Investitorii individuali au subscris aproape integral tranşa lor din oferta Hidroelectrica

• Mâine este ultima zi în care se poate beneficia de discount-ul de 3% din preţ

• În cazul foarte probabil al suprasubscrierii, există posibilitatea măririi tranşei de retail până la 20% din întreaga ofertă

Micii investitori au subscris aproape integral tranşa care le este destinată din oferta Hidroelectrica, conform datelor unei case de brokeraj.

După trei zile de la lansarea operaţiunii de piaţă, investitorii individuali lansaseră ordine de cumpărare pentru 11,4 miliarde de acţiuni H20, echivalentul a 98% din porţia care le este rezervată. Valoarea ordinelor se ridică la 1,28 miliarde de lei (258 milioane de euro), în condiţiile în care retailul subscrie la preţul maxim din ofertă, de 112 lei pe acţiuni. Preţul final la operaţiunii de piaţă va fi dat de instituţionali, care pot subscrie la orice preţ situat între 94 de lei şi 112 lei, în paşi de câte 0,5 lei pe titlu.

Pentru subscrierile realizate până mâine inclusiv, investitorii individuali beneficiază de un discount de 3% din preţul la care se va închide operţiunea de piaţă. Deoarece tranşa de retail va fi aproape sigur suprasubscrisă, este posibil să fie majorată de la 15% din întreaga ofertă, cât este în prezent, până la 20%. În cazul în care oferta se va încheia cu suprasubscriere, alocarea se va face după metoda pro-rata, conform informaţiilor din prospect.

Subscrierea minimă pentru un investitor de retail este de 50 de acţiuni ale companiei, echivalentul a 5.600 de lei.

La preţul de 94 de lei, evaluarea Hidroelectrica se ridică la 42,3 miliarde de lei, în timp ce la preţul de 112 lei, maximul ofertei, valoarea companiei este de 50,4 miliarde de lei. Astfel, comparativ cu profitul bugetat de producătorul de energie pentru acest an, de aproape 3,7 miliarde de lei, raportul Price to Earnings Ratio se situează între 11,4 şi 13,6.

Operaţiunea de piaţă se va încheia în data de 4 iulie, iar admiterea la tranzacţionare la Bursa de Valori Bucureşti este preconizată pentru 12 iulie.

Indiferent de preţul la care se va încheia, în cazul foarte probabil în care se va lista, Hidroelectrica va fi cea mai mare companie românească de la bursa noastră, peste OMV Petrom a cărei capitalizare bursieră actuală se ridică la circa 30 miliarde de lei.

În anii încheiaţi la 31 decembrie 2022, 2021 şi 2020, Hidroelectrica a generat venituri consolidate în valoare de 9,45 miliarde de lei, 6,49 miliarde de lei şi, respectiv, 3,84 miliarde de lei. În aceeaşi perioadă, societatea a raportat profituri anuale în valoare de 4,46 miliarde lei, 3,12 miliarde lei şi, respectiv, 1,56 miliarde lei.

Opinia Cititorului ( 29 )

