Oferta Hidroelectrica s-a încheiat; micii investitori au subscris acţiuni de 1,26 miliarde euro

• Gradul de subscriere a tranşei de retail este de aproape 500%

• Subscrierile instituţionalilor nu sunt încă publice

Investitorii individuali au suprasubscris masiv tranşa ce le-a fost alocată din oferta Hidroelectrica, valoarea ordinelor de cumpărare lansate de retail ridicându-se la aproape 1,26 miliarde de euro, conform calculelor noastre realizate pe baza datelor unei case de brokeraj.

Operaţiunea de piaţă, prin care Fondul Proprietatea a scos la vânzare 78 milioane de acţiuni ale producătorului şi furnizorului de energie electrică, echivalentul a 17,3% din întreaga deţinere a FP în Hidroelectrica, a fost croită în două tranşe: retailul ce a avut 15% din titlurile scoase la vânzare şi instituţionalii restul de 85%.

Oferta s-a încheiat astăzi la ora 12:00, investitorii individuali subscriind 55,8 milioane de acţiuni, faţă de cele 11,7 milioane câte le-au alocate. Subscrierile s-au făcut la preţul unitar de 112 lei, astfel încât valoarea ordinelor de cumpărare lansate de retail se ridică la 6,25 miliarde de lei (1,26 miliarde de euro). Datele nu sunt finale, deoarece brokerii încă mai procesează ordine din partea clienţilor, dar în mod normal diferenţa nu ar trebuie să fie mare.

Conform informaţiilor din prospectul de listare, în cazul suprasubscrierii alocarea se va face pro-rata, astfel încât, în momentul de faţă, un investitor care a subscris 100 de acţiuni va primi 21, conform calculelor noastre. Pe de altă parte, există posibilitatea ca tranşa să fie suplimentată cu până la 5% din întreaga ofertă, caz în care numărul de acţiuni primite de un investitor individual la o sută de titluri subscrise va creşte.

Trebuie menţionat că preţul de 112 lei, cel la care a subscris retailul, nu este neapărat cel la care se va încheia operaţiunea de piaţă, preţul final urmând să fie dat de instituţionali, care au putut subscrie în intervalul de preţ 94 lei - 112 lei.

Subscrierile instituţionalilor nu sunt încă publice, dar conform unor surse din piaţă şi tranşa marilor investitori a fost suprasubscrisă.

În cazul în care oferta se va încheia la un preţ sub cel de 112 lei, investitorii de retail vor primi înapoi diferenţa. De asemenea, vor primi banii pentru acţiunile pe care le-au subscris dar nu au reuşit să le cumpere.

La preţul de 94 de lei, evaluarea Hidroelectrica se ridică la 42,3 miliarde de lei, în timp ce la preţul de 112 lei, maximul ofertei, valoarea companiei este de 50,4 miliarde de lei. Chiar şi la preţul minim, Hidro va fi cea mai mare companie românească listată la Bursa de Valori Bucureşti.

Listarea producătorului şi furnizorului de energie electrică la BVB este preconizată pentru data de 12 iulie.

De menţionat că există o opţiune de supra-alocare, prin care FP poate vinde până la 89,7 milioane de acţiuni, adică întreaga participaţie de 19,94% din Hidroelectrica. Opţiunea, reprezentând până la 15% din acţiunile oferite, poate fi exercitată în termen de 30 de zile calendaristice de la admiterea la tranzacţionare, conform informaţiilor din prospect.

Hidroelectrica este cel mai mare producător de energie din România în ceea ce priveşte cantitatea de energie produsă, şi un jucător important în domeniul hidroenergetic din Europa. Grupul deţine şi operează 182 de hidrocentrale, cinci staţii de pompare şi un parc eolian ce sunt amplasate strategic în opt surcursale organizate geografic pe teritoriul României. Societatea deţine un portofoliu de producţie 100% din surse regenerabile, cu o capacitate hidroelectrică de producere instalată de 6,3 GW şi o capacitate eoliană onshore instalată de 108 MW în parcul eolian Crucea.

