ANALIZĂ DELOITTE:  Număr record de tranzacţii de fuziuni şi achiziţii în 2021 şi aşteptări privind o activitate intensă fără precedent în următorii ani

Piaţa de fuziuni şi achiziţii (mergers and acquisitions - M&A) din România a atins un nivel record în 2021 în ceea ce priveşte numărul de tranzacţii, 137, potrivit unei analize efectuate de Deloitte România. Valoarea totală estimată a pieţei, atât pentru tranzacţiile cu valori comunicate, cât şi pentru cele cu valori nedivulgate, a ajuns la aproximativ 4-4,4 miliarde de euro, în timp ce valoarea tranzacţiilor cu valori comunicate s-a ridicat la 2,3 miliarde de euro. Pentru comparaţie, valoarea de piaţă a tranzacţiilor în 2020 a fost de 3,9-4,1 miliarde de euro şi, respectiv, 2,5 miliarde de euro, conform unui comunicat remis redacţiei.

"Pandemia a catalizat activitatea de fuziuni şi achiziţii în toate aspectele sale, ceea ce, pe de o parte, a remodelat atât businessurile tradiţionale, dar şi non-tradiţionale, iar, de pe altă parte, a generat un val de stimulente macroeconomice, care favorizează activitatea M&A. Activitatea globală de M&A a atins niveluri record în 2021. În România, 2021 şi 2020 au fost ani foarte buni pentru piaţa de fuziuni şi achiziţii. Analiza noastră sugerează că dinamica pozitivă se va menţine, aşadar anticipăm o activitate fără precedent în următorii ani", spus Iulia Bratu, Director, Corporate Finance, Deloitte România.

În 2021 au avut loc cinci tranzacţii cu o valoare comunicată sau estimată de minimum 100 de milioane de euro.

"În 2021, interesul businessurilor locale pentru listarea la bursă şi pentru atragerea de finanţare prin intermediul bursei a fost semnificativ mai mare comparativ cu anii anteriori. Merită menţionat şi că numărul de tranzacţii cu valori de peste 5 milioane de euro în care au fost implicate firme de capital privat de partea vânzătorului sau a cumpărătorului a crescut în ultimul an şi a ajuns la 24. Un alt aspect notabil este că firmele locale de capital privat şi-au majorat investiţiile în 2021, ceea ce indică maturizarea pieţei locale de profil. Având în vedere modul în care a evoluat 2021 faţă de anii trecuţi, dezvoltarea pieţei regionale şi globale de M&A în 2021 şi tranzacţiile aflate în faze incipiente în acest moment, 2022 va fi un an promiţător din perspectiva fuziunilor şi achiziţiilor. Cred că România va rămâne o destinaţie atrăgătoare pentru investitori," a declarat Radu Dumitrescu, Partener Coordonator Consultanţă Financiară, Deloitte România.

Cele mai mari tranzacţii din 2021 au fost:

Romgaz, al cărui acţionar majoritar este statul roman, a ajuns la un acord pentru a achiziţiona o participaţie de 50% în Neptun Deep, proiectul offshore de gaze naturale din Marea Neagră, de la ExxonMobil din SUA, pentru o valoare comunicată de 920 de milioane de euro, iar finalizarea tranzacţiei este aşteptată in primul trimestru din 2022;

Novalpina Capital, cu sediul la Londra, a achiziţionat MaxBet România, pentru o valoare estimată de 250 de milioane de euro;

preluarea de către Glovo a operaţiunilor Delivery Hero din regiunea Balcanilor, pentru o valoare comunicată de 170 de milioane de euro;

fondul maghiar de capital privat Adventum a cumpărat Hermes Business Campus de la Atenor, printr-o tranzacţie estimată la 150 de milioane de euro;

preluarea de către Hidroelectrica a Crucea Wind Farm şi a Steag Energie pentru o valoare comunicată de 130 de milioane de euro.

Cele mai active sectoare în funcţie de volumul tranzacţiilor au fost imobiliarele (inclusiv construcţiile), tehnologia, energia şi industria. Împreună, acestea au generat 76 de tranzacţii. Din punctul de vedere al valorii tranzacţiilor, cel mai activ sector a fost cel imobiliar, urmat de energie şi retail şi distribuţie.

Piaţa de fuziuni şi achiziţii din România în 2021

valoarea de piaţă (tranzacţii cu valoare comunicată): 2,3 miliarde de euro;

valoarea de piaţă estimată (inclusiv tranzacţiile cu valoare nedivulgată): 4-4,4 miliarde de euro;

numărul de tranzacţii cu valoare comunicată: 52;

valoarea medie a tranzacţiei (calculată pentru tranzacţiile cu valoare comunicată): 27 de milioane de euro.