English
M-a surprins un articol din "BURSA", intitulat "Adrian Vasilescu ne ia de proşti". Fireşte, m-am uitat la semnătură. Două iniţiale: "M.A." Înclin să cred că nu e în spate un jurnalist din echipa redacţională. Cei de la "BURSA" ştiu bine că nu am astfel de năravuri.
Declaraţia care l-a supărat pe... "M.A." am făcut-o într-o dezbatere la care participau doi viceprim-miniştri, miniştri şi foşti miniştri, avocaţi specializaţi în evaluarea capitalului, profesori de economie, şefi de bănci, jurnalişti de specialitate, manageri ai unor importante companii cu capital majoritar românesc. Referirea la capitalul băncilor nu a fost decât un detaliu al unui tablou mai larg al intervenţiei mele. Am analizat, în general, riscurile ce ameninţă astăzi capitalul românesc, care s-au înmulţit dramatic în vremea din urmă. Şi, în context, m-am referit succint şi la capitalul bancar, adăugând că de stăvilare în calea riscurilor au nevoie şi băncile.
"M.A.", în "BURSA", mă admonestează pentru lipsă de rigoare. Şi, cerând: "Să ne prezinte şi nouă cifrele că legile am putea totuşi să le citim şi singuri". Cum referirea la scăderea nivelului capitalului bancar o făcusem în faţa unor specialişti obişnuiţi cu noţiunile de capital, riscuri, solvabilitate etc., nu era nevoie de explicaţii.
Ce face "M.A."? Mută planul! Ia afirmaţia mea, o scoate din cadrul în care am rostit-o, şi o aduce într-un cadru general, cel al publicului larg. Unde, bineînţeles, e nevoie de explicaţii. Cele 337 de pagini ale Regulamentului nr. 575/2013 al Parlamentului European şi al Consiliului Uniunii Europene constituie, în materie, actul normativ de bază în analizarea capitalului bancar.
Un document întemeiat pe Tratatul Uniunii Europene şi pe alte norme de drept, pe Declaraţia G20 din aprilie 2009, pe avize ale BCE, ale Comitetului Economic şi Social European. Sunt dispoziţii privind (atenţie!) amortizoarele de risc sistemic şi măsurile pe care statele Uniunii Europene sunt obligate să le adopte pentru a apăra de riscuri băncile şi, mai cu seamă, capitalul bancar. Important este şi faptul că acest Regulament European se aplică obligatoriu în toate statele, aşa cum a ieşit din Parlamentul European, fără să fie transpus în legi interne.
..."M.A" întreabă: "Ce înţelege domnul Vasilescu prin capital?" Ei bine, aici nu este loc pentru o semantică alternativă. Sau subiectivă: ce înţeleg eu sau M.A. sau altcineva. Şi nici pentru vreun schimb (fie el şi democratic) de opinii. Eu nu am exprimat o opinie, nu am formulat un punct de vedere, ci m-am referit la cerinţa cât se poate de concretă a unei legi europene. Şi la un reper - "cerinţa de capital" -, care în litera şi în spiritul Regulamentului 575/2013 reprezintă expresia valorică a tuturor riscurilor cuantificabile - de creditare, de piaţă şi operaţionale.
Să analizăm. Indicatorul "cerinţă de capital" exprimă o cotă necesară, care rezultă dintr-un calcul. Un "cât", deci, al unei fracţii având la numărător nivelul deocamdată constant al fondurilor proprii (capital social, plus rezerve legale şi statutare, plus rezultatul exerciţiului curent, ceea ce înseamnă profit care se adună ori pierdere care scade, plus împrumuturi subordonate, cu alte cuvinte fonduri stabile împrumutate de la acţionari, care nu le aduc azi ca să le retragă mâine). Aşadar, intervine aici un calcul precis, riguros, explicat pe zeci de pagini în Regulamentul 575/2013, compus dintr-un mare număr de operaţiuni complexe. Toate, cum am arătat, la numărător.
La numitor însă găsim calculul nivelului variabil al cerinţei de capital. Variabil în sensul că, pe măsură ce se înmulţesc riscurile asociate activelor băncilor (active, deci credite, al căror nivel, în băncile româneşti, atinge 56 la sută din total, plus plasamente în titluri de stat, plasamente la BNR sau la alte bănci, plus banii din caseriile băncilor, plus clădirile ce asigură funcţionarea băncilor, plus sisteme informatice etc.) cerinţa de capital creşte.
