Un nou maxim istoric pentru datoriile gospodăriilor din SUA

Creditul acordat gospodăriilor din Statele Unite a atins un nou record şi în T1 2024, de 17,69 trilioane de dolari, pe fondul unei creşteri trimestriale de 184 de miliarde, după un avans de 212 miliarde de dolari în trimestrul precedent, conform ultimului raport de la Federal Reserve Bank of New York (FRBNY) (vezi graficul 1).

După cum arată datele de la FRBNY, soldul creditului a crescut cu 640 de miliarde de dolari faţă de aceeaşi perioadă a anului precedent şi cu 3,5 trilioane faţă de sfârşitul anului 2019.

Creşterea anuală a datoriilor populaţiei din SUA s-a accelerat până la 3,8% în T1 2024, de la 3,6% în trimestrul precedent, în condiţiile în care creditul ipotecar şi-a accelerat creşterea anuală până la 3,3%, de la 2,8%, iar creditul acordat pe carduri şi-a temperat creşterea anuală până la 13,1%, de la 14,5%.

După ce a depăşit pragul de 1 trilion de dolari în T2 2023, soldul creditului acordat pe carduri a înregistrat o scădere uşoară în primul trimestru al anului. Declinul trimestrial a fost de 14 miliarde de dolari, până la 1,115 trilioane, iar avansul faţă de aceeaşi perioadă a anului trecut a fost de 129 de miliarde de dolari (vezi graficul 2).

Valoarea creditelor ipotecare nou acordate a crescut cu 8,9 miliarde faţă de trimestrul anterior, până la 402,7 miliarde de dolari, iar soldul creditului ipotecar a crescut cu 190 de miliarde de dolari faţă de T4 2023, până la 12,44 trilioane de dolari.

Faţă de aceeaşi perioadă a anului trecut, creditul ipotecar a înregistrat un avans de 398 miliarde de dolari în T1 2024. Creditele ipotecare nou acordate au atins un nivel record de 1,218 trilioane de dolari în T2 2021. Creşterea dobânzilor din ultimul an a temperat semnificativ cererea pentru creditele ipotecare la nivelul tuturor categoriilor de clienţi, indiferent de scorul de credit care reflectă bonitatea financiară.

Creditul auto şi-a menţinut creşterea anuală la 3,5% în T1 2024, pe fondul unei creşteri trimestriale de 9 miliarde de dolari, până la un sold de 1,616 trilioane de dolari, un nou nivel record. Valoarea creditelor auto noi acordate, inclusiv contractele de leasing şi refinanţări, a fost de 165,5 miliarde de dolari, în creştere cu 0,61 miliarde faţă de trimestrul anterior.

Creditul de studii a înregistrat o scădere trimestrială de 6 miliarde de dolari şi a ajuns la un sold de 1,595 trilioane de dolari, cu 9 miliarde sub nivelul din aceeaşi perioadă a anului trecut.

Creditul acordat gospodăriilor, exclusiv creditul ipotecar, a scăzut cu 22 de miliarde de dolari faţă de T4 2023, până la 4,869 trilioane de dolari, nivel cu 205 miliarde de dolari mai mare decât cel înregistrat în aceeaşi perioadă a anului trecut.

Măsurile luate de autorităţi, dar şi de bănci, pentru amânarea plăţilor în cazul celor mai importante categorii de credite au continuat să distorsioneze semnificativ adevărata situaţie a incapacităţii de plată.

Cu toate acestea, rata totală de neperformanţă pentru întârzierile de plată de cel puţin 30 de zile a înregistrat a zecea creştere consecutivă în T1 2024, până la 3,88%, nivel cu 24 de puncte de bază mai mare decât cel din T4 2023 (vezi graficul 3).

Pentru creditele ipotecare, rata restanţelor de cel puţin 30 de zile a crescut cu 25 de puncte de bază, până la 3,24%, iar pentru creditele auto creşterea trimestrială a fost de 0,25 puncte procentuale, până la 7,94%, în timp ce pentru creditele acordate pe carduri avansul a fost de 41 de puncte de bază, până la 8,93%.

Rata totală a restanţelor de cel puţin 90 de zile a înregistrat o nouă creştere trimestrială în T1 2024, de 9 puncte de bază, până la 1,83%. Rata restanţelor de cel puţin 90 de zile de la nivelul creditelor de studii a crescut cu 2 puncte de bază, până la 0,62%, iar rata restanţelor pentru cardurile de credit a crescut cu 95 de puncte de bază, până la 10,69%.

Dinamica restanţelor nu se va schimba semnificativ odată cu reluarea rambursării creditelor de studii, care a fost suspendată până la sfârşitul lunii septembrie 2023.

Conform raportului de la FRBNY, plăţile restante pentru creditele de studii nu vor fi raportate birourilor de credit până în T4 2024. Aceste politici au influenţat puternic evoluţia ratei restanţelor de peste 90 de zile, care au rămas sub 1% şi în T1 2024 şi vor rămâne la un nivel scăzut până în T4 2024, când vor avea loc alegerile parlamentare şi prezidenţiale din SUA.

Pentru creditele ipotecare s-a înregistrat o creştere cu 3 puncte de bază a ratei restanţelor de cel puţin 90 de zile, până la 0,6%, iar pentru creditul auto rata restanţelor a crescut cu 24 de puncte de bază faţă de trimestrul anterior, până la 4,41%.

Valoarea totală a creditelor restante a crescut până la circa 575 de miliarde de dolari în T1 2024, în condiţiile în care valoarea creditelor cu restanţe de cel puţin 90 de zile sau aflate în executare silită a fost de 331 miliarde, în creştere de la 303 miliarde de dolari.

Raportul trimestrial de la Federal Reserve Bank of New York mai arată că s-au emis circa 121.000 de notificări privind incapacitatea de plată a gospodăriilor în T1 2024, în creştere de la circa 114.000, iar numărul notificărilor privind executarea silită a creditelor ipotecare a crescut până la 44.180, de la 40.220 în trimestrul precedent.