Societăţile de Investiţii Financiare - SIF- la 31.01.2012

La finele lunii ianuarie 2012, nivelul cumulat al activelor nete SIF a fost de 6,2 miliarde lei ceea ce reprezintă o diminuare cu 1,9% faţă de luna anterioară şi faţă de finele anului 2011. Exprimat în monedă europeană, nivelul activelor nete la finele lunii ianuarie a fost de 1,44 miliarde euro, cu -2,4 % sub nivelul lunii anterioare.

Urmărind evoluţia activelor nete în luna ianuarie, se constată că doar SIF Transilvania cu 2,0% a înregistrat creştere faţă de finele lunii anterioare. La celelalte SIF, nivelul activelor nete a continuat să scadă şi în luna ianuarie, diminuările situându-se în intervalul -0,06% la SIF Oltenia şi -5,7% la SIF Banat-Crişana.

Privind evoluţia valorii unitare a activului net în luna raportată, observăm că aceasta se suprapune pe linia trasată de evoluţia activelor nete la toate cele cinci SIF.

Nivelul preţurilor de închidere înregistrat la finele lunii ianuarie comparativ cu luna anterioară, a continuat să înregistreze aprecieri semnificative la SIF Moldova cu 24,9%, SIF Oltenia cu 17,2% şi SIF Muntenia cu 15,1%.

Analizând în structură activele, se poate observa că pe ansamblul celor cinci SIF la finele lunii raportate comparativ cu luna anterioară, investiţiile financiare pe termen scurt au suferit o corecţie cu -2,9%. Ponderea acţiunilor cotate din categoria celor înregistrate în total investiţii pe termen scurt, pe ansamblul SIF era la finele lunii ianuarie a.c. de 97,9% (98,1% luna anterioară), iar ponderea acestor acţiuni, în total active SIF, a scăzut la 62,9% faţă de 63,6% la finele lunii anterioare.

Urmărită pe fiecare SIF, evoluţia investiţiilor financiare pe termen scurt din luna raportată, comparativ cu luna anterioară, se prezintă astfel: -2,3% la SIF Banat-Crişana, -1,7% la SIF Moldova, -5,1% la SIF Transilvania, -3,5 la SIF Muntenia şi -1,9% la SIF Oltenia.

SIF Moldova avea cea mai mare expunere pe acţiuni cotate din categoria investiţii pe termen scurt cu 81,2%,(80,9% ant.), urmată de SIF Oltenia cu 59,8% (60,7% ant.), SIF Banat-Crişana cu 59,3% (56,9% ant.), SIF Muntenia cu 59,1% (58,7% ant.) şi SIF Transilvania cu 58,5% (63,3% ant.), comparativ cu media de 62,9% (63,6% ant.) înregistrată pe anasamblul celor cinci SIF la finele lunii ianuarie a.c.

Acţiunile cotate care erau pe ansamblul portofoliilor SIF la finele lunii anterioare în valoare 4,5 miliarde lei şi reprezentau 66,9% din total active suferă o scădere cu -1,5%, coborând la 4,4 miliarde lei la finele lunii raportate, cu o pondere de 67,3% în total active.

Analizată pe fiecare SIF în parte, ponderea acţiunilor cotate din portofoliu în total active la finele lunii ianuarie a.c. se prezintă astfel: SIF Moldova 82,0% (81,5% ant.), SIF Transilvania 66,8% (67,4% ant.), SIF Banat-Crişana cu 66,5% (64,8% ant.), SIF Oltenia 62,8% (62,9% ant.) şi SIF Muntenia 61,0% (60,1% ant.).

În acelaşi timp, acţiunile necotate pe ansamblul SIF, care aveau la finele lunii dec.2011 valoarea de 1,3 miliarde lei, şi reprezentau 20,0% din total active, înregistreaza la finele lunii raportate tot 1,3 miliarde lei, dar ponderea deţinută în total active la finele lunii a coborat la 19,8%.

Investiţiile în industria OPCVM/AOPC erau la finele lunii raportate pe ansamblul SIF de 73,4 milioane lei, cu 9,1% mai mari decât în luna anterioară şi o pondere de 1,1% în total active. La finele lunii raportate, SIF Moldova cu 22,5 milioane lei (2,0% din activ), avea cea mai mare deţinere de astfel de titluri în portofoliu, urmată find de SIF Muntenia cu 22,4 milioane lei si 1,7% pondere în total activ, după care SIF Transilvania cu 20,5 milioane lei adică 1,7% pondere în total active, SIF Oltenia cu deţineri cu pondere de 0,2% şi SIF Banat - Crişana cu pondere 0,1% în total active.

Faţă de nivelul de 25,8 milioane lei al investiţiilor SIF în titlurile de stat înregistrat în luna anterioară, în luna raportată, nivelul acestor plasamente a crescut uşor până la 26,1 milioane lei, adică cu 0,8%. Ponderea acestor instrumente în total active se menţine şi în luna ianuarie ca şi în luna anterioară, la 0,4%. Dintre toate SIF, doar Banat-Crişana deţine astfel de titluri in portofoliu.

Comparativ cu 627,2 milioane lei, cât era volumul depozitelor bancare pe ansamblul SIF la finele lunii anterioare, la finele lunii raportate, volumul depozitelor a fost de 607,3 milioane lei, adică cu circa 3,2% mai puţin şi cu o pondere în total active SIF de 9,2%. Cea mai mare pondere a depozitelor bancare în activ se regăseşte la SIF Muntenia cu 11,9% pondere în total active, urmată de SIF Moldova cu 10,6% pondere şi SIF Transilvania cu 10,% pondere, iar cea mai mică la SIF Oltenia cu 4,8%.

Obligaţiunile municipale deţinute pe ansamblul SIF însumau la finele lunii raportate, ca de altfel şi în luna anterioară, 0,8 milioane lei şi 0,01% pondere în total active. Obligaţiunile corporative însumau pe ansamblul SIF valoarea de 41,7 milioane lei, (41,3 milioane lei nov.), ceea ce corespunde unei ponderi de 0,6% în total active. Cea mai mare deţinere de obligaţiuni corporative se regăseşte la SIF Muntenia cu 36,1 milioane lei, adică circa 2,8% din totalul activelor sale.

În luna raportată, nivelul de capitalizare înregistrat pe ansamblul SIF a fost de 3,17 miliarde lei, cu 15,4% superior nivelului lunii anterioare. Exprimată în moneda EURO, capitalizarea la finele lunii raportate era de 0,7 miliarde euro.

Graficele cu evoluţia preţurilor de închidere la finele lunii raportate, evoluţia profitului înregistrat de SIF şi capitalizarea la finele lunii raportate le puteţi vedea pe www.bursa.ro

În luna ianuarie 2012, SIF Moldova şi SIF Oltenia au avut cea mai mare lichiditate, în aceasta perioadă tranzacţionându-se pe fiecare din ele 8,47% şi respectiv 7,88% din capitalul lor social, în cuantumul a 4.875 tranzacţii realizate pe SIF Moldova şi 4.646 tranzacţii pe SIF Oltenia.

Din punctul de vedere al numărului de tranzacţii realizate, SIF Banat-Crişana a prezentat cel mai mic interes pentru investitori, pe acest titlu având loc în luna ianuarie 3.727 tranzacţii ce au însumat 4,79% din capitalul social.