Ce acţiuni de la BVB au tranzacţionat fondurile Pilon II, în primele trei luni ale anului ?

Fondurile de pensii private Pilon II şi-au majorat investiţiile în principalele companii listate la Bursa de Valori Bucureşti (BVB) în primul trimestru al acestui an, conform calculelor noastre realizate pe baza raportărilor administratorilor celor şapte fonduri.

Este vorba de plasamente în acţiuni ale producătorilor de energie electrică, petrol şi gaze, precum şi în titluri bancare, societăţi ce domină piaţa noastră de capital şi care ocupă ponderile cele mai mari între activele cu risc administrate de fondurile Pilon II, pentru care contribuţiile au crescut în acest an de la 3,75% din venitul brut lunar al salariaţilor la 4,75%. Totuşi, fondurile au primit primele viramente mărite în a doua parte a lunii martie, astfel încât majorarea deţinerilor în principalele acţiuni de la BVB poate fi atribuită doar într-o mică măsură creşterii contribuţiilor.

• Valoarea investiţiei fondurilor de pensii private obligatorii în acţiuni Hidroelectrica ajunsese la 6,4 miliarde lei, în martie

Investiţia tuturor celor şapte fonduri de pensii Pilon II la Hidroelectrica, cea mai mare companie românească de la bursa noastră, se ridica la 6,39 miliarde de lei în martie, faţă de 5,71 miliarde lei la finele anului trecut, creştere provenită atât din aprecierea preţului acţiunilor cât şi din achiziţiile realizate de fondurile administrate de NN Pensii, BCR Pensii şi Metropolitan. Astfel, fondurile Pilon II ajunseseră să aibă 10,2% din producătorul şi furnizorul de energie electrică, din care deţinerea fondului administrat de NN Pensii se ridica la 1,94 miliarde lei, echivalentul a 3,2% din companie, iar cea a fondului AZT Viitorul Tău era de 1,64 miliarde lei, respectiv 2,7% din Hidroelectrica.

Compania energetică este deţinută în proporţie de 80% de Statul Român astfel încât, conform legislaţiei în vigoare, fondurile de pensii pot investi până la 10% din active în acţiuni Hidro, faţă de doar 5% în cazul companiilor în care statul are o participaţie de sub 50% din capital. În aceste condiţii, investiţiile a trei din cele şapte fonduri de pensii private obligatorii (Aripi, AZT Viitorul Tău şi Metropolitan Life) depăşiseră 5% din activele administrate.

• Metropolitan Life şi fondul administrat de BCR Pensii au vândut acţiuni Banca Transilvania

Banca Transilvania este a doua cea mai importantă companie de la BVB din portofoliile fondurilor Pilon II, ale căror investiţii în acţiunile instituţiei de credit din Cluj erau de 5,88 miliarde lei, cu aproape 15% peste valoarea de la finele anului trecut, în primul rând datorită creşterii cotaţiei băncii, care marchează noi maxime istorice. Metropolitan Life şi fondul administrat de BCR Pensii au vândut acţiuni Banca Transilvania în perioada ianuarie-martie a acestui an, în primul caz motivul fiind, foarte probabil, atingerea pragului de deţinere de 5% din activul fondului.

Pe de altă parte, fondurile Aripi şi AZT Viitorul Tău au cumpărat titluri ale Băncii Transilvania, astfel încât în primele trei luni ale anului, fondurile de pensii Pilon II au realizat achiziţii nete de acţiuni ale instituţiei de credit. La finele lunii martie, cele şapte fonduri de pensii private deţineau 26,4% din capitalul băncii.

• Aripi, BCR Pensii şi NN Pensii au cumpărat acţiuni OMV Petrom

Valoarea investiţiilor Pilon II în acţiuni ale producătorului de petrol şi gaze OMV Petrom era de aproape 5,76 milioane lei, în martie, în creştere cu 17,4% faţă de cea din decembrie anul trecut, în special pe fondul creşterii preţului acţiunilor, care a bifat noi recorduri istorice. Fondurile Aripi, BCR Pensii şi NN Pensii au cumpărat titluri ale companiei, în primele trei luni ale anului, dar Metropolitan Life a vândut, probabil tot în contextul apropierii deţinerii de pragul de 5% din active. Chiar şi aşa, în martie, deţinerea de acţiuni SNP a fondului era peste acest nivel.

La finele primului trimestru, investiţiile celor şapte fonduri de pensii private obligatorii în acţiuni OMV Petrom echivalau cu 13,7% din capitalul companiei.

