Atenţie la confuziile din piaţa Forex!

Tranzacţiile online cu valute nu se desfăşoară întotdeauna într-un mediu sigur, consideră directorii şi analiştii unor case de brokeraj, în cadrul cărora se pot realiza tranzacţii pe piaţa Forex, care le recomandă clienţilor să aibă o atitudine echilibrată în ceea ce priveşte strategiile personale şi să investească în active cât mai diverse.

Unii dintre aceştia consideră că s-ar impune autorizarea, de către autoritatea de supraveghere (Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare, devenită Autoritatea de Supraveghere Financiară), a companiilor care sunt prezente pe piaţa Forex, în mare parte din cauza imaginii pe care o are această piaţă şi a practicilor neconvenţionale pe care le aplică "aşa-zişi" brokeri.

Piaţa Forex există peste tot, în orice colţ al lumii, iar tranzacţiile se efectuează continuu, în diferite scopuri, nu doar speculativ, mai spun brokerii.

Aceştia subliniază că este nevoie ca autorităţile competente în domeniu să demareze un proces de informare şi educare a publicului larg cu privire la investiţiile bursiere şi la mijloacele prin care să se protejeze de astfel de practici.

• Tadeusz Kuropatwinski, "X Trade Brokers": "Există o multitudine de aşa zise companii care promit câştiguri sigure şi rapide"

Majoritatea publicului român nu face diferenţa între societăţi autorizate şi neautorizate, iar acest lucru reprezintă o provocare, mai ales având în vedere nivelul scăzut al educaţiei financiare în Româ-nia, ne-a spus Tadeusz Kuropatwinski, general manager al X-Trade Brokers.

Domnia sa ne-a declarat: "Există, în acest moment, o multitudine de aşa-zise companii care promit câştiguri sigure şi rapide".

"Acest lucru ne îngreunează puţin activitatea, pentru că primul lucru pe care trebuie să îl explicăm celor interesaţi să tranzacţioneze este cum să facă diferenţa între noi şi o companie care doreşte să îi înşele. Reuşim să facem acest lucru arătându-le că suntem mai întâi interesaţi să îi facem să înveţe şi abia apoi să tranzacţioneze. Următorul pas este acela de a le oferi platforme reglementate care sunt accesibile şi eficiente, păstrând în acelaşi timp standarde înalte de trans-parenţă şi eficienţă".

Tadeusz Kuropatwinski a continuat: "Sperăm ca, prin construirea acestei reputaţii şi prin creşterea nivelului de educaţie financiară, companiile care nu au alte obiective decât să înşele oamenii să dispară de pe piaţă mai repede decât ne-am aştepta".

Domnia sa a subliniat că, în primul rând, traderii trebuie să aibă în vedere faptul că riscul presupune "know-how" şi, de aceea, este foarte important să aibă o educaţie financiară solidă şi să înveţe în permanenţă.

Kuropatwinski a indicat că XTB România oferă diverse instrumente educaţionale.

Tadeusz Kuropatwinski recomandă traderilor să nu "îşi pună toate ouă-le în acelaşi coş" şi să aibă o atitudine echilibrată în ceea ce priveşte strategiile personale, anume, să investească în active cât mai diverse.

"Nu în ultimul rând, traderii trebuie să fie ei înşişi echilibraţi - frica, lăcomia, anxietatea, acestea sunt toate sentimente normale când tranzacţionează şi trebuie să înveţe să nu acţioneze sub impulsul lor. Psihologia este un element foarte important în tranzacţionare, iar un trader bun trebuie să ştie cum să controlze aces-te aspecte", consideră Tadeusz Kuropatwinski.

Potrivit domniei sale, tranzacţionarea nu este o ştiinţă exactă, nu se limitează doar la tehnicalităţi şi func-ţii matematice, ci înseamnă să înveţi să înţelegi piaţa şi să vezi încotro se îndreaptă.

