Pieţele de capital în trei scenarii de război Iran-Israel

Trei scenarii ale unui posibil război Iran-Israel sunt luate în calcul în această analiză:

- 1. Conflict limitat şi escaladare controlată;

- 2. Război regional extins;

- 3. Conflict prelungit de uzură.

Pieţele de capital ar fluctua semnificativ, în funcţie de amploarea şi durata conflictului.

În toate scenariile, volatilitatea pe termen scurt ar fi inevitabilă, iar investitorii ar căuta refugiu în active sigure. În cazul unui conflict limitat, pieţele ar putea să se redreseze rapid, dar un război regional extins sau un conflict prelungit de uzură ar avea consecinţe economice severe şi de lungă durată asupra economiei globale.

1. Conflict limitat şi escaladare controlată

Descrierea scenariului:

- Lovituri aeriene şi rachete între Israel şi Iran.

- Intervenţii limitate ale aliaţilor.

- Israel şi aliaţii săi ar avea un avantaj datorită superiorităţii tehnologice şi suportului internaţional.

Consecinţele asupra pieţelor de capital:

- Volatilitate pe termen scurt: În primele zile ale conflictului, pieţele de capital ar putea experimenta o volatilitate crescută, cu scăderi bruşte ale indicilor bursieri.

- Refugiu în active sigure: Investitorii ar căuta să îşi protejeze capitalul investind în active sigure, cum ar fi aurul, obligaţiunile guvernamentale şi valutele stabile (ex. USD, CHF).

- Redresare rapidă: Dacă conflictul rămâne limitat şi sub control, pieţele ar putea începe să se redreseze rapid pe măsură ce investitorii realizează că impactul economic global va fi limitat.

2. Război regional extins

Descrierea scenariului:

- Fronturi multiple, inclusiv Liban (Hezbollah), Gaza (Hamas) şi posibile atacuri din Yemen (Houthis).

- Israelul trebuie să-şi împartă resursele pe mai multe fronturi.

- Superioritatea aeriană şi suportul occidental ar putea menţine Israelul dominant.

Consecinţele asupra pieţelor de capital:

- Volatilitate semnificativă: Pieţele de capital ar suferi fluctuaţii semnificative, cu scăderi majore ale indicilor bursieri şi creşteri ale preţurilor activelor de refugiu.

- Impact global: Preţurile la energie ar creşte semnificativ, afectând economiile globale. Sectoarele energetice şi de apărare ar putea înregistra creşteri, în timp ce sectoarele de consum şi tehnologie ar putea suferi.

- Îngrijorări pe termen lung: Investitorii ar fi preocupaţi de impactul pe termen lung al instabilităţii regionale asupra comerţului şi economiei globale, ceea ce ar putea duce la retragerea capitalului din pieţele emergente.

3. Conflict prelungit de uzură

Descrierea scenariului:

Războiul se prelungeşte, resursele financiare şi logistice devin cruciale.

Israel şi aliaţii săi beneficiază de avantajul bugetului superior şi al capacităţii de a menţine operaţiunile pe termen lung.

Consecinţele asupra pieţelor de capital:

- Instabilitate persistentă: Pieţele de capital ar experimenta instabilitate persistentă, cu fluctuaţii mari pe termen lung.

- Efecte negative asupra creşterii economice: Costurile ridicate ale energiei şi perturbările lanţurilor de aprovizionare ar încetini creşterea economică globală, afectând negativ pieţele bursiere.

- Reorientarea capitalului: Investitorii ar putea reorienta capitalul către pieţele mai sigure şi economiile stabile, reducând investiţiile în regiunile afectate de conflict.

- Sectoare câştigătoare şi pierzătoare: Sectoarele de apărare şi energie ar putea înregistra creşteri datorită cererii sporite, în timp ce sectoarele de turism, transporturi şi consum ar fi puternic afectate.

Un conflict armat între Iran şi Israel ar avea efecte economice devastatoare atât la nivel regional, cât şi global.

De la creşterea preţurilor la energie şi perturbarea rutelor comerciale, până la instabilitatea pe pieţele financiare şi costurile umanitare, impactul ar fi profund şi de lungă durată.