Analiza eToro: Importanţa menţinerii portofoliilor pe termen lung pentru randamente positive

Loialitatea este la fel de crucială în investiţii precum în relaţiile romantice, conform unei analize realizate de platforma de tranzacţionare şi investiţii eToro cu ocazia Zilei Îndrăgostiţilor.

Pe baza datelor istorice, probabilitatea unui randament pozitiv în cazul deţinerii unui portofoliu bazat pe indicele american S&P 500 timp de un singur an este de 72%. Această cifră creşte la 87% dacă este deţinut timp de 10 ani şi la 95% dacă este deţinut timp de 20 de ani. Datele privind indicele britanic FTSE 100 prezintă aceeaşi situaţie, probabilitatea unui randament pozitiv crescând de la 66% pentru un an la 83% pentru o relaţie de 20 de ani.

Cu toate acestea, nu toate relaţiile sunt menite să fie veşnice. În timp ce deţinerea indicelui european STOXX 600 vă va oferi o şansă de 66% de a obţine un randament pozitiv, veţi obţine acest rezultat doar dacă deţineţi STOXX 600 timp de un an. De fapt, această cifră scade pe măsură ce trece timpul, ajungând la 61% peste 10 ani şi 47% peste 20 de ani.

Lale Akoner, analist pieţe globale la eToro comentează rezultatele: "După cum se spune, rămânerea în piaţă bate încercarea de a găsi maximele şi minimele pieţei. Există suişuri şi coborâşuri în investiţii la fel ca în relaţii, aşa că este important să nu vindem întotdeauna în panică la prima vedere a unui steag roşu.

Analiza noastră a datelor indicilor S&P şi FTSE arată că şansele unui rezultat profitabil cresc dramatic pe măsură ce le păstraţi în portofoliu pentru perioade mai lungi de timp. Acestea fiind spuse, nu toţi indicii sunt construiţi la fel, deoarece a rămâne cu STOXX 600 mai mult timp nu ar produce acelaşi efect. Acest lucru nu înseamnă că investitorii nu ar trebui să cocheteze cu Europa - la urma urmei, dacă o deţineţi pe o perioadă cuprinsă între unu şi zece ani, aveţi în continuare peste 60% şanse de profit. Cu toate acestea, este important să ştiţi care sunt obiectivele dvs. de investiţii: o aventură pe termen scurt sau o investiţie pe termen lung."

Datele eToro au analizat, de asemenea, cinci relaţii pe termen lung în care loialitatea a dat roade, precum şi cinci aventuri pe termen scurt care au lăsat investitorii cu inima frântă în ceea ce priveşte acţiunile din ultimii zece ani.

Investitorii care au trecut peste perioadele dificile cu acţiunile unor companii precum Broadcom, Arista Networks şi TSMC, rămânând pe poziţii în timpul scăderilor de 50-60%, au fost recompensaţi în cele din urmă cu câştiguri masive. Broadcom, de exemplu, a înregistrat o scădere de 53% a preţului acţiunilor sale în perioada ianuarie - martie 2020, dar a recuperat apoi cu o creştere de 1450% până la atingerea maximului istoric în ianuarie 2025.

Pe de altă parte, investitorii care au fost cuceriţi de creşterile spectaculoase înregistrate de titluri precum Zoom, Peloton şi Docusign au avut mai puţin noroc în dragoste, deoarece aceste acţiuni s-au prăbuşit la scurt timp după aceea şi continuă să înregistreze performanţe inferioare pieţei. Peloton a înregistrat cea mai mare creştere, de 870%, dar şi cea mai mare prăbuşire, de 98%, iar în prezent preţul acţiunilor sale este departe de cel de la IPO.

Lale Akoner adaugă: "Cele cinci acţiuni din lista noastră de "aventuri pe termen scurt" au prosperat iniţial în timpul pandemiei de COVID, profitând de creşterea muncii la distanţă, a antrenamentelor la domiciliu şi a deţinerii de animale de companie. Cu toate acestea, faza palpitantă a lunii de miere s-a deteriorat rapid pe măsură ce măsurile de izolare s-au relaxat. Deşi investiţia tematică este o strategie viabilă, este important să nu vă lăsaţi purtaţi de tendinţele efemere şi să ieşiţi înainte ca lucrurile să devină toxice.

În schimb, chiar şi companiile cu fundamente solide, cu un avantaj competitiv şi cu un potenţial de creştere susţinut de tendinţe macro pe termen lung pot trece prin perioade dificile. Investitorii care le sunt alături la bine şi la greu pot fi recompensaţi în cele din urmă pentru răbdarea şi angajamentul lor."