1. fără titlu
(mesaj trimis de sabin în data de 28.06.2023, 08:22)
Dar institutionali cat au cumparat pana acum? Nu am gasit cifrele nicaieri si e suspect...
1. 1.1. fără titlu (răspuns la opinia nr. 1)
  (mesaj trimis de anonim în data de 28.06.2023, 08:26)
  [...] sunt deja peste 100% LA INSTITUTIONALI, Si mai stau pe margine cativa care s-ar putea sa subsrie. pretul a ajuns pe la 100 cu institutionalii de pn acum, dar s-ar putea sa ajunga a112, sau asa ceva. urmeaza sa vedem.
  1.2. fără titlu (răspuns la opinia nr. 1)
  (mesaj trimis de anonim în data de 28.06.2023, 08:41)
  book bulding-ul la institutionali nu este public, se va afla doar dupa inchiderea ofertei. ce se vehiculeaza prin presa, pe surse, sunt doar zvonuri
2. etoro sunt rusi din cipru
(mesaj trimis de tilinghi în data de 28.06.2023, 08:46)
etoro sunt cei mai mari escroci internationali, atentie la buzunare, atentie la zaharul din ceai !!!
1. 2.1. ok (răspuns la opinia nr. 2)
  (mesaj trimis de anonim în data de 28.06.2023, 08:57)
  zi ne ceva concret ce ai patit tu care a foat experienta, ia o usor nu la nervi
  2.2. zi multumesc ! (răspuns la opinia nr. 2.1)
  (mesaj trimis de tilinghi în data de 28.06.2023, 09:01)
  o sa va muscati mainile cu etoro, o sa vedeti !!!
3. Titlu
(mesaj trimis de Protaru în data de 28.06.2023, 11:02)
Oferta ar trebui inchisa anticipat daca a fost subscrisa integral.
Suprasubscrierea e inutila, nu foloseste nimanui.
Cine nu a subscris in primele zile poate cumpara ulterior din piata secundara.
1. 3.1.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 3)
  (mesaj trimis de anonim în data de 28.06.2023, 11:35)
  Poate FP asteapta ca institutionalii sa ridice pretul la max.
  3.2.  Titlu 2 (răspuns la opinia nr. 3)
  (mesaj trimis de Valmon4 în data de 28.06.2023, 11:35)
  Poate majoreaza si transa pentru retail spre 20% ?
  3.3.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 3.1)
  (mesaj trimis de anonim în data de 28.06.2023, 12:12)
  Logic asa ar fi sa astepte sa subscrie cat mai multi la 112 lei. Nu sa opreasca anticipat subscrierea pt ca ce?
  3.4.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 3)
  (mesaj trimis de anonim în data de 28.06.2023, 16:49)
  da, asa ar fi corect; si sa mai aloce cei vreo 3% integral micilor investitori.
  3.5.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 3.4)
  (mesaj trimis de anonim în data de 28.06.2023, 19:20)
  Care 3%?
  3.6.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 3)
  (mesaj trimis de anonim în data de 28.06.2023, 22:38)
  Dupa parerea mea, vom avea posibilitatea sa cumparam anul acesta chiar sub pretul de 94 Lei.
  MM vor da pretul in sus vreo 10% dupa care probabil vor distribuii incet incet pana scapa de cei slabi.
  Daca ai subscris, oricum ai privi lucrurile esti in avantaj. Daca scade ai posibilitatea de a cumpara la discount, daca urca vinzi cate un pic si faci profit. Important e sa ai intotdeauna ce sa vinzi si bani sa mai cumperi.
  Pacat ca in Romania comisioanele sunt prea mari.
  Daca ar scadea comisioanele pe la 0,1% probabil ar fii mai multa lichiditate pe piata. Mai multe tranzactii.
  Bafta tuturor!
  3.7.  Te inseli (răspuns la opinia nr. 3.6)
  (mesaj trimis de Mihai în data de 28.06.2023, 23:55)
  Te inseli amarnic! Investitorii instituționali subscriu pentru a tine acțiunea în portofoliu! Și sunt de toate felurile: de la SRL-uri, S.A.-uri, la fonduri de pensii, fonduri de investiții, etc
