7 factori care influenţează piaţa de capital

Pe măsură ce ne apropiem de finalul anului, pieţele de capital globale şi performanţele companiilor vor resimţi influenţa mai multor factori, dincolo de impactul alegerilor prezidenţiale din SUA, estimează analiştii platformei de tranzacţionare Freedom24.

Potrivit comunicatului primit la redacţie, specialiştii financiari au identificat 7 aspecte de care investitorii români ar trebui să ţină cont luna aceasta şi următoarea, pentru a lua decizii de investiţii eficiente.

1. Politica monetară şi ratele dobânzilor

Având în vedere inflaţia persistentă, Fed ar putea ajusta ratele dobânzilor în funcţie de datele economice de la finalul anului. O creştere ar putea afecta sectoare precum tehnologia, iar o relaxare ar putea favoriza acţiunile companiilor de bunuri de consum şi imobiliare.

Totodată, investitorii ar trebui să monitorizeze deciziile luate de Banca Centrală Europeană şi Banca Angliei, deoarece ratele ridicate în aceste regiuni ar putea afecta pieţele globale, în special sectoarele emergente şi cele puternic dependente de investiţii.

2. Veniturile corporative şi profitabilitatea

Tehnologia, energia şi bunurile de consum sunt sectoare critice, iar investitorii vor analiza cum gestionează companiile inflaţia şi ratele ridicate ale dobânzilor.

Costurile mari ale materiilor prime, mai ales pentru companiile dependente de lanţuri de aprovizionare globale (ex. semiconductori), pot afecta marjele de profit. Investitorii trebuie să fie atenţi la proiecţiile financiare ale corporaţiilor.

3. Recesiunea economică din China

Companiile dependente de creşterea Chinei, cum ar fi cele de bunuri de lux şi tehnologie, pot fi supuse riscurilor. De asemenea, investitorii ar trebui să evalueze impactul încetinirii economice a Chinei asupra materiilor prime, în special petrol, cupru şi minereu de fier.

De altfel, criza din sectorul imobiliar, cu companii precum Evergrande şi Country Garden aflate în dificultate financiară, poate destabiliza pieţele şi afecta preţurile materiilor prime, influenţând economiile în curs de dezvoltare, dependente de cererea chineză.

4. Perturbări ale lanţului de aprovizionare şi materiilor prime

Conflictele din Orientul Mijlociu şi reducerile de producţie

OPEC+ menţin volatilitatea preţului petrolului. Preţurile mai mari avantajează companiile energetice, dar afectează sectoarele dependente de petrol, cum ar fi transporturile.

Investitorii trebuie să monitorizeze preţurile materiilor prime, precum cuprul, litiul şi uraniul, deoarece problemele din regiunile producătoare - America de Sud, Africa şi Australia - pot influenţa câştigurile companiilor din industriile energiei verzi, tehnologiei, maşinilor electrice şi energiei nucleare.

5. Sezonul festiv şi cheltuielile consumatorilor

Performanţa sectorului de retail: Deşi inflaţia din SUA încetineşte, costurile mari ale creditelor şi salariile stagnante ar putea reduce cheltuielile de sărbători, afectând retaileri şi companii de e-commerce, precum Amazon, Walmart şi Target.

Companiile de e-commerce ar putea creşte datorită cumpărăturilor online, dar costurile de transport şi provocările logistice pot reduce profiturile.

6. Riscurile geopolitice

Continuarea războiului dintre Rusia şi Ucraina tensionează pieţele globale, în special în energie şi agricultură, cu posibile creşteri de preţuri la gaz şi petrol, afectând economia europeană.

La fel şi escaladarea tensiunilor dintre Israel, Hamas şi Iran, poate crea volatilitate pe piaţa energiei, provoca perturbări în lanţul de aprovizionare cu petrol şi gaze naturale şi influenţa acţiunile companiilor din industria de apărare.

7. Riscurile datoriei SUA şi blocarea activităţii guvernamentale

Riscul unei blocări a activităţii guvernamentale din SUA ar

putea duce la concedieri, producţie redusă şi întârzieri la plăţile contractelor guvernamentale, afectând sectoare precum apărarea, sănătatea şi infrastructura.

Nivelurile ridicate ale datoriei publice şi blocajele politice ar putea amplifica incertitudinea investitorilor, ceea ce ar determina creşterea randamentele obligaţiunilor şi scăderea sectoare dependente de investiţii precum utilităţile şi imobiliarele.

Freedom24 este filiala europeană a Freedom Holding Corp, un grup internaţional de investiţii listat la bursa NASDAQ, cu expertiză pe pieţele din SUA, Europa şi Asia Centrală.