Numărătorul supra numitor se înmulţeşte cu 8 la sută - valoare ce exprimă rata minimă de "adecvare a capitalului". Cu alte cuvinte, o valoare reglementată prin acordurile de la Basel (Banca Reglementelor Internaţionale, unde România este membru fondator din anii interbelici) reprezentând 8 la sută din totalul activelor asociate cu riscuri. De fapt, ponderea de 8 la sută exprimă un nivel al capitalului adecvat unui minim de cerinţe prudenţiale.
Şi pentru că băncile nu operează cu banii lor, ci cu banii publicului (populaţia României numărând 10 milioane de deponenţi, cu 15 milioane de depozite), capitalului bancar i se acordă cea mai mare importanţă. De altfel, are ponderea cea mai mare în totalul reglementărilor. Revenind, acum, la "cerinţa de capital", indicator stabilit prin calcul, notez că pe măsură ce o bancă se confruntă cu riscuri mai multe şi mai mari, creşte "cerinţa de capital". Banca are nevoie de mai mult capital. În aceste condiţii, distanţa dintre cerinţa de capital şi capitalul efectiv creşte. Ceea ce înseamnă că în timp ce valoarea capitalului rămâne constantă, nivelul lui este mai mic faţă de cerinţa de capital în creştere.
Ce noutăţi a adus în această privinţă legea "dării în plată"? Plecăm de la adevărul că, în anii crizei, au tot crescut riscurile, cerinţele de capital au urcat şi, totodată, a scăzut solvabilitatea. În consecinţă, acţionarii băncilor au fost nevoiţi să aducă de acasă (centre financiare europene) sume importante pentru a reface pierderea de altitudine în adecvarea capitalului. Practic, au fost aduse în ţară, din străinătate, 1,2 miliarde de euro pentru a completa cerinţele de capital. Astăzi, mai exact la 31 martie 2016, rata adecvării capitalului înregistra 19,55 la sută. Valoare ce reprezintă mai mult decât dublul ratei minime de adecvare a capitalului. Dovadă că România, în prezent, dispune de bănci puternice, adecvat capitalizate, pregătite să facă faţă riscurilor asociate activelor bancare. Cum însă legea "dării în plată" vine cu dispoziţii impredictibile, creşte cerinţa de capital. Nivelul capitalului, raportat la noua cerinţă de capital, scade firesc.
Euro
Dolar SUA
Franc elveţian
Liră sterlină
Gram de aur
1. sunteti simpatic, draga domnule Vasilescu :-)
(mesaj trimis de The Brute în data de 26.05.2016, 00:36)
ar fi insa bine sa nu confundati actionarii cu creditorii :-) " ...plus împrumuturi subordonate, cu alte cuvinte fonduri stabile împrumutate de la acţionari, care nu le aduc azi ca să le retragă mâine". De asemenea ati uitat sa precizati un lucru foarte foarte important si anume ca la numarator se scade valoarea GOOD Will, ceea ce pentru o banca avand un nivel ridicat al acestor active ar fi insemnat o valoare dificil de implementat pentru validarea conform Basel III. Acesta este si unul dintre motivele pentru care in ciuda supravegherii atente de care dati dovada cel mai finutz dintre bancheri a fost nevoit sa-si mute sediul micutei stranepoate de la Bucuresti la Chisinau :-)
1.1. si ceva despre amortizoare...:-) (răspuns la opinia nr. 1)
(mesaj trimis de The Brute în data de 26.05.2016, 01:08)
"Sunt dispoziţii privind (atenţie!) amortizoarele de risc sistemic şi măsurile pe care statele Uniunii Europene sunt obligate să le adopte pentru a apăra de riscuri băncile şi, mai cu seamă, capitalul bancar."....insa draga domnule Guvernator Vasilescu aceasta problematica este tratata cu ajutorul directivei CRD IV numarul 36 din anul 2013 care in Germania este implementata in legislatia nationala de KREDITWESENGESETZ de la paragrafele 10c pana la 10i.. Daca doriti puteti sa o intrebati pe doamna Chiochiu cat de important este acest CRD IV in contextul BASEL III...
1.2. Au primit o linie de credit de la Bce! (răspuns la opinia nr. 1)
(mesaj trimis de anonim în data de 26.05.2016, 04:57)
Tragerea zilnica poate sa fie 50% din suma.