  Vei fi surprins însă nu vei vedea acțiune asta sub prețul de listare niciodată! Va fi jale pentru instituționali la final, oferta va fi suprascrisa de peste 20 de ori! Și la cei mici de peste 10 ori!
4. fără titlu
(mesaj trimis de anonim în data de 28.06.2023, 12:49)
mă întreb dacă o fi subscris 9 acțiuni și băiatul de la bursa.
5. Toti suntem buni antrenori
(mesaj trimis de RO în data de 28.06.2023, 13:09)
Cred ca FP stie cel mai bine daca si cand sa inchida oferta anticipat!
6. fără titlu
(mesaj trimis de Danusia în data de 28.06.2023, 13:36)
Goia,Stanean si Birta schimbă macazut.Vănd acțiuni Teraplast la preț mic ptr că au mai multă încredere în H2O
1. 6.1. Titlu (răspuns la opinia nr. 6)
  (mesaj trimis de Valmon4 în data de 28.06.2023, 16:14)
  Te felicit ca postezi folosind un nume dar te rog eu frumos, si in calitate de actionat TRP, sa-mi spui si mie care e problema cu acele 3 persoane (ca habar nu am) ? Multumesc anticipat!
  6.2. fără titlu (răspuns la opinia nr. 6.1)
  (mesaj trimis de anonim în data de 28.06.2023, 16:56)
  Tulburare obsesiv-compulsiva.
7. Trei zile
(mesaj trimis de Augustin în data de 28.06.2023, 15:25)
Acum ceva vreme ''jelitori de ocazie''(finantisti si analisti) se dadeau cu capul de monitoatele calculatoarelor, ca nu sunt bani la Bucuresti, ca nu vin bani la Bucuresti...
Trei zile au fost suficiente pentru ca ''domnii cu pricina'' sa se linisteasca.
Si mai e ceva...FP sa vanda tot pachetul detinut la H2O ca sa ne convinga ca FT nu are ''falitii'' sai.
1. 7.1. fără titlu (răspuns la opinia nr. 7)
  (mesaj trimis de anonim în data de 28.06.2023, 20:50)
  cine zice ca Romania nu are bani e prost la cap
  Ban.Cher.Vali
8. fără titlu
(mesaj trimis de anonim în data de 28.06.2023, 15:42)
S-A ajuns la 150%, si mai sunt 1 zi jumatate. cred ca o sa luam intre 1/2si 1/3 din numarul de actiuni subscrise.
Si sa vedem dupa listare ce se mai intampla.
1. 8.1.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 8)
  (mesaj trimis de Petre în data de 28.06.2023, 16:12)
  Transa pentru intitutionali era subscrisa in proprtie de 150 % inca din prima zi, asa ca la ora actuala este posibil ca suprasubscrerea sa fie mult mai mare decat anticiparile. FP are posibilitatatrea sa mai majoreze oferta cu aprox. 2%, ceea ce ar ajuta si rata de subscriere si pretul final. Vom vedea.
  8.2.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 8.1)
  (mesaj trimis de anonim în data de 28.06.2023, 16:24)
  2% din toate actiunile H2O inseamna 10% din oferta FP, adica aproximativ inca 8-9 mil actiuni H2O.
  8.3.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 8.2)
  (mesaj trimis de anonim în data de 28.06.2023, 17:24)
  Fondul a acordat Coordonatorilor Globali Comuni o opțiune (“Opțiunea de Supra-Alocare”), reprezentând până la 15% din Acțiunile Oferite, ce poate fi exercitată în termen de 30 de zile calendaristice de la Admitere.
  Adica 11.7 milioane de actiuni, transa investitorilor de retail. 15% din IPO.
  8.4.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 8)
  (mesaj trimis de Matei în data de 28.06.2023, 23:58)
  Oferta va fi suprascrisa de cel putin 5 ori, vei vedea!
9. fără titlu
(mesaj trimis de anonim în data de 28.06.2023, 17:21)
Era clar ca va fi suprascriere. cel putin 2.5x ori.
1. 9.1. fără titlu (răspuns la opinia nr. 9)
  (mesaj trimis de anonim în data de 28.06.2023, 20:50)
  miza mea e 3.33 x ...ca sa fie cu noroc! :)
  hai sa vedem daca o atingem :)
  Ban.Cher.Vali
10. daca e
(mesaj trimis de anonim în data de 28.06.2023, 22:31)
asa mare interes statu de ce nu vinde? nu ne vindem tara?