Băncile europene raportează rezultate financiare solide şi câştiguri pe burse

Băncile europene continuă să raporteze rezultate financiare excelente, cu un sezon bancar care se bucură de o performanţă remarcabilă, transmite Bloomberg, care afirmă următoarele.

Indicele bancar Stoxx 600 a înregistrat o creştere de 25% în acest an, cea mai bună performanţă din 2020. Investitorii au crescut expunerea, iar analiştii se aşteaptă la noi câştiguri.

Creşterea apetitului investitorilor este susţinută de mai mulţi factori: rezultate financiare puternice, răscumpărări de acţiuni şi oportunităţi pentru fuziuni şi achiziţii. De asemenea, planurile majore de cheltuieli publice vor menţine dobânzile ridicate în Europa. După 10 trimestre consecutive de câştiguri, rentabilitatea băncilor a crescut semnificativ.

Andrew Stimpson de la Keefe, Bruyette & Woods a subliniat că mediul operaţional este diferit faţă de ultimii 20 de ani, cu bănci care vorbesc despre creşterea creditării şi guverne care se referă la relaxarea reglementărilor, semnalizând perspective pozitive.

Chiar dacă băncile centrale au început să reducă dobânzile, rezultatele financiare ale băncilor arată o rezilienţă puternică, iar programele de răscumpărare a acţiunilor au determinat creşteri ale preţurilor pe bursă. Bănci precum Societe Generale, Commerzbank şi Banco Santander au înregistrat creşteri de peste 40%.

Încrederea investitorilor este, de asemenea, stimulată de cheltuielile publice masive anunţate de Germania, iar analiştii se aşteaptă ca băncile germane să beneficieze de aceste evoluţii. De exemplu, acţiunile Deutsche Bank AG au crescut cu 35%, atingând aproape cel mai ridicat nivel din ultimii 10 ani.

Analiştii de la JPMorgan consideră că incertitudinile geopolitice şi reducerea inflaţiei ar putea determina BCE să nu mai scadă dobânzile, ceea ce ar reduce presiunea asupra veniturilor din creditare. Deşi BCE a redus dobânda pentru a şasea oară din iunie, aceasta a semnalat că ar putea lua o pauză.

Profitabilitatea sectorului bancar rămâne robustă, cu rezultate trimestriale pozitive, în special la veniturile nete din dobânzi. Cele mai mari bănci din UE au raportat un an record pentru profit, iar 20 de bănci din regiune au anunţat răscumpărări de acţiuni de peste 18 miliarde de euro.

Totuşi, una dintre provocările sectorului rămâne potenţialul pentru fuziuni şi achiziţii (M&A). Grupul spaniol BBVA SA aşteaptă aprobarea pentru preluarea Banco Sabadell SA, iar UniCredit SpA din Italia este interesată de Commerzbank şi Banco BPM.