Datoriile gospodăriilor din SUA au atins un nou maxim istoric

Creditul acordat gospodăriilor din Statele Unite a atins un nou record şi în T3 2024, de 17,94 trilioane de dolari, pe fondul unei creşteri trimestriale de 147 miliarde, după un avans de 109 miliarde de dolari în trimestrul precedent, conform ultimului raport de la Federal Reserve Bank of New York (FRBNY) (vezi graficul 1).

După cum arată datele de la FRBNY, soldul creditului a crescut cu 652 de miliarde de dolari faţă de aceeaşi perioadă a anului precedent şi cu 3,0 trilioane faţă de sfârşitul anului 2019.

"Deşi soldul creditului acordat gospodăriilor continuă să crească în termeni nominali, creşterea veniturilor a depăşit creşterea datoriilor", a declarat Donghoon Lee, economist la FRBNY, care a mai precizat că "ratele ridicate ale restanţelor dezvăluie stres pentru multe gospodării, chiar şi pe fondul unei anumite moderări a tendinţelor în acest trimestru".

Creşterea anuală a datoriilor populaţiei din SUA s-a temperat până la 3,8% în T3 2024, de la 4,3% în trimestrul precedent, în condiţiile în care creditul ipotecar şi-a temperat creşterea anuală până la 3,7%, de la 4,2%, iar creditul acordat pe carduri şi-a temperat creşterea anuală până la 8,1%, de la 10,8%.

După ce a depăşit pragul de 1 trilion de dolari în T2 2023, soldul creditului acordat pe carduri şi-a continuat creşterea în al treilea trimestru al anului. Avansul trimestrial a fost de 24 de miliarde de dolari, până la 1,166 trilioane, iar avansul faţă de aceeaşi perioadă a anului trecut a fost de 87 miliarde de dolari (vezi graficul 2).

Valoarea creditelor ipotecare nou acordate a crescut cu 74,2 miliarde faţă de trimestrul anterior, până la 448,3 miliarde de dolari, iar soldul creditului ipotecar a crescut cu 75 de miliarde de dolari faţă de T2 2024, până la 12,59 trilioane de dolari.

Faţă de aceeaşi perioadă a anului trecut, creditul ipotecar a înregistrat un avans de 454 miliarde de dolari în T3 2024. Creditele ipotecare nou acordate au atins un nivel record de 1,218 trilioane de dolari în T2 2021. Creşterea dobânzilor din ultimul an a temperat semnificativ cererea pentru creditele ipotecare la nivelul tuturor categoriilor de clienţi, indiferent de scorul de credit care reflectă bonitatea financiară.

Creditul auto şi-a accelerat creşterea anuală până la 3,1% în T3 2024, de la 2,8%, pe fondul unei creşteri trimestriale de 18 miliarde de dolari, până la un sold de 1,644 trilioane de dolari, un nou nivel record. Valoarea creditelor auto noi acordate, inclusiv contractele de leasing şi refinanţări, a fost de 184,2 miliarde de dolari, în creştere cu 5,1 miliarde faţă de trimestrul anterior.

Creditul de studii a înregistrat o creştere trimestrială de 21 de miliarde de dolari şi a ajuns la un sold de 1,606 trilioane de dolari, cu 7 miliarde peste nivelul din aceeaşi perioadă a anului trecut.

Creditul acordat gospodăriilor, exclusiv creditul ipotecar, a crescut cu 65 de miliarde de dolari faţă de T2 2024, până la 4,962 trilioane de dolari, nivel cu 160 de miliarde mai mare decât cel înregistrat în aceeaşi perioadă a anului trecut.

Măsurile luate de autorităţi, dar şi de bănci, pentru amânarea plăţilor în cazul celor mai importante categorii de credite continuă să distorsioneze adevărata situaţie a incapacităţii de plată.

Cu toate acestea, rata totală de neperformanţă pentru întârzierile de plată de cel puţin 30 de zile a înregistrat a douăsprezecea creştere consecutivă în T3 2024, până la 4,13%, nivel cu 18 puncte de bază mai mare decât cel din T2 2024 şi cel mai ridicat din ultimii 4 ani (vezi graficul 3).

Pentru creditele ipotecare, rata restanţelor de cel puţin 30 de zile a crescut cu 25 de puncte de bază, până la 3,6%, iar pentru creditele auto creşterea trimestrială a fost de 17 puncte de bază, până la 8,12%, în timp ce pentru creditele acordate pe carduri s-a înregistrat un declin de 26 de puncte de bază, până la 8,79%.

Rata totală a restanţelor de cel puţin 90 de zile a crescut la 1,97% în T3 2024. Rata restanţelor de cel puţin 90 de zile de la nivelul creditelor de studii a scăzut cu 16 puncte de bază, până la 0,49%, iar rata restanţelor pentru cardurile de credit a crescut cu 20 de puncte de bază, până la 11,13%.

Dinamica restanţelor nu se va schimba semnificativ odată cu reluarea rambursării creditelor de studii, care a fost suspendată până la sfârşitul lunii septembrie 2023.

Conform raportului de la FRBNY, plăţile restante pentru creditele de studii nu vor fi raportate birourilor de credit până în T4 2024. Aceste politici au influenţat puternic evoluţia ratei restanţelor de peste 90 de zile, care au rămas sub 1% şi în T3 2024 şi vor rămâne la un nivel scăzut până în T4 2024.

Pentru creditele ipotecare s-a înregistrat o creştere cu 14 puncte de bază a ratei restanţelor de cel puţin 90 de zile, până la 0,71%, iar pentru creditul auto rata restanţelor a crescut cu 16 puncte de bază faţă de trimestrul anterior, până la 4,59%.

Valoarea totală a creditelor restante a crescut până la circa 635 de miliarde de dolari în T3 2024, în condiţiile în care valoarea creditelor cu restanţe de cel puţin 90 de zile sau aflate în executare silită a fost de 353,5 miliarde, în creştere de la 327,4 miliarde de dolari.

Raportul trimestrial de la Federal Reserve Bank of New York mai arată că s-au emis circa 126.000 de notificări privind incapacitatea de plată a gospodăriilor în T3 2024, în scădere de la circa 136.000, iar numărul notificărilor privind executarea silită a creditelor ipotecare a scăzut până la 41.520, de la 47.180 în trimestrul precedent.

Citeşte Japonia, ţara cu cea mai mare datorie guvernamentală raportată la PIB