TradeVille: DN Agrar Group îşi creşte cantitatea de lapte livrată

Deşi cantitatea de lapte livrată, atât de DN Agrar, cât şi de ceilalţi producători români, este în creştere în prima jumătate a anului, preţul se află în continuă scădere, fiind influenţat şi de acordul dintre guvern şi marile reţele comerciale. În baza datelor furnizate de Comisia Europeană, referitoare la preţul practicat la poarta fermei în luna mai 2023, singurii afectaţi în urma acestui acord sunt producătorii, şi nu marii retaileri, aşa cum ar putea să se înţeleagă la prima vedere, potrivit unui raport elaborat de Departamentul de Analiză al TradeVille.

DN Agrar activează în domeniul agricol, iar veniturile sale provin, preponderent, din activitatea de producere şi vânzare a laptelui crud, compania deţinând un şeptel de peste 11.000 de vaci de lapte şi tineret bovin. DN Agrar este lider de piaţă în România la producţia de lapte crud de vacă, cu o producţie anuală de aproximativ 50 de milioane de litri. Grupul reuneşte patru ferme importante, şi anume: Prodlact (creşterea bovinelor de lapte), Cut, Lacto Agrar şi Apold (producţia laptelui de vacă). Principalul client al companiei pentru laptele colectat este Lactalis (Albalact, Covalact, Dorna Lactate etc.), unul dintre cei mai mari procesatori de lapte la nivel mondial. Compania desfăşoară, în plan secundar, şi activitatea de producţie a cerealelor şi furajelor, culturile ocupând circa 7.200 de hectare. De asemenea, în 2023, compania va finaliza investiţia într-o fabrică de compost în cadrul fermei Apold, acordând, astfel, o atenţie deosebită agriculturii circulare.

La 31.12.2022, firma era controlată de către AM Advies BV (cu 74,09% din drepturile de vot), deţinută 100% de către Beheermaatschappij De Boer Koekange BV, societate a cărui beneficiar real este Jan G. de Boer. Restul de 25,91% revine acţionarilor persoane fizice şi juridice, reprezentând free float-ul companiei.

• Preţul laptelui în 2023, pe pantă descendentă

Conform datelor furnizate de Comisia Europeană, în luna mai 2023, în România, preţul mediu al laptelui crud de vacă oferit producătorilor s-a situat la 35,14 euro/100 kg, înregistrându-se o scădere de 27% faţă de luna precedentă şi o diminuare cu 17% faţă de aceeaşi lună a anului precedent. Această scădere drastică ar putea fi pusă pe seama acordului voluntar dintre marile reţele comerciale şi guvern privind reducerea cu 20% a preţului la raft al laptelui. Aşadar, cei afectaţi cu adevărat de acest acord sunt producătorii, şi nu marii retaileri.

În mai 2023, media preţului laptelui plătit producătorilor la nivelul UE s-a situat la 46,18 euro/100 kg, în scădere cu 2,8% faţă de luna aprilie şi cu 3,8% faţă de aceeaşi lună a anului anterior.

• Livrări în creştere în prima jumătate a anului

Pe parcursul primelor şase luni ale anului curent, DN Agrar a livrat către unităţile de procesare 27,55 milioane de litri, în creştere cu 15,5% faţă de prima jumătate din 2022. La nivelul lunii aprilie, cantitatea de lapte livrată de către companie a crescut cu peste 15% faţă de aceeaşi lună din anul anterior.

Spre comparaţie, la nivelul întregii ţări, în baza celor mai recente date disponibile, în primele patru luni ale anului curent, cantitatea de lapte de vacă colectată de la exploataţiile agricole şi centrele de colectare a crescut cu 13,6% comparativ cu aceeaşi perioadă din 2022. În luna aprilie 2023, cantitatea colectată a fost cu 1,4% mai mică faţă de cea din martie, însă cu 14% peste cea din aprilie 2022. Astfel, creşterea cantităţii livrate de DN Agrar este, în mare măsură, în linie cu cea din întreagă ţară.

• Lactalis domină piaţă lactatelor din România

DN Agrar livrează cea mai mare parte a laptelui produs către fabrica Albalact (parte a grupului Lactalis) din Oiejdea, judeţul Alba, la aproximativ 50 de km de principalele ferme ale companiei.

Lactalis a fost, şi în 2022, liderul pieţei locale de lactate, având cinci branduri în topul celor mai bine vândute mărci. Astfel, conform Euromonitor, Zuzu (unul dintre brandurile Lactalis care foloseşte laptele colectat de la DN Agrar) a fost lider de piaţă, cu o cotă de 19,6% în 2022, urmat de La Dorna, cu 12.2%.

• Importul de lapte a crescut exponenţial în ultimii 30 de ani

Importul de lapte în România a crescut de peste 25 de ori în ultimii 30 de ani, creştere datorată, în principal, scăderii şeptelului de vaci de lapte la nivel naţional, fărâmiţării fermelor producătoare de lapte şi preferinţelor retailerilor internaţionali (IKA) de a lucra cu cât mai puţini furnizori. În perioada 2015-2022, consumul de lapte pe cap de locuitor a crescut, în medie, cu 9%. Producţia anuală în România se ridică la aproximativ 4,2 milioane de tone pe an, având un randament pe animal mult mai mic decât celelalte ţări importante din Uniunea Europeană (sub 1/2 din media blocului comunitar şi de trei ori mai redusă decât ţările fruntaşe).

Astfel, slaba dezvoltare a sectorului zootehnic din România face ca procesul de producţie a laptelui să fie ineficient şi să rezulte într-un produs scump, lucru care îi face pe procesatori să se orienteze către laptele produs în ţări vecine, precum Ungaria (importuri anuale de peste 65 de milioane de euro) sau Polonia (importuri anuale de peste 11,7 milioane dde euro). O eventuală creştere a competitivităţii fermierilor români ar face ca o bună parte din aceste sume să rămână în România.

• Oportunităţi şi riscuri ale investiţiei în DN Agrar

Oportunităţi

- Înlocuirea laptelui importat, în mari cantităţi, din ţările vecine cu cel produs în fermele din România.

- România are cel mai fragmentat sector agricol şi zootehnic din Europa, ceea ce oferă DN Agrar oportunitatea de preluare a unor ferme mici şi integrarea lor în cadrul grupului.

- Implicarea în activitatea operaţională a CEO-ului şi fondatorului DN Agrar, Jan G. de Boer, un profesionist cu experienţă internaţională în domeniul zootehnic.

Riscuri

- Dezavantajul de a fi în competiţie cu ferme puternice din Ungaria şi Polonia, care beneficiază de subvenţii mai mari şi politici mai transparente din partea guvernelor celor două state.

- Compania activează pe o piaţă competitivă, fiind expusă fluctuaţiilor de preţ, care în ultima perioadă sunt în scădere, de la vârful atins în 2022. Acest risc este parţial compensat de contractele avantajoase încheiate de companie cu clienţii săi şi de puterea sa de negociere, în calitate de cel mai mare producător de lapte crud de vacă din România