Cine beneficiază de fenomenul "Santa Rally"? Analiza a 14 pieţe bursiere majore arată că Hong Kong şi Regatul Unit sunt cele mai bune pieţe pentru câştiguri mari de Crăciun

- Investitorii de pe marile pieţe bursiere ale lumii se bucură de aproape un sfert din randamentele lor anuale în luna decembrie, Marea Britanie şi Hong Kong fiind cele mai profitabile pieţe care aduc câştiguri extraordinare de Crăciun, conform analizei platformei de tranzacţionare şi investiţii eToro.

Aşa-numitul "raliu al lui Moş Crăciun/ Santa Rally" - tendinţa pieţelor de a obţine performanţe superioare în decembrie - este bine cunoscută printre investitorii experimentaţi, însă datele eToro subliniază cât de puternică este această tendinţă şi, prin urmare, cât de important este să ne păstrăm investiţiile în sezonul sărbătorilor.

eToro a analizat randamentele lunare ale preţurilor pentru 14 dintre cei mai mari indici bursieri din lume, de la S&P 500 din SUA la DAX 40 din Germania, cu o medie a performanţelor din ultimii 50 de ani. Analiza arată că randamentele din decembrie sunt în medie de 1,63%, depăşind confortabil randamentul mediu lunar din ianuarie până în noiembrie cu 1,06%. Datorită Santa Rally, luna decembrie a reprezentat de obicei 23% din câştigurile totale înregistrate de aceste pieţe bursiere de-a lungul anului.

Comentând datele, analistul eToro Sam North a declarat: "În timp ce performanţa trecută nu este niciodată o garanţie a randamentelor viitoare, decembrie a fost din punct de vedere istoric o lună remarcabilă pentru pieţele bursiere globale, aşa-numitul raliu al lui Moş Crăciun oferind în mod constant câştiguri.

Analiza noastră arată că luna decembrie reprezintă în medie aproape un sfert din randamentele anuale, o statistică care subliniază importanţa menţinerii investiţiilor. Deşi motivele din spatele acestei creşteri sezoniere pot varia - de la optimismul legat de noul an la creşterea activităţii de tranzacţionare - este clar că ratarea acestei perioade ar putea fi costisitoare pentru investitorii individuali."

Conform datelor, bazându-se exclusiv pe volumul randamentelor, cel mai bun teren de vânătoare pentru investitori în perioada Santa Rally din anii trecuţi a fost indicele Hang Seng din Hong Kong, care, din 1965 (când au început raportările), a crescut cu o medie de 3,1% în decembrie. Aceasta reprezintă cu 2,15 puncte procentuale mai mult decât randamentul mediu lunar al acestui indice în restul anului şi reprezintă 23% din performanţa medie anuală a pieţei bursiere.

Un alt titan al sezonului de sărbători este indicele FTSE 100 din Regatul Unit. De la formarea sa în 1984, luna decembrie a depăşit performanţa celorlalte luni cu 1,93 puncte procentuale, înregistrând un randament mediu de 2,29% şi reprezentând 36% din performanţa sa anuală. Indicele principal al Japoniei, Nikkei 225, nu este departe în urmă, luna decembrie înregistrând câştiguri extraordinare de 1,98%, depăşind randamentele lunare din ianuarie până în noiembrie cu 1,59 puncte procentuale, reprezentând 32% din performanţa anuală.

Dintre toţi cei 14 indici analizaţi de eToro, singurul Grinch de Crăciun care strică petrecerea este indicele spaniol IBEX 35, cu o performanţă a lunii decembrie cu 0,14 puncte procentuale sub media randamentelor din ianuarie până în noiembrie În acelaşi timp, performanţa din decembrie a indicelui ASX 200 din Australia (+1,36%) dovedeşte că Santa Rally este la fel de important şi în climatele însorite ale emisferei sudice.

Indicele BET al Bursei de Valori Bucureşti a surclasat şi unele dintre pieţele din studiu. În ultimii 20 de ani, performanţa medie a indicelui BET în luna decembrie a fost de 1,33%, plasându-l peste indici precum DAX din Germania, S&P 500 din SUA, FTSE MIB din Italia, CAC 40 din Franţa şi IBEX 35 din Spania. Moş Crăciun a fost deosebit de generos cu investitorii români în 2007 cu o performanţă a pieţei de 10,48%, în 2012 (+7,49%) şi 2021 (+7,10%). Grinch-ul "a furat" însă Crăciunul în 2018 cu o performanţă în decembrie de -14,79%, după Ordonanţa 114 a Guvernului. În ultimii 20 de ani, doar în şapte dintre aceştia s-a înregistrat un decembrie negativ - 2005, 2008, 2009, 2015, 2017, 2018 şi 2022. Dar decembrie nu este luna cu cel mai bun randament - pentru indicele BET, aceasta este luna iulie (3,25%), urmată de ianuarie (2,83%) şi aprilie (1,71%). Decembrie ocupă locul al patrulea, alături de februarie, cu un randament mediu de 1,33%.

Bogdan Maioreanu, analist eToro pentru România a declarat: "Ceea ce reiese clar din date este că raliul lui Moş Crăciun este mult mai generos în unele părţi ale lumii, Hong Kong şi Marea Britanie înregistrând performanţe fenomenale în decembrie în ultimele decenii, în timp ce IBEX 35 din Spania pare să fie pe lista neastâmpăraţilor. România are în mod tradiţional o lună decembrie care depăşeşte media tuturor celorlalte 11 luni anterioare. Însă acest an poate fi diferit din cauza alegerilor. Aceste particularităţi regionale reamintesc faptul că nu există o abordare unică a pieţelor globale, iar investitorii avizaţi ar trebui să fie atenţi la dinamica locală pentru a profita la maximum de sezon."