INVL Baltic Sea Growth Fund semnează un acord pentru achiziţionarea Pehart Grup în România

INVL Baltic Sea Growth Fund, cel mai important fond de private equity din Ţările Baltice, a semnat un acord pentru achiziţionarea de acţiuni în cadrul Pehart Grup, unul dintre principalii producători de produse din hârtie de uz casnic şi industrial din România şi proprietarul celei mai vechi fabrici de hârtie din România, cu o tradiţie de 187 de ani.

Finalizarea tranzacţiei cu Abris Capital Partners este estimată pentru primul trimestru al anului 2025, sub rezerva obţinerii aprobărilor de reglementare necesare şi a îndeplinirii altor condiţii stipulate în acord.

Pehart Grup produce hârtie igienică, prosoape de hârtie, şerveţele şi alte produse din hârtie pentru igienă, precum şi role jumbo, utilizate în procesul de transformare în produse din hârtie pentru uz casnic şi industrial. Pufina, una dintre cele mai populare mărci de hârtie din România, Alint, Altessa şi SOVIO, divizia de produse Away-from-Home, fac parte din portofoliul Pehart Grup. În 2023, Pehart Grup a generat venituri de 168 de milioane de euro şi avea o echipă de aproape 550 de angajaţi în toate companiile sale.

În prezent, Pehart Grup este unul dintre cei mai mari producători de hârtie din sud-estul Europei, prezent cu produsele sale de uz casnic şi industrial în 19 ţări. Cu investiţii semnificative derulate în ultimii ani, care vizează tehnologii de producţie de înaltă performanţă, eficienţa energetică, diversificarea portofoliului şi consolidarea pe piaţa regională, compania depune eforturi constante pentru reducerea amprentei de carbon şi dezvoltarea durabilă.

"În continuarea strategiei de dezvoltare a companiei noastre, ne bucurăm de acest nou parteneriat cu INVL Baltic Sea Growth Fund. Pehart Grup, un brand românesc cu o tradiţie de durată şi o istorie puternic legată de începutul procesării hârtiei de uz casnic în România, a avut o evoluţie remarcabilă în ultimii ani alături de un partener valoros în această călătorie, iar pentru acest lucru mulţumim Abris Capital Partners. Suntem pregătiţi să valorificăm oportunităţile de creştere şi să ne consolidăm poziţia pe piaţă împreună cu noul nostru partener. Vom continua să ne concentrăm pe excelenţa operaţională, pe crearea de valoare pentru consumatori şi pe extinderea poziţiei noastre în regiune. Încrederea pe care INVL Baltic Sea Growth Fund a arătat-o în viziunea şi potenţialul nostru este o dovadă a valorii şi performanţei echipei noastre", a declarat Gabriel Stanciu, CEO Pehart Grup.

"Parteneriatul a fost întotdeauna în centrul filosofiei noastre şi suntem încântaţi de perspectiva de a colabora cu echipa de management a Pehart Grup. După finalizarea cu succes a tranzacţiei, Pehart Grup va deveni a zecea investiţie de portofoliu a INVL Baltic Sea Growth Fund, marcând o etapă importantă în completarea portofoliului nostru. Fondul se angajează să implementeze strategii care să conducă la excelenţă operaţională, să creeze valoare pe termen lung pentru toate părţile interesate şi să dezvolte lideri industriali în regiune. Suntem încântaţi să sprijinim echipa de management în consolidarea poziţiei de lider de piaţă a Pehart Grup şi în impulsionarea următoarei sale etape de creştere", a declarat Vytautas Plunksnis, Partener la INVL Baltic Sea Growth Fund.

"Suntem foarte mândri de echipa de management Pehart şi îi suntem recunoscători pentru implicarea sa continuă în coordonarea companiei atât în perioade dificile, cât şi în momentele ce au reprezentat adevărate oportunităţi de piaţă. Suntem încrezători în capacitatea echipei de a continua evoluţia pozitivă a Pehart şi de a-şi consolida poziţia de jucător de top pe piaţa regională. Această etapă marchează finalul unui parteneriat excelent şi confirmă succesul strategiei noastre de a sprijini companiile cu potenţial ridicat în atingerea obiectivelor lor de creştere", a declarat Adrian Stănculescu, Partener şi Head of Romania la Abris Capital Partners.

Capitalul pentru această tranzacţie va fi furnizat de INVL Baltic Sea Growth Fund şi de unii dintre investitorii săi care co-investesc prin intermediul INVL BSGF Co-Invest Fund II.

Cu o dimensiune de 165 de milioane de euro, INVL Baltic Sea Growth Fund este un fond închis de capital privat destinat investitorilor profesionişti. Până în prezent, fondul a investit în şi a dezvoltat lideri industriali precum Eco Baltia, InMedica, Eglės Sanatorija şi Galinta. La sfârşitul anului 2023, tranzacţiile finalizate de INVL Baltic Sea Growth Fund au avut o rată internă netă de rentabilitate de 26% şi un multiplu cash-on-cash de 1,9.

INVL Asset Management desfăşoară în prezent atragerea de fonduri pentru fondul succesor al INVL Baltic Sea Growth Fund, INVL Private Equity Fund II, care vizează o valoare de 250 de milioane de euro.