din portofoliul Delivery Hero. Societatea intenţionează să plătească cel puţin 100 de milioane de dolari în dividende în luna aprilie, în funcţie de rezultatele financiare din trimestrul al patrulea, plus 400 de milioane de dolari în două tranşe, în octombrie 2025 şi aprilie 2026. După aceea, se aşteaptă ca dividendele să fie plătite de două ori în fiecare an calendaristic, Talabat vizând un venit net de plată de 90%.

Talabat operează în opt ţări - Emiratele Arabe Unite, Kuweit, Oman, Qatar, Egipt, Iordania, Irak şi Bahrain. Compania şi-a consolidat poziţia în regiune, ajutată de achiziţia de către Delivery Hero a afacerii de livrare de alimente a companiei indiene Zomato în Emiratele Arabe Unite, în 2019, şi a platformei de băcănie online InstaShop în 2020.

Emirates NBD Capital PSC, JPMorgan Securities şi Morgan Stanley au fost numiţi coordonatori globali ai ofertei publice iniţiale. Abu Dhabi Commercial Bank, Barclays, EFG-Hermes, First Abu Dhabi Bank, Goldman Sachs, ING Bank şi UniCredit sunt bookrunners în cadrul tranzacţiei.