Opinia Cititorului ( 37 )

1. Ce va fi prima zi?
(mesaj trimis de ionut în data de 04.07.2023, 13:14)
+3%?
1. 1.1.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 1)
  (mesaj trimis de ionut în data de 04.07.2023, 13:16)
  ~ 104 RON *1.03% = 107,12 RON.
  1.2.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 1.1)
  (mesaj trimis de anonim în data de 04.07.2023, 18:53)
  Vedeti sa nu vanda institutionalii care au luat mai mult decat aveau nevoie ca sa faca o vanzare in primele zile ...
  1.3.  Vai de capul nostru... (răspuns la opinia nr. 1.1)
  (mesaj trimis de Albert în data de 05.07.2023, 10:17)
  Prețul va fi 104 lei. Cei care au cumpărat cu discount vor pleca de la + 3% profit.
2. e putin sa stai cu banii blocati
(mesaj trimis de anonim în data de 04.07.2023, 13:57)
pro rata de 1/5 actiuni.
1. 2.1.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 2)
  (mesaj trimis de anonim în data de 04.07.2023, 14:04)
  CAnd primim banii inapoi?
  2.2.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 2.1)
  (mesaj trimis de anonim în data de 04.07.2023, 15:35)
  intrebati brokerul.
  2.3.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 2.2)
  (mesaj trimis de Analfabetul financiar bancar în data de 04.07.2023, 20:19)
  Adica sa-l intrebe pe Sima!? :)))) Frumos. Rata de i/5 inseamna ai cerut 5 primesti 1. Banii inapoi pe cele 4 neincasate cand o vrea Sima!
3. Ce suma per acțiune Fp vor primi acțion
(mesaj trimis de Ionuț Popescu în data de 04.07.2023, 14:39)
După vânzarea pe Bursa a participației FP ce procent de dividente vor primi acționarii?
1. 3.1.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 3)
  (mesaj trimis de anonim în data de 04.07.2023, 14:49)
  Toti banii încasați pentru FP minus obligațiile fiscale.
  3.2.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 3.1)
  (mesaj trimis de anonim în data de 04.07.2023, 16:31)
  1. fara obligatiile fiscale aferente vanzarii si alte costuri inerente
  2. fara impozitul pe dividend, daca se va acorda, care e cu retinere la sura
  3.3.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 3.2)
  (mesaj trimis de anonim în data de 04.07.2023, 17:45)
  si "costurile" vor fi mari... doar nu sunt prosti americanii sa imparta banii cu micii actionari :)
  3.4.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 3.3)
  (mesaj trimis de anonim în data de 04.07.2023, 17:46)
  noua tinta de pret la FP: 0,2 :)
  3.5.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 3.4)
  (mesaj trimis de anonim în data de 04.07.2023, 18:01)
  Cel mult, oricum vor sa lichideze tot ce au si pun lacatul!
  3.6.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 3)
  (mesaj trimis de anonim în data de 04.07.2023, 18:07)
  nu vor primi nimic in acest an
  3.7.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 3.4)
  (mesaj trimis de anonim în data de 04.07.2023, 18:55)
  FP poate sta supraevaluata si nu cred ca va scadea asa mult, poate 0,7 mai degraba....
  3.8.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 3.6)
  (mesaj trimis de anonim în data de 04.07.2023, 19:21)
  Multi priceputi prin zona.
  Voi cititi hotaririle AGA inainte sa comentati?
  3.9.  ??? (răspuns la opinia nr. 3.4)
  (mesaj trimis de anonim în data de 04.07.2023, 19:23)
  cum ai calculat ca nu prea bate socoteala?
  3.10.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 3.6)
  (mesaj trimis de anonim în data de 04.07.2023, 19:25)
  in AGA din aprilie sunt stipulate si comisioanele administratorului in functie de distributie de cash.
  3.11.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 3.2)
  (mesaj trimis de anonim în data de 04.07.2023, 20:04)
  FP nu va plati dividend, ci distributii de capita, deoarece vinde h2o la un pret sub VAN, deci face pierdere din vanzare. Distributiile de capital nu sunt impozitate cu 8%
  3.12.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 3.11)
  (mesaj trimis de anonim în data de 04.07.2023, 21:07)
  Nu sunt un cunoscator...dar evaluarea si profitul unei tranzactii ar trebui sa fie doua lucruri diferite.
  De ce zici pierdere?
  3.13.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 3.11)