• Cristian Cochinţu, "Admiral Markets": "Mulţi brokeri folosesc practici neconvenţionale pentru a-şi atrage clienţii"

Intermediarii autorizaţi sunt afectaţi, în special, de imaginea pe care o creează practicile celor neautorizaţi şi de faptul că investitorii sunt dezamăgiţi ulterior şi renunţă, considerând apoi că piaţa a fost de vină şi nu este una potrivită pentru investiţii sau că toţi intermediarii sunt la fel, este de părere Cristian Cochinţu, analist financiar al Admiral Markets.

"O parte din cei ce investesc nu o fac într-un mediu sigur, autorizat şi supravegheat de autorităţile locale şi internaţionale. Mulţi brokeri folosesc o serie de practici neconvenţionale pentru a-şi atrage clienţii, bazate pe marketing agresiv şi promisiuni de profit rapid, sau recomandări telefonice, dar de cele mai multe ori rezultatul este dezamăgitor", a adăugat domnia sa.

În opinia lui Cris-tian Cochinţu, brokerul trebuie să res-pecte politica de confidenţialitate, să contacteze clientul prin telefon sau mail, doar dacă acesta a manifestat interes pentru anumite servicii şi doar atât timp cât acesta acceptă să fie contactat. Informaţiile oferite nu trebuie să reprezinte în niciun caz recomandări investiţionale sau promisiuni, consideră analistul Admiral Markets.

Decizia de a investi, când şi cum, trebuie să fie doar la discreţia clientului, iar brokerul trebuie să-l informeze despre riscul pe care îl implică tranzacţionarea în marjă, să îi ofere suportul tehnic necesar şi materiale educative, ne-a spus domnia sa.

"Faptul că piaţa nu este reglementată, pentru că pur şi simplu nu poate fi reglementată (piaţa Forex există peste tot, în orice colţ al lumii, iar tranzacţiile se efectuează continuu, în diferite scopuri, nu doar speculativ), nu înseamnă că implică un risc suplimentar faţă de tranzacţionarea pe o piaţă reglementată, atâta timp cât intermediarul este reglementat şi supravegheat", a subliniat Cristian Cochinţu.

Domnia sa argumentează că volatilitatea medie lunară a perechilor valutare este de 2%, a indicilor bursieri şi aurului de 5%, iar a petrolului şi a celor mai populare acţiuni de 8%.

"Nu se poate afirma că piaţa Forex este mai riscantă, depinde dacă investitorii înţeleg sau nu, sau dacă ignoră, managementul riscului. Cert este că din diferite motive, tranzacţiile online cu valute nu se desfăşoară întotdeauna într-un mediu sigur", a precizat Cristian Cochinţu.

Potrivit domniei sale, companiile de brokeraj trebuie să fie licenţiate în ţara de origine, cele mai respectate licenţe fiind cele emise de FSA într-un stat membru al Uniunii Europene, de NFA în SUA sau ASIC în Australia, şi înregistrate în ţările în care îşi desfăşoară activitatea, precum ASF în România.

În nici un caz nu se justifică tranzacţionarea printr-o companie neînregistrată, indiferent de cât de atractivă este oferta, a adăugat Cris-tian Cochinţu.

"Brokerii neînregistraţi şi cei ce se prezintă drept «Introducing Broker» nu pot fi controlaţi sau supravegheaţi, clienţii nu ştiu unde ajung banii, unde tranzacţionează, dacă este o piaţă reală sau virtuală, dacă mai pot retrage investiţia sau eventualul profit", ne-a mai spus analistul Admiral Markets.

