Recesiunea economică nu opreşte creşterea datoriilor populaţiei din SUA

Creditul acordat gospodăriilor din Statele Unite a atins un nou record şi în T2 2022, de 16,15 trilioane de dolari, pe fondul unei creşteri trimestriale de 312 miliarde, după un avans de 266 de miliarde de dolari în trimestrul precedent, conform ultimului raport de la Federal Reserve Bank of New York (FRBNY) (vezi graficul 1).

După cum arată datele de la FRBNY, soldul creditului a crescut cu 1,2 trilioane de dolari faţă de aceeaşi perioadă a anului precedent şi cu 2 trilioane faţă de sfârşitul anului 2019.

Valoarea creditelor ipotecare nou acordate a scăzut cu 100,8 miliarde faţă de trimestrul anterior, până la 758,1 miliarde de dolari. Cea mai mare parte a fost reprezentată de refinanţări, în condiţiile în care soldul creditului ipotecar a crescut cu 207 de miliarde de dolari faţă de T1 2022, până la 11,39 trilioane de dolari.

Soldul creditului acordat pe carduri a înregistrat o creştere trimestrială de 46 de miliarde de dolari în T2 2022 şi a ajuns la un sold de 887 miliarde de dolari, cu 40 de miliarde sub nivelul din 2019. Creşterea anuală de 12,7% a fost cea mai mare din ultimele două decenii.

Creditul auto şi-a temperat uşor creşterea anuală în T2 2022, până la 6,1%, de la 6,3% în trimestrul precedent, pe fondul unei creşteri trimestriale de 33 de miliarde de dolari, până la un sold de 1,502 trilioane de dolari, cu 87 de miliarde mai mare decât soldul din T2 2021.

Valoarea creditelor auto noi acordate, inclusiv contractele de leasing, a fost de 199 de miliarde de dolari, pe fondul unei creşteri a valorii creditelor individuale.

Creditul de studii a înregistrat o scădere trimestrială de un miliard de dolari şi a ajuns la un sold de 1,589 trilioane de dolari, cu 19 miliarde peste nivelul din aceeaşi perioadă a anului trecut.

Creditul acordat gospodăriilor, exclusiv creditul ipotecar, a crescut cu 103 miliarde de dolari faţă de T1 2022, până la 4,448 trilioane de dolari, nivel cu 255 de miliarde de dolari mai mare decât cel înregistrat în T2 2021. Creşterea trimestrială de 2,4% a fost cea mai mare din 2016.

Măsurile luate de autorităţi, dar şi de bănci, pentru amânarea plăţilor în cazul celor mai importante categorii de credite a continuat să distorsioneze semnificativ adevărata situaţie a incapacităţii de plată.

Astfel, rata totală de neperformanţă pentru întârzierile de plată de cel puţin 90 de zile şi-a continuat declinul şi în T2 2022, pe fondul scăderii de la nivelul creditelor pentru studii şi creditului auto (vezi graficul 2).

În timp ce rata restanţelor de cel puţin 90 de zile de la nivelul creditelor de studii a scăzut cu 15 puncte de bază, până la 4,55%, rata restanţelor pentru cardurile de credit a scăzut cu 44 de puncte de bază, până la 7,98%.

Pentru creditele ipotecare s-a înregistrat o creştere cu un punct de bază a ratei de neperformanţă, până la 0,48%, iar pentru creditul auto rata restanţelor de cel puţin 90 de zile a scăzut cu 14 puncte de bază faţă de trimestrul anterior, până la 3,86%.

Rata totală a restanţelor de peste 90 de zile a scăzut în T2 2022 cu două puncte de bază, până la 1,81%, cel mai redus nivel din ultimii 18 ani, corespunzătoare unui sold al restanţelor de circa 292 de miliarde de dolari.

Rata restanţelor de cel puţin 30 de zile pentru creditul de studii a crescut cu 8 puncte de bază, până la 1,13%, iar pentru creditul ipotecar s-a înregistrat o creştere de 24 de puncte de bază, până la 1,9%.

În raportul de la FRBNY se arată că "rata publicată a restanţelor subestimează adevărata rată a restanţelor, deoarece jumătate dintre creditele de studii se află în perioada de graţie sau beneficiază de amânarea plăţilor".

În aceste condiţii, "rata de neperformanţă a creditelor pentru studii este de circa două ori mai mare decât cea publicată", iar valoarea nominală a creditelor de studii cu restanţe de cel puţin 90 de zile ar putea depăşi 144 de miliarde de dolari.

Mai mult, prevederi din cadrul Legii CARES (Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security Act) au determinat extinderea perioadei de suspendare a rambursării creditelor de studii până în luna august 2022.

Valoarea totală a creditelor restante a fost de circa 435 de miliarde de dolari în T2 2022, în creştere de la circa 431 miliarde în trimestrul precedent, în condiţiile în care valoarea creditelor cu restanţe de cel puţin 90 de zile sau aflate în executare silită a fost de 294 de miliarde, în scădere de la 299 miliarde de dolari.

Raportul trimestrial de la Federal Reserve Bank of New York mai arată că s-au emis 95.000 de notificări privind incapacitatea de plată a gospodăriilor în T2 2022, aproape de minimul istoric, după o creştere cu 4.000 de notificări faţă de trimestrul anterior.