Erste creşte preţul ţintă pentru acţiunea TTS la 30,4 lei, cu peste 20% faţă de cotaţia actuală

Sursa foto: facebook/TTS (Transport Trade Services)

• "Riscul recomandării şi al ţintei de preţ este legat de dficultatea anticipării evoluţiilor din regiune", conform raportului

Erste Group recomandă "Cumpărare" pentru pentru acţiunile Transport Trade Services (TTS), cu un preţ ţintă de 30,4 lei în următoarele douăsprezece luni, conform unui raport de analiză publicat, ieri, pe site-ul BVB Research Hub, , semnat de Caius Râpanu.

Este un obiectiv de preţ cu 24% peste cel din piaţă de ieri, de la ora 13:00, de 24,5 lei. În raportul anterior, ce a fost publicat în data de 19 septembrie, Erste estima o ţintă de 25,4 lei pentru titlurile transportatorului de mărfuri pe Dunăre, cotaţie de care preţul acţiunii TTS se află aproape.

"Pe baza rezultatelor recente şi a perspectivelor pentru finalul anului 2023, luând în considerare un scenariu conservator pentru estimări şi evaluare, găsim în continuare un potenţial generos de creştere pentru acţiune. Ne menţiem recomandarare de «Cumpărare» şi creştem ţinta de preţ la 30,4 lei/titlu", se menţionează în raport.

Conform documentului, rezultatele publicate până acum în acest an de TTS au fost peste aşteptări, consolidând perspectiva pozitivă a analistului pentru companie, creând totodată o bază pentru noi proiecţii, chiar şi într-un scenariu modest. "Am observat o nouă creştere record a profitabilităţii în trimestrul al treilea 2023, chiar peste aşteptări, având în vedere circumstanţele din piaţă din ultimele şase trimestre", se arată în raport.

Prognozele legate de volume şi tarife sunt "prudente", având în vedere incertitudinile create de războiul din regiune şi imposibilitatea anticipării unei rezoluţii şi a momentului încheierii conflictului. "Volatilitatea şi percepţia riscului generate de război au fost pozitive pentru TTS în ceea ce priveşte tarifele şi volumele. Totuşi, avem în vedere doar scenariul în care maximele recente nu vor fi atinse", se estimează în document.

Conform analistului, acţiunile managementului sunt excelente (engl. top-notch), prudente şi proactive în ceea ce priveşte îmbunătăţirea operaţiunilor companiei. Activitatea de M&A (fuziuni şi achiziţii) are rezultate pozitive, adăugând valoare; cheltuielile de capital au rentabilităţi estimate ale investiţiilor considerabile.

"Riscul recomandării şi al ţintei de preţ este legat de dficultatea anticipării evoluţiilor din regiune", se menţionează în raport.

În trimestrul al treilea, veniturile totale ale TTS s-au ridicat la 301,5 milioane lei, cu 15,3% peste cele din cel de-al treilea trimestru al anului trecut, în vreme ce profitul net a fost de 95,3 milioane de lei, în creştere cu 27,1%, pentru aceeaşi perioadă de raportare.

Pentru acest an, Erste estimează că TTS va avea un profit net de 337,6 milioane lei, cu aproape 90% peste cel din anul anterior, care va scădea al 223,6 milioane în 2024 şi 151,9 milioane în 2025, conform documentului.

Opinia Cititorului ( 15 )