Domnia sa a continuat: "Începătorii, în mod deosebit, nu au cunoştinţe în finanţe pentru a înţelege brokerajul şi, de aceea, ar trebui să urmăreas-că protecţia unei autorităţi de supraveghere. Primul considerent în alegerea brokerului este siguranţa: unde este înregistrat şi de cine, ce istoric şi reputaţie are, ce legislaţie va proteja interesele şi banii investitorului, unde ajung banii şi care sunt costurile transferurilor, sau dacă există un plafon de garantare a fondurilor în caz de faliment al companiei. În continuare, investitorul va urmări calitatea serviciilor şi a condiţiilor de tranzacţionare".

Anterior deciziei de a investi printr-un broker, un investitor trebuie să verifice aceste aspecte pe site-ul brokerului, pe site-ul autorităţilor de supraveghere, să-şi deschidă un cont demo, să verifice suportul oferit, dar nu în ultimul rând reputaţia brokerului la nivel internaţional şi local, a conchis Cristian Cochinţu.

• Victor Stănilă, "Tradeville": "Societăţile neautorizate au reuşit să denatureze ideea de investiţie pe piaţa de capital"

Pe fondul inexistenţei unei politici constante de promovare a investiţiilor bursiere, al neimplementării unor programe educaţionale şi al reglementării stricte a marketingului pentru intermediarii autorizaţi, societăţile neautorizate au reuşit să denatureze ideea de investiţie pe piaţa de capital, ne-a declarat Victor Stănilă, PR representative al "Tradeville".

Domnia sa ne-a explicat: "Folosindu-se de faptul că există instrumente derivate al căror activ suport îl constituie perechile valutare (forex) relgementate la nivelul UE (contract pe diferenţă sau CFD), aceste societăţi au reuşit să creeze o confuzie cu privire la ceea ce se poate tranzacţiona şi ce nu, însă problema provine în special de la statutul acestor societăţi.

Internetul a fost invadat de reclame care promit câştiguri fabuloase în numai câteva minute. Din varii motive, unele persoane cred în mesajele acestor campanii şi, din păcate, le dau bani pe mână".

Victor Stănilă argumentează că multe dintre aceste firme susţin pe site-urile proprii că sunt autorizate MiFID sau ESMA, cu trimitere la directiva europeană privind pieţele financiare sau la Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare şi pieţe (ESMA), ceea ce constituie o mare eroare pentru că prima este o normă juridică, iar cealaltă nu are competenţe de autorizare.

"Potrivit ESMA, s-a observat, în câteva ţări europene, o creştere a ofertelor firmelor neautorizate pentru efectuarea de tranzacţii sau oferirea de platforme de tranzacţionare cu instrumente derivate. Această stare de fapt a determinat ESMA să tragă un semnal de alarmă, pe care Tradeville l-a retransmis investitorilor români", a adăugat domnia sa.

Într-un astfel de context, în care firmele neautorizate vin cu promisiuni de câştig, devine tot mai greu pentru un intermediar autorizat să se impună, mai ales în condiţiile în care publicitatea este reglementată într-un mod rigid, consideră Victor Stănilă.

Domnia sa este de părere că pentru a contracara agresivitatea firmelor neautorizate şi pentru a apăra imaginea pieţei de capital este nevoie ca autorităţile naţionale cu competenţe în domeniu să demareze un proces de informare şi educare a publicului larg cu privire la investiţiile bursiere, la mijloacele prin care să se protejeze de astfel de practici şi ce trebuie să facă persoanele dacă, din nefericire, au căzut în capcana unei astfel de firme.

Victor Stănilă a mai adăugat: "În primul rând, trebuie să facem precizarea că există tranzacţii forex reglementate de legislaţia comunitară a pieţei de capital, şi anume tranzacţiile cu derivatele denumite contracte pentru diferenţă, pe care orice intermediar autorizat le poate oferi clienţilor săi. De asemenea, există şi tranzacţii forex spot, care nu intră sub incidenţa legislaţiei pieţei de capital şi pe care brokerii nu le pot pune la dis-poziţia clienţilor.