• Niciun fond Pilon II nu a vândut acţiuni Romgaz, în primele trei luni ale anului

Fondurile de pensii Aripi, AZT Viitorul Tău, cel administrat de BCR Pensii şi Metropolitan Life au cumpărat acţiuni Romgaz în primele trei luni ale anului, iar celelalte trei fonduri Pilon II şi-au păstrat neschimbate investiţiile în producătorul de gaze. Astfel, valoarea deţinerilor fondurilor de pensii private obligatorii ajunsese la aproape 3,7 miliarde lei, în martie, echivalentul a 17% din capitalul Romgaz, iar deoarece compania este controlată de stat, fondurile mai au loc de achiziţii.

În cazul BRD, valoarea deţinerilor Pilon II ajunsese la 2,7 miliarde lei, în martie, cu 22,7% peste cea de la finele anului trecut, atât datorită creşterii preţului acţiunii cât şi a achiziţiilor realizate de Aripi, AZT Viitorul Tău şi Metropolitan Life. Astfel, fondurile de pensii private obligatorii ajunseseră să controleze aproape 18% din instituţia de credit cu acţionar majoritar francez.

• Metropolitan Life a intrat în acţionariatul Aquila, în vreme ce Vital a intrat în acţionariatul One United Properties

Metropolitan Life şi BCR Pensii au fost cele mai active fonduri de pensii Pilon II, în primul trimestru al anului. Administratorul Metropolitan a majorat expunerea fondului la şapte companii de la BVB, respectiv MedLife, One United Properties, Transelectrica, Transport Trade Services (plus BRD, Hidro şi Romgaz deja menţionate). De asemenea, fondul a intrat în acţionariatul Aquila, achiziţionând 41,67 milioane de acţiuni ale companiei de distribuţie şi logistică a bunurilor de larg consum. Singurele vânzări ale Metropolitan Life au fost la companii unde deţinerile depăşiseră pragul de 5% din activ.

La finele lunii martie, fondul avea active de 19,08 miliarde de lei, circa 26% fiind investiţii în acţiuni listate la BVB (Metropolitan Life are doar investiţii în acţiuni locale).

Fondul administrat de BCR, ce avea active de aproape 9,7 miliarde lei, a cumpărat acţiuni Aquila, Electrica, One United Properties, TeraPlast (plus Hidro, OMV Petrom, Romgaz deja menţionate) şi a vândut titluri Alro şi Fondul Proprietatea (plus Banca Transilvania menţionată mai sus).

Fondul administrat de NN, care avea cele mai mari active în martie, de 45,84 miliarde lei, nu a vândut nicio deţinere de acţiuni de la BVB şi a mărit expunerea la Aquila şi Electrica (pe lângă achiziţiile deja menţionate - Hidroelectrica şi OMV Petrom).

AZT Viitorul Tău, cu active de 28,3 miliarde lei, a vândut acţiuni Evergent Investments (pe lângă achiziţiile BRD, Banca Transilvania şi Romgaz), în vreme ce Aripi, cu active de 12,4 miliarde lei, nu a vândut nimic din portofoliul de acţiuni de la BVB (achiziţii - Banca Transilvania, BRD, OMV Petrom şi Romgaz). Fondul Vital, administrat de Carpathia Pensii, a intrat în acţionariatul One United Properties.

Fondul de pensii administrat de BRD şi-a păstrat nemodificate deţinerile de acţiuni la BVB, în primele trei luni ale acestui an. Fondul este pe cale să fie achiziţionat de Banca Transilvania, conform Economica.net.

La finele lunii martie, activele nete ale celor şapte fonduri de pensii Pilon II ajunseseră la 134,9 miliarde de lei, în creştere cu 6,5% faţă de activele din decembrie anul trecut, circa o pătrime fiind investiţii în acţiuni, în vreme ce titlurile de stat reprezentau 65%. Numărul participanţilor la sistemul privat de pensii obligatorii ajunsese la aproape 8,2 milioane de persoane.

Conform unui comunicat al Asociaţiei pentru Pensiile Administrate Privat din România (APAPR), după şaisprezece ani de la înfiinţarea sistemului în ţara noastră, valoarea contului mediu al unui participant este de circa 17.000 de lei, însă valoarea contului pentru participanţii care au stagiu complet de cotizare este de circa trei ori mai mare, ajungând la aproximativ 10.000 euro de participant. Din sumele acumulate în conturile românilor, circa 72% reprezintă contribuţiile virate, restul de 28% fiind câştigul realizat de investiţiile administratorilor, net de toate comisioanele percepute. Pe întreaga perioadă de şaisprezece ani de activitate, fondurile de Pilon II au înregistrat un randament mediu de 7,8% pe an, printre cele mai ridicate din Europa şi OECD pe această perioadă.