SIF BANAT-CRIŞANA: "Analiza ASF nu a relevat suspiciuni privind abuzul de piaţă, în cazul tranzacţiilor cu acţiuni SIFI"

Analiza derulată la nivelul direcţiei de specialitate din cadrul Autorităţii de Supraveghere Financiară (ASF) nu a relevat suspiciuni privind existenţa unor fapte de abuz de piaţă în cazul tranzacţiilor cu acţiuni SIF Imobiliare (SIFI), reclamate de SIF Banat-Crişana (SIF1), se arată în raportul semestrial al SIF1 publicat, astăzi, pe site-ul Bursei de Valori Bucureşti (BVB).

Este o poziţie care vine în condiţiile în care, Valoarea Activului Net (VAN) al SIF Banat-Crişana a urcat puternic în lunile mai şi iunie (cu 51% faţă de valoarea din aprilie 2020), avans determinat în principal de creşterea substanţială a valorii pachetului de acţiuni deţinut la SIF Imobiliare PLC, emitent listat la BVB pe piaţa AeRO (simbol SIFI), dar cu o lichiditate extrem de scăzută.

"În funcţie de înregistrarea sau nu de tranzacţii în ultimele 30 de zile de tranzacţionare, conform reglementărilor aplicabile, evaluarea pachetului de acţiuni deţinut la SIF Imobiliare PLC s-a efectuat prin metode diferite în perioada ianuarie - iunie 2020. Astfel: (i) pentru calculul NAV în lunile ianuarie - aprilie 2020, valoarea participaţiei SIFI s-a făcut la valoarea contabilă pe acţiune (45,4 lei/acţiune la aprilie 2020), rezultată din ultima situaţie financiară anuală aprobată, fiind respectate dispoziţiile art. 115 alin. (2) din Regulamentul ASF nr. 9/20141 ); (ii) pentru calculul NAV în lunile mai - iunie 2020, valoarea participaţiei SIFI s-a făcut prin marcare la piaţă la preţul de 286 lei/acţiune (preţ înregistrat în tranzacţia din 19.05.2020 cu o acţiune SIFI), fiind respectate dispoziţiile art.113 lit. a) pct. 2 din Regulamentul ASF nr. 9/20142", se arată în raportul SIF1.

Societatea menţionează că, având în vedere variaţiile mari ale valorii activului generate de volatilitatea valorii participaţiei SIF Imobiliare PLC dată de preţuri de piaţă rezultate din tranzacţii cu un volum şi o frecvenţă insuficiente pentru a furniza informaţii relevante despre preţ în mod constant şi la valori nejustificate de activitatea economică a emitentului, conducerea SIF Banat-Crişana a sesizat Autoritatea de Supraveghere Financiară solicitând verificarea acestor tranzacţii din perspectiva unor posibile încălcări ale art. 120 din Legea nr. 24/2014 şi ale art. 12 din Regulamentul UE nr. 596/2014 privind abuzul de piaţă.

De asemenea, în raport menţionează că tranzacţiile din piaţă cu acţiuni SIFI nu au fost efectuate de către SIF Banat-Crişana sau de persoane afiliate acesteia.

"Prin adresa din data de 19 august 2020, ASF a comunicat că analiza derulată la nivelul direcţiei de specialitate din cadrul Autorităţii nu a relevat suspiciuni privind existenţa unor fapte de abuz de piaţă în cazul tranzacţiilor reclamate de Societate", se arată în raportul SIF1.

De asemenea, se menţionează că eliminarea variaţiilor VAN-ului induse prin marcarea la piaţă a unor participaţii fără piaţă activă, se va putea realiza prin evaluarea respectivelor participaţii la valoare justă în baza unui raport de evaluare întocmit în conformitate cu standardele de evaluare, metodă care va fi adoptată de SIF în urma intrării în vigoare a Regulamentului ASF 20/26.08.2020.

În ceea ce priveşte obligaţiunile Blue Air, SIF Banat-Crişana menţionează că, în cursul lunii iulie, a fost încasată suma de două milioane de euro, împreună cu dobânzile aferente, reprezentând contravaloarea a 20 de obligatiuni emise de compania aviatică, cu o valoare nominală de 100.000 euro.

"La data publicării situatiilor financiare individuale interimare la 30 iunie 2020, soldul rămas al acestor instrumente este de şase milioane de euro plus dobânzile de încasat conform documentului de emisiune", se arată în raport.

Pentru primul trimestru al acestui an, Valoarea Activul Net al SIF Banat-Crişana (SIF1) s-a ridicat la 3,522 miliarde de lei, cu 29,25% peste cea de la finalul anului 2019, şi cu 40,7% mai mare decât cea de la jumătatea anului trecut, creştere apărută îndeosebi pe seama unei tranzacţii cu o acţiune SIFI, la preţul de 286 de lei, cu 30% peste cel anterior.

La data de 30 iunie, SIF Banat-Crişana a raportat o pierdere de 46,09 milioane lei, faţă de un profit net de 107,45 milioane lei, la jumătatea anului trecut.