Deciziile emoţionale, printre principalele greşeli ale investitorilor în perioadele volatile

Incertitudini economice şi volatilitate ridicată sunt doar câteva dintre aspectele pe care pieţele financiare le vor experimenta pe parcursul anului 2025, potrivit unui comunicat transmis redacţiei.

Conform sursei menţionate, în aceste condiţii, deciziile investitorilor, indiferent de experienţă, sunt puse la încercare, iar reacţiile impulsive, răspunsurile emoţionale şi lipsa unui plan bine definit pot duce la pierderi importante.

Pentru a ajuta investitorii să înveţe să îşi îmbunătăţească strategia şi să navigheze mai eficient prin incertitudinile de pe burse, XTB organizează Trading Masterclass, un eveniment educaţional dedicat pieţelor financiare şi strategiilor de investiţii.

XTB Trading Masterclass, organizat în online, pe 13 martie 2025, la ora 15:00, va reuni specialişti recunoscuţi în domeniul investiţiilor, care vor vorbi despre fonduri de investiţii potrivite în situaţii volatile, despre diversificarea portofoliului sau gestionarea eficientă a acestuia în contexte de scădere.

Experţii care vor oferi informaţii preţioase în cadrul acestui Masterclass subliniază care sunt câteva dintre cele mai frecvente erori pe care le fac investitorii în contexte nesigure.

Prudenţa ar putea fi unul dintre numitorii comuni ai acestei perioade marcate de instabilitate.

"Suntem intr-o perioadă cu volatilitate ridicată. O gresală în această perioadă ar fi să încercăm să facem market timing. O abordare prudentă în această perioadă este diversificarea", spune Adrian Codîrlaşu, preşedinte CFA România.

De asemenea, o provocare cu care se confruntă investitorii în situaţii volatile este tendinţa de a reacţiona impulsiv, fără a lua în calcul o strategie pe termen lung. Matei Vîrsta, Chief Growth Officer la Stakeborg, atrage atenţia asupra acestui aspect şi subliniază importanţa disciplinei mentale.

"Contrar aşteptărilor, deseori în timpul perioadelor volatile cel mai bine este să nu facem nimic. Inamicul numărul unu al portofoliului suntem noi înşine, cu precădere panica ce se poate instaura. Pregătirea pentru aceste perioade vine din două părţi. Primul pas are loc în trecut, în momentul în care ne-am construit portofoliul şi am luat în calcul posibila volatilitate ce va urma. Al doilea pas este disciplina mentală din momentul prezent", spune Matei Vîrsta.

Lipsa unui plan investiţional bine definit este un alt factor care duce la decizii financiare greşite.

Olga Ursu, consultant de investiţii autorizat de ASF, explică faptul că, de multe ori, investitorii se blochează atunci când pieţele sunt instabile:

"Cea mai mare greşală pe care o fac investitorii în perioade dificile este că iau decizii impulsive, ghidaţi de emoţii. De ce? Pentru că nu au un plan pe care să-l urmeze atunci când piaţa devine volatilă. Majoritatea au o strategie doar pentru perioadele de creştere, dar ignoră complet managementul riscului. Asta îi face să intre în panică atunci când piaţa scade şi, în loc să acţioneze strategic, rămân blocaţi - ratând oportunităţi importante."

Un alt risc important este renunţarea la strategia iniţială din cauza temerii sau a nesiguranţei. Dan Sulica, investitor şi fondatorul ideisibani.ro, subliniază că mulţi traderi abandonează exact strategia care s-ar putea dovedi de ajutor în construirea unui viitor financiar stabil, se preczează în comunicat.

"Cea mai mare greşală pe care o fac investitorii în perioade volatile este să se blocheze cu totul şi să-şi abandoneze planul: Planul personal de a economisi şi de a investi în mod regulat. În felul acesta, din păcate, ei practic renunţă, sau amână un timp nedefinit, singurele acţiuni care îi ajută să îşi construiască, pas cu pas, un viitor mai prosper", spune Dan Sulica.