De unde au adus bancile bani ?
Bancile grecesti, italiene sunt cu capul in jos, pe buza falimentului.
De ce nu ne dati bancile care au adus bani cu nume. Acele banci sunt cu probleme? Acele banci au credite chf peste limita ?
2. fără titlu
(mesaj trimis de anonim în data de 26.05.2016, 00:41)
Cu mutatul declaratiilor, cu scosul din context si cu trunchierea propozitiilor domnul M.A. a invatat cum se face de la deputatul ZamFUR, avocatul Lichelea si de la [...] de la Cisnadie. Sunt experti in asta si cei de la BNR au emis deja mai multe comunicate in care au dat de pereti cu ei. Trotki din Cisnadie chiar ieri a incercat smekeria dar nu i-a iesit si a intrat in crize. Cica in prezent e internat intr-un sanatoriu de boli nervoase unde primeste tratament intens la 750V luati direct din linia de troleibuz, ca sa aiba amperaj mare. Fii brav dacule suntem alaturi de tine! In alta ordine de idei capitalul bancilor va scadea daca dau in plata alde Stanescu(apartament de lux in Herastrau), Hadareanu 3 case(din care 2 vile), Bejan sau Voevozeanu(vila de lux langa Bucuresti). Dar au dreptul saracii, dupa averi se vede ca sunt oameni amarati si oprimati de banci, de asta au sustinut dezinteresat legea darii-n plata.
2.1. creste iar la o valoare si mai mare :-) (răspuns la opinia nr. 2)
(mesaj trimis de The Brute în data de 26.05.2016, 01:16)
dupa ce domnul Manea o sa treaca participatia ERSTE din nou de la Chisinau la Bucuresti. Daca nu ma crezi intreaba-l pe domnul Vasilescu...Daca ai fi citit raportul financiar pe anul 2014 ai fi putut observa ca pierderea pe 2014 a ERSTE GROUP s-a micsorat cu vreo 70 de milioane dupa ce a fost trecuta in 2013. Asta numai daca esti interesat de vreun discount mai ales ca zilele acestea domnul Treichl cauta niste creditori... pardon actionari, care sa-i cumpere Additional Tier 1 din programul aprobat pana la valoarea de 2 miliarde :-)
2.2. fără titlu (răspuns la opinia nr. 2.1)
(mesaj trimis de anonim în data de 26.05.2016, 02:25)
alea 2 miliarde le deriveaza in black-hole market si gata apar 4 miliarde, nu are el griji....
2.3. bancher care a luat-o pe ulei (răspuns la opinia nr. 2)
(mesaj trimis de anonim în data de 26.05.2016, 05:02)
Astia cu vile nu pot ca e plafon de 250 000 euro, cineva sa ii schimbe cd-ul ca s-a zgariat.
2.4. Teirchil cersetorul! (răspuns la opinia nr. 2.1)
(mesaj trimis de anonim în data de 26.05.2016, 05:04)
Putem sa il numim.
2.5. fără titlu (răspuns la opinia nr. 2.3)
(mesaj trimis de anonim în data de 26.05.2016, 14:00)
Ce vorbesti Gogule, conteaza cati dintre astia se incadreaza la DIP? NU! Conteaza cam cine sunt "amaratii" care au sustinut legea incompatibilului Zamfir.
3. " a apara de riscuri bancile ..."
(mesaj trimis de Faraonul în data de 26.05.2016, 04:46)
Propun sa angajam si unul cu o frunza sa faca aer conditionat in fiecare agentie.
1,2 miliarde de euro : 50 000 euro apartament inseamna ca atatea apartamente sunt exutate.
Domule Vasilescu nu vi se pare un mizilic aceasta suma fata de npl-urile vandute de banci cu 90 % reducere?
4. fără titlu
(mesaj trimis de anonim în data de 26.05.2016, 06:52)
Ldp cerut cifre, Bnr s-a informat dupa opinii.
4.1. Personaj expirat (răspuns la opinia nr. 4)
(mesaj trimis de Matusalem în data de 26.05.2016, 08:34)
Tataie s-a dus vremea matale.Chiar nu vezi ca ti-a trecut vremea in secolul trecut ?Nu ti-au dat calculele bine la abac ?
