JT Grup Oil debutează mâine în Piaţa AeRO

• Compania vine la bursă la o evaluare de 156 milioane lei, conform preţului plătit de majoritatea investitorilor în oferta publică

Distribuitorul de carburanţi JT Grup Oil debutează mâine în Piaţa AeRO a Bursei de Valori Bucureşti (BVB), după o ofertă publică iniţială ce s-a încheiat în prima parte a lunii iunie.

În cadrul operaţiunii de piaţă, compania a strâns de la investitori aproape 20 milioane de lei, circa o treime din oferta totală, fiind subscrise 3,6 milioane de acţiuni noi. Preţul pe acţiune a fost de 6,5 lei, doar că în primele cinci zile ale ofertei, când au fost făcute 98% din subscrieri, investitorii au beneficiat de un discount de 16%, astfel încât preţul plătit efectiv a fost de 5,46 lei pe titlu.

Compania vine la bursă la o evaluare de 156,3 milioane de lei, conform calculelor noastre realizate pe baza preţului cu discount din ofertă, respectiv un raport Price to Earnings de circa 27, luând în calcul profitul aferent anului trecut, de 5,73 milioane lei.

Potrivit documentului aferent ofertei publice întocmit de Interdealer Capital Invest, compania va folosi banii strânşi de la investitori pentru a finanţa creşterea afacerilor, având în vedere inclusiv potenţialul anticipat al pieţelor externe. În esenţă, este vorba despre:

-lansarea unei linii noi de activitate, prin deschiderea de staţii de alimentare în centre comerciale, destinate clienţilor persoane fizice;

-dezvoltarea activităţilor pe piaţa distribuţiei de carburanţi prin majorarea volumelor de combustibili tranzacţionate pe piaţa locală si creşterea vizibilităţii firmei pe plan naţional;

-finalizarea terminalului de combustibil, în cadrul JT Terminal Constanţa SRL, care să poată opera produse specifice pentru manipularea de produse biodiesel şi motorină, precum şi injectarea biodieselului în motorină cu scopul final de a livra pe piaţa internă şi/sau externă carburanţi diesel.

Compania are o politică de dividende ce are în vedere principiul repartizării echilibrate a rezultatului net, astfel încât să răspundă atât aşteptărilor acţionarilor cât şi nevoilor de dezvoltare ale societăţii. De asemenea, în cazul în care performanţa o permite, se are în vedere distribuirea de acţiuni gratuite, se mai menţionează în document aferent ofertei publice.

Anul trecut, JT Grup Oil a avut venituri din exploatare de 225,8 milione lei, în scădere cu 25,6% comparativ cu cele din anul 2022, în vreme ce profitul net s-a ridicat la 5,7 milioane lei, cu 9% sub cel din anul anterior. Potrivit companiei, reducerea veniturilor a fost cauzată de scăderea preţului combustibilului şi a lipsei livrărilor către Ucraina în cea mai mare parte a anului.

Pentru acest an, compania estimează venituri din vânzarea mărfurilor de 331,6 milioane de lei, care ar urma să crească cu peste 90% în fiecare din următorii doi ani, până la 632,2 milioane de lei în 2025 şi 1,23 miiliarde lei în 2026. Profitul net este estimat la 11,76 milioane lei, care ar urma să crească puternic la 26,9 milioane lei în 2025 şi 52,1 milioane lei în 2026, conform informaţiilor din documentul de ofertă.

Compania este controlată de Jean-Paul Tucan care înainte de ofertă avea 90% din distribuitorul de carburanţi. Conform publicaţiei Replica Online, Jean-Paul Tucan a fost mult timp un politician extrem de activ, în calitate de consilier local PNL în Năvodari, unde a candidat şi pentru funcţia de primar. A fost, de asemenea, preşedintele PNL Năvodari şi lider la nivel naţional al partidului, ulterior devenind vicepreşedinte la ţară al ALDE.

Acţiunile JT Grup Oil, companie ce a fost fondată în anul 2001, se vor tranzacţiona la Bursa de Valori Bucureşti sub simbolul JTG.