Odată ce am făcut această diferenţiere între tipurile de tranzacţii, dis-tincţie pe care trebuie să o facă şi persoanele care doresc să facă o astfel de investiţie, se impune luarea în discuţie a statutului pe care îl are cel care oferă investiţia".

Astfel, înainte de semnarea oricărui angajament, posibilul investitor trebuie să verifice dacă firma este autorizată sau nu, unde are sediul şi care sunt regulile care guvernează piaţa respectivă, dacă este în afara ţării, indică domnia sa.

Victor Stănilă a mai precizat: "După clarificarea acestor aspecte esenţiale, recomand ca în procesul de selecţie a intermediarului, inves-titorii să aibă în vedere, dincolo de fiabilitatea platformei, dată, în primul rând, de viteza de procesare şi de serviciile conexe care ajută în luarea deciziei, şi experienţa brokerului în piaţa românească şi modelul de business".

Totodată, investitorii trebuie să selecteze acel intermediar care să le ofere asistenţă personalizată, de preferat în limba natală, facilitând procesul de înţelegere, sfătuieşte Victor Stănilă.

"Este un domeniu foarte specializat şi complex, iar situaţiile în care pot apărea neînţelegeri din cauza limbii pot fi frecvente. Un intermediar serios trebuie să pună la dispoziţia clienţilor un departament de analiza specializat, un departament de helpdesk prompt, un departament de brokeraj profesionist şi capabil să ajute clienţii să ia cele mai bune decizii", consideră domnia sa.

Reprezentantul Tradeville a mai explicat că înainte de a tranzacţiona, investitorul trebuie să îşi stabilească obiective investiţionale, în funcţie de apetitul de risc şi de nivelul său de experienţă.

Victor Stănilă a conchis: "În cazul unui investitor începător este de preferat să înţeleagă, mai întâi, cum func-ţionează piaţa şi care sunt principalele riscuri asociate investiţiei. Inves-titorii trebuie să verifice dacă firma este autorizată sau înregistrată la autoritatea de reglementare; în cazul României Comisia Naţională a Valorilor Mobilare, devenită între timp Autoritatea de Supraveghere Financiară".

• Asociaţia Brokerilor, avertisment asupra riscurilor tranzacţiilor Forex

Asociaţia Brokerilor a atras atenţia investitorilor de pe piaţa de capital asupra riscurilor la care se expun prin acceptarea, în necunoştinţă de cauză, a ofertelor de tranzacţionare Forex, potrivit unui comunicat al Asociaţiei din 26 martie.

Potrivit Asociaţiei, în acest moment, piaţa tranzacţiilor Forex nu este sub directa reglementare a Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare (n.r. acum ASF).

Având în vedere că tranzacţiile Forex nu sunt supuse reglementării, că riscul pe care îl implică tranzacţionarea pe piaţa Forex este mult mai mare decât cel aferent tranzacţiilor de pe piaţa reglementată, iar o mare parte din firmele care operează platformele de tranzacţionare sunt înregistrate în paradisuri fiscale, investitorii pot fi amăgiţi de promisiunile acestui tip de brokeri, mai arată documentul citat.

Potrivit Asociaţiei Brokerilor, din cauza lipsei de informare a unei părţi mari a investitorilor pe platformele Forex, se creează confuzia între tranzacţionarea pe aceste platforme şi tranzacţionarea pe o piaţă reglementată, aducând serioase prejudicii de imagine societăţilor de intermediere financiară autorizate de CNVM.

În ultima perioadă, a existat o publicitate extrem de agresivă în favoarea acestor tranzacţii prin care se promit câştiguri mari pe termen scurt, mai arată comunicatul.

Ca urmare a acestor practici, imaginea intermediarilor autorizaţi din piaţa de capital este afectată, deoarece majoritatea publicului căruia agenţii de tranzacţii Forex i se adresează nu face diferenţa între societăţi autorizate şi neautorizate pentru a desfăşura anumite activităţi specifice pieţei de capital, mai indică documentul citat.