  (mesaj trimis de anonim în data de 04.07.2023, 21:42)
  CORECT !
  3.14.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 3.11)
  (mesaj trimis de anonim în data de 04.07.2023, 22:09)
  Nu stiu zau pt ca in hot aga spune ca toate incasarile din vanzarea h20 vor fi distribuite ca dividende
  3.15.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 3.14)
  (mesaj trimis de anonim în data de 04.07.2023, 22:11)
  Deci impozitate cu 16%
  3.16.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 3.15)
  (mesaj trimis de anonim în data de 04.07.2023, 22:12)
  Foarte bine, e nevoie de bani la buget
  3.17.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 3.15)
  (mesaj trimis de anonim în data de 05.07.2023, 00:08)
  16% din cit?
  3.18.  Aaa (răspuns la opinia nr. 3.15)
  (mesaj trimis de Andrei în data de 05.07.2023, 05:29)
  Nu va plăti impozit pe profit din vânzare deoarece deține peste 10% de mai mult de un an, caz în care se excepta de la plata impozitului
  3.19.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 3.18)
  (mesaj trimis de anonim în data de 05.07.2023, 06:49)
  cea ce ai scris se aplica pentru dividendele primite, nu pentru instrainari de active financiare. va plati 16% impozit pe profit, dar nu va avea impact asupra profitului din tranzactie si nici asupra sumei distribuibile din profitul obtinut pentru ca la fiecare reevaluare a inregistrat cheltuiala cu impozitul amanat
  3.20.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 3.19)
  (mesaj trimis de anonim în data de 05.07.2023, 07:03)
  Am intrebat pe chat gpt dc ce impozit platesc societatile financiare pt vanzarea de actiuni si a raspuns ca platesc 10% pt actiuni detinute sub 1 an sau 0 pt actiuni detinute mai mult de un an. deci la h20 ar fi 0 impozitul pe profit.
  nu stiu dc a raspuns corect sau nu.
  3.21.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 3.20)
  (mesaj trimis de anonim în data de 05.07.2023, 07:07)
  16% impozit pe dividente?
  De cand?
  Se poate plati și cu OP sau doar la ghiseu?
  E 8% de anul asta. Pana sa creasca la 8% a fost 5%.
  Deci, de unde 16%?
  Intreb pentru un prieten care mai citeste si nu isi da cu parerea aiurea.
  3.22.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 3.11)
  (mesaj trimis de anonim în data de 05.07.2023, 07:14)
  Conform AGEA toți banii vor fi utilizați pe dividende, desteptule
  3.23.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 3.21)
  (mesaj trimis de anonim în data de 05.07.2023, 07:16)
  Numai ageamii aici care își dau cu presupusul. Puneți mana pe carte și studiați, nu mai puneți întrebări imbecile
  3.24.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 3.3)
  (mesaj trimis de anonim în data de 05.07.2023, 09:22)
  ce prosti esti..
  americanii raspuns in fata marilor actionari ai fp, care sunt to americani si au dreptul la aceleasi divid ca si tine si mine, asta daca esti actionar
  3.25.  Exact (răspuns la opinia nr. 3.8)
  (mesaj trimis de Albert în data de 05.07.2023, 09:34)
  Când citesc comentariile mă ia inima. Aici, mai nimeni nu citește hotărârile acționarilor, dar își dau cu părerea...
  3.26.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 3.20)
  (mesaj trimis de anonim în data de 05.07.2023, 10:22)
  Important e ca ai un raspuns. Corect, sau nu.
  (Adica nu.)
4. raspunsuri
(mesaj trimis de BUREBISTA în data de 05.07.2023, 09:12)
ABIA S-A INCHEIAT Tranzactia si unii striga cand iau dividende! Cred ca trebuie sa citeasca si sa astepte cel putin 1! AU BAGAT SI EI CEVA BANI SI VOR IMEDIAT DIVIDENDE! ESTE DE ASTEPTAT!
5. fără titlu
(mesaj trimis de anonim în data de 05.07.2023, 09:48)
Vuza stie exact cum se supraevalueaza o companie. Inainte sa treaca la piata principala si supraevaluat actiunile de zeci de ori dupa ce a ajuns pe piata principala Chimcomplex a tras numai fumigene, mai mult a vindut si guvernului 9%.
Mai mult a venit sa se destainuie dupa terminarea subscrierii la Hidroelectrica iar Dl Doctor in Economie vorbeste smechereste si miseleste.
Veziti ma de ingrasamintele tale daca aveai ceva de spus trebuia sa o faci inainte