1. fără titlu
(mesaj trimis de anonim în data de 06.12.2023, 07:11)
au facut analiza pe ultimii 7 ani inainte de pandemie?!
s c c r e t
1. 1.1.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 1)
  (mesaj trimis de anonim în data de 06.12.2023, 07:28)
  Ce relevanta are trecutul la o firma care s-a dezvoltat de atunci iar conditiile de piata s-au schimbat?
  1.2.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 1.1)
  (mesaj trimis de anonim în data de 06.12.2023, 09:45)
  Despre CARE tts vorbim? Tts grup, care NU e listat pe bursa? Luam in calcul numai rezultatul individual, pt ca acela este aferent tts listat. Se face cu buna stiinta o grava confuzie. La 9 luni profitul tts listat a fost 123.9 mil lei di puti probabil ca va ajunge la 337 mil lei
  1.3.  vezi ca (răspuns la opinia nr. 1.1)
  (mesaj trimis de anonim în data de 06.12.2023, 11:32)
  tts a mai fost listat la bursa, da nu erai tu pe atunci
  1.4.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 1.1)
  (mesaj trimis de anonim în data de 06.12.2023, 11:40)
  Trecutul iti arata, de cele mai multe ori, ca si acum, adevarul. TTS se afla de apx 2 ani intr-o conjunctura foarte favorebila, care nu va dura prea mult.
  1.5.  Ok (răspuns la opinia nr. 1.4)
  (mesaj trimis de Albert în data de 06.12.2023, 12:08)
  În acest caz, nu cumpăra acțiuni și lasă-ne pe noi, fraierii, să ne dublăm banii.
  1.6.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 1.3)
  (mesaj trimis de anonim în data de 06.12.2023, 12:29)
  Era covg, dar erai la liceu
  1.7.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 1.2)
  (mesaj trimis de anonim în data de 06.12.2023, 12:39)
  TTS-ul ala care este listat la bursa detine in cele mai multe cazuri 100% dintre celelalte companii din grup. deci, cand cumperi TTS, le cumperi pe toate. confuzia este la tine si numai. intotdeauna se evalueaza grupul, rezultatul individual este relevant doar pentru estimarea dividendului, dividend care este doar un singur ingredient din cele multe folosite in reteta de evaluare a unei companii
  1.8.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 1.3)
  (mesaj trimis de anonim în data de 06.12.2023, 12:40)
  nu, COVG a fost listat, adica Navrom. in prezent este listat TTS care detine Navrom. Navrom reprezinta doar 50% din business-ul grupului
  1.9.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 1.7)
  (mesaj trimis de anonim în data de 06.12.2023, 12:46)
  confuzia este intre profitul net la 9 luni de 123 mil pe imdividual si profitul indicat de erste pe grupul tts de 300 mil la an
  1.10.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 1.9)
  (mesaj trimis de anonim în data de 06.12.2023, 13:21)
  nu e nicio confuzie. Erste a estimat profitul la nivel de grup pe intreg anul 2023
  1.11.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 1.10)
  (mesaj trimis de anonim în data de 06.12.2023, 19:09)
  Da, dar listat este tts, nu grupul tts! Tts ramane la 9 luni cu profit net de 123,9 milioane de lei si in niun caz nu va termina anul cu profit de 300 mil lei
  1.12.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 1.11)
  (mesaj trimis de anonim în data de 06.12.2023, 19:17)
  eu zic sa iti biciui mintea si sa intelegi cum se fac evaluarile. daca ai o haina cu 2 buzunare, in unul ai 100 de lei si in celalalt 100 de lei, cand bagi o mana in buzunar zici ca ai 100? grupul TTS va termina anul cu peste 300 de mn profit. ar fi foarte simplu sa ajunga la TTS (listata) prin dividende intra-grup. dar nu fac asta doar pentru ca au de investiti in toate companiile grupului. vad ca si in 2023 e greu cu bursa
  1.13.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 1.11)
  (mesaj trimis de anonim în data de 06.12.2023, 19:19)
  oare McDonalds, cu afaceri pe tot globul, este evaluata la rezultatele individuale ale companiei din US sau pe rezultatele toturor filialelor? intreb pentru un prieten
2. opinie
(mesaj trimis de BUREBISTA în data de 06.12.2023, 20:14)
Dragi opiniatori, TTS are acum momentul ei, si va merge f. bine. Nu ma intereseaza parerea ERSTE, PROGNOZA lor, stiu ca odata cu acest razboi nedorit, DUNAREA, care a fost uitata de la CEAUSESCU INCOACE, acum este momentul sa aduca ROMANIEI prin TTS profit romanilor si sa se revigoreze transportul si comertul pe DUNARE. Astfel se va ridica si construirea de nave fluviale, reparatiile, comertul si turismul.
Afacerile TTS vor merge, actiunile vor creste.