JP MORGAN SECURITIES INTERMEDIAZĂ VÎNZAREA OBLIGAŢIUNILOR ROMPETROL GROUP Dinu îşi face plinu'

Emisiunea de obligaţiuni "Rompetrol Group" Olanda, destinată finanţării activităţii firmelor din holding, va fi administrată de societatea americană "JP Morgan Securities", se arată în prospectul preliminar al emisiunii. Titlurile vor fi garantate de societăţile care intră în alcătuirea grupului ("Rompetrol" SA, "Rompetrol Rafinare", "Rompetrol Downstream", "Rompetrol Petrochemicals" SRL, "Rom Oil" SA) şi vor ajunge la maturitate în 2009. Valoarea emisiunii va fi de cel mult 250 milioane de euro.

Obligaţiunile "Rompetrol Group" vor fi listate la Bursa din Luxembourg, fiind emise iniţial sub formă de bilete globale provizorii, care nu vor fi purtătoare de dobîndă. Biletele vor fi vîndute în afara Statelor Unite, iar cetăţenii americani nu vor avea acces la ele. Biletele provizorii se vor transforma în bilete globale definitive, avînd ataşate cupoane de dobîndă, după 40 de zile de la încheierea emisiunii, perioadă în care se verifică dacă titlurile nu au fost plasate, cumva, investitorilor americani. Aşadar, transformarea se face doar dacă există date certe că titlurile nu au fost achiziţionate de cetăţeni americani. Valoarea nominală a unui bilet va fi de 50.000 de euro.

Emisiunea de euro-obligaţiuni a fost preferată de conducerea grupului "Rompetrol" ca modalitate de finanţare a societăţilor care intră în alcătuirea sa, întrucît companiile implicate (atît emitentul, cît şi beneficiarii) nu pot obţine separat, de pe piaţa de capital, o finanţare proporţional comparabilă cu cea pe care o poate ridica grupul de companii. În plus, această modalitate de finanţare a fost considerată mai avantajoasă decît o emisiune de acţiuni noi, pe motiv că acţionarii vechi nu îşi adaugă "concurenţi" în procesul investiţional, iar la scadenţă, emisiunea de euro-obligaţiuni, spre deosebire de emisiunea de noi acţiuni, poate fi răscumpărată sau refinanţabilă.

Conducerea grupului "Rompetrol" a preferat piaţa externă pentru lansarea titlurilor, deoarece aceasta este mai organizată, mai lichidă, mai capitalizată, cu mai mulţi investitori instituţionali participanţi, receptivi la pieţele în curs de dezvoltare.

Emitentul va fi "The Rompetrol Group" Olanda, acesta fiind utilizat drept vehicul de finanţare a activităţilor companiilor româneşti ale grupului.