4.2. E obosit, sistemul nu il lasa la pensionare (răspuns la opinia nr. 4.1)
(mesaj trimis de anonim în data de 26.05.2016, 08:52)
Vezi emisiunea din decembrie Ldp discutii aprinse la tv il gasesti in arhiva Bursa, Vasilescu e uman, sistemul din spate il tine il baga ca scut ca ei sa poata vana din spate. E memorabila emisiunea.
Dupa aceea a mers singur la emisiune si a fost pe sistemul nu ma grabi ca ametesc. In acea emisiune nu a zis nimic. Cred ca intrebarile erau formulate dinainte.
Vezi fata lui care cere pensionare urgenta. Apropo cati ani are?
4.3. sa nu derapam in nesimtire... (răspuns la opinia nr. 4.2)
(mesaj trimis de The Brute în data de 26.05.2016, 12:14)
Domnul Vasilescu trebuie laudat pentru efortul pe care Il face la anii domniei sale si nu fara un oarecare succes. Nesimtirea este insa a celor pentru care le foloseste de paratraznet Cum spine si M.A tema CRR sau CRD IV si astfel Basel III este asemanatoare unei partitituri simfonice la care spectatorii ministru sau bancheri cunosc notele sa le citeasca dar la interpretare nu trec de pastravul Lui Schubert. Plus ca legea pentru care face calcule domnul Vasilescu este de fapt ordonanta , la fel ca si 1606 din 2002...Pentru modul in care domnul Guvernator Vasilescu reactioneaza luand asupra sa criticile mioritice este exemplara
5. Bancheri se asteapta la 24 000 de apartamente !
(mesaj trimis de anonim în data de 26.05.2016, 07:46)
Initial Bnr afirma ca sunt 4 000 de alartamente executate si bancile aduc capital pentru 24 000 de apartamente. Toate acestea le aduc si blocheaza ldp prin diferite metode, contestare; ceva nu se leaga.
Putem verifica aceasta duma sau sunt vorbe goale?
6. " banci puternice"
(mesaj trimis de Pinochio în data de 26.05.2016, 08:00)
Volksbank a avut semnatura pentru toate avizele de la Bnr si de la Banca Nationala a Austriei.
O banca in Astria s-a inchis recent.
Ce avem noi sunt doar puncte de lucru aici.
Volksbank Austria a avut probleme, Bnr nu a putut-o opri sa nu se inchida.
7. " "M.A.", in " Bursa" ma ..."
(mesaj trimis de anonim în data de 26.05.2016, 08:30)
Felicit Bursa !
Din toata presa scrisa si televiziunile a mentionat Bursa din data de.
Va rog Bursa sa imi dati stirile din data respectiva a ziarelor de specialitate, stiu ca nu face parte din obiectul de activitate dar daca tot v-a mentionat Vasilescu m-a facut foarte curios, eu nu am timp sa verific, sa imi satisfac aceasta curiozitate.
Ma intereseaza ce au scris ziarele legat de dezbatere. Sper ca o sa va dea ziarele articolele.
7.1. fără titlu (răspuns la opinia nr. 7)
(mesaj trimis de anonim în data de 26.05.2016, 10:39)
Stai jos, n-ai inteles nimic. MA doar atat a priceput din toata dezbaterea.
7.2. matale ai inteles ce a priceput bancherii:-) (răspuns la opinia nr. 7.1)
(mesaj trimis de The Brute în data de 26.05.2016, 12:25)
de ce nu vorbeste in raspuns la M.A. de CRD IV cand abordeaza problema bufferelor care este implementata in legislatia Nationala.Sau lipsa goodwillului la calculates numaratorului. De fapt M.A. ii batea la fundul gol pe majoritatea celor prezenti la conferinta cu notiunile sale de Basel III , demonstrand ca insusi domnul Guvernator este nesigur in explicatiile sale QED:-)
8. Corul chibitilor
(mesaj trimis de anonim în data de 26.05.2016, 09:16)
Bravo domnule Vasilescu! nu ducem lipsa de chibiti, dar vorba ceea: Geaba checherez galceava, daca nema putirinta........
8.1. Balada Baselului:-) (răspuns la opinia nr. 8)
(mesaj trimis de The Brute în data de 26.05.2016, 12:39)
Cerereu si Ceredeu fac sincron la Baseleu..Ceredeu I ca palinca cea focoasa..CE nu lipseste din casa..Caci maslina I Cerereu...completesza doar antreu..vreti sa savurati Baselu nu uitati de ceredeu:-)