AIG şi Citigroup - acţiunile cu cele mai rele evoluţii din indicele S&P 500, în ultimii 20 de ani

Indicele bursier american S&P 500 a înregistrat, în ultimii 20 de ani, un randament mediu anual de 10,4%, navigând prin două prăbuşiri majore ale pieţei, respectiv prin scăderi cu două cifre, potrivit unei analize visualcapitalist.com.

Aceasta subliniază că, pentru unele acţiuni, crizele au avut efecte de durată. De fapt, unele dintre companiile cele mai expuse crizei creditelor ipotecare subprime încă nu şi-au văzut preţul acţiunilor revenind complet la nivelurile de dinainte de 2008.

Sursa citată evidenţiază acţiunile din indicele S&P 500 care au avut cele mai rele evoluţii din ultimele două decenii, pe baza datelor Morgan Stanley Counterpoint Global Insights.

American International Group Inc. (AIG), cândva cea mai mare companie de asigurări din lume, a înregistrat un declin de 11,4% al randamentului său anual din 2005 până în 2024, având astfel cea mai rea evoluţie din S&P 500. Gigantul asigurărilor a avut o expunere semnificativă pe piaţa creditelor ipotecare subprime întrucât s-a concentrat tot mai mult pe alte operaţiuni decât cele din activitatea sa de bază - subscrierea de poliţe de asigurare -, ceea ce a dus la prăbuşirea acţiunilor sale. Între 2005 şi 2024, preţul acţiunilor AIG a scăzut de la peste 1.100 de dolari la 73 de dolari. La fel ca AIG, banca americană Citigroup a fost foarte expusă la criza creditului în perioada 2008-2009 şi şi-a văzut preţul acţiunilor scăzând de la aproximativ 490 de dolari în ianuarie 2005 la 70 de dolari la sfârşitul lui 2024. În cei 20 de ani, randamentul titlurilor Citigroup a coborât cu 7,1%. În ciuda pierderilor mari consemnate de Citigroup, banca se plasează printre primele instituţii de credit din America după activele totale. Totuşi, atunci când vine vorba despre performanţa preţului acţiunilor, Citigroup a avut evoluţii semnificativ mai slabe decât ale rivalilor, printre care JPMorgan Chase & Co., care a traversat cu succes criza credielor datorită modelului său de afaceri diversificat.

În clasamentul randamentelor urmează lanţul de farmacii Walgreens Boots Alliance (-4,3%), gigantul de mass-media şi divertisment Paramount Global (-2,5%), compania de energie APA Corp. (-2,5%), operatorul de croaziere Carnival Corp. (-2,1%), societatea farmaceutică Viatris Inc. (-0,8%), banca regională KeyCorp. (-0,1%), compania de utilităţi PG&E Corp. şi societatea de ospitalitate MGM Resorts International (0%).

Analiza menţionează producătorul auto Ford Motor Co., cu un randament anual mediu de 1,4%, subliniind că, în timp ce acţiunile companiei oferă un dividend sănătos, aprecierea preţului titlurilor a fost minimă din cauza creşterii lente şi a costurilor mari cu garanţiile. În timp ce acţiunile Ford au scăzut cu 19% în 2024, titlurile principalului său concurent, General Motors Co. (GM), au crescut cu 48%.

Per ansamblu, şase dintre acţiunile cu cele mai proaste evoluţii în ultimii 20 de ani sunt din sectorul financiar, inclusiv cele ale Bank of America şi Huntington Bancshares, trei - din domeniul sănătăţii şi doar una, Intel, din cel al tehnologiei.