Valentin Nedelcu, investitor şi fondator StiintaBanilor.ro, care atrage, de asemenea, atenţia asupra efectelor negative ale panicii.

"În perioadele foarte volatile, investitorii, mai ales cei începători, pot experimenta sentimente de panică şi stres prelungit. Acest lucru îi poate determina să facă tranzacţii impulsive care pot provoca pierderi foarte mari. Pentru a evita această greşeală costisitoare, le recomand investitorilor să îşi conceapă, încă, de la început un plan de investiţii care să prevadă şi cum vor reacţiona în caz de scăderi sau creşteri mari de preţuri", punctează Valentin Nedelcu.

Un alt aspect frecvent întâlnit în perioade incerte este urmărirea speculativă a pieţei, fără ca investitorii să efectueze o analiză atentă, ceea ce poate duce la pierderi de capital importante.

Eduard Spirache, investitor, explică acest fenomen:

"În perioade incerte, investitorii greşesc adesea din cauza reacţiilor emoţionale - fie exagerează potenţialele efecte ale ştirilor negative şi vând, sperând să cumpere mai târziu la un discount, fie urmăresc câştiguri rapide, fără o strategie clară, şi investesc în companiile care sunt la modă şi supraevaluate. Soluţia constă într-o strategie care implică o diversificare corespunzătoare şi o analiză atentă a instrumentelor în care investesc, dar în special, a companiilor."

Horia Gustă, preşedintele Asociaţiei Administratorilor de Fonduri din România punctează că în investiţii nu este loc pentru emoţii:

"În investiţii discutăm de analize tehnice, de răbdare, de termene lungi şi de un comportament prin care se gestionează riscurile din pieţe. Cred că este bine să îi ascultăm pe cei a căror activitate de bază este administrarea investiţiilor, dar şi a riscurilor, amintind printre aceştia administratorii de fonduri de investiţii".

Un alt risc pentru investitori este "ieşirea din piaţă" pe fondul panicii, fără a mai reveni la timp.

"O greşeală frecventă pe care o fac investitorii, mai ales în perioade volatile, este să vândă pe panică şi să nu mai reintre în piaţă. Aceasta este una dintre cele mai costisitoare decizii, deoarece pieţele au, pe termen lung, o tendinţă naturală de creştere. Cel mai eficient mod de a evita astfel de greşeli este să ai o strategie bine definită, aliniată cu profilul tău de risc, şi să o automatizezi cât mai mult posibil. Astfel, elimini emoţiile din procesul decizional şi nu eşti nevoit să urmăreşti fiecare fluctuaţie a pieţei, reducând astfel anxietatea şi creând premisele pentru randamente mai consistente pe termen lung", spune Alin Breabăn, CEO Vestinda.

La rândul său, Claudiu Ioniţă, Tax Director BDO, spune:

"Nu este neapărat o greşeală, însă un aspect pe care mulţi investitori îl ignora este faptul că, mutând portofoliul de la un intermediar nerezident fără prezenţă în România la un intermediar rezident înainte de vânzarea acţiunilor profitabile duce la o scădere a cotei de impunere de la 10% (în cazul în care tranzacţia de vânzare se desfăşoară prin intermediar nerezident) la 1-3% (in cazul in care tranzacţia se desfăşoară prin intermediar rezident)".

Evenimentele geopolitice importante sau reglementările majore pot influenţa portofoliile investitorilor, prin urmare aceştia trebuie să fie pregătiţi pentru a face faţă provocărilor din piaţă.

XTB Trading Masterclass reprezintă şansa de a lua parte la un cadru educaţional structurat, în care participanţii pot învăţa strategii esenţiale pentru gestionarea riscurilor şi îmbunătăţirea deciziilor investiţionale, se mai precizează în comunicat.