Nou maxim istoric pentru datoriile gospodăriilor din SUA

Creditul acordat gospodăriilor din Statele Unite a atins un nou record şi în T4 2024, de 18,04 trilioane de dolari, pe fondul unei creşteri trimestriale de 93 de miliarde, după un avans de 147 miliarde de dolari în trimestrul precedent, conform ultimului raport de la Federal Reserve Bank of New York (FRBNY) (vezi graficul 1).

După cum arată datele de la FRBNY, soldul creditului a crescut cu 533 de miliarde de dolari faţă de aceeaşi perioadă a anului precedent şi cu 3,9 trilioane faţă de sfârşitul anului 2019.

"Consumatorii se află într-o situaţie destul de bună în ceea ce priveşte situaţia datoriilor gospodăriilor, în mare parte datorită soldurilor stabile şi performanţei solide a creditelor ipotecare. Cu toate acestea, în ceea ce priveşte împrumuturile auto, preţurile mai mari ale maşinilor, combinate cu ratele mai mari ale dobânzilor, au dus la creşterea ratelor lunare şi au exercitat presiuni asupra consumatorilor din întreaga gamă de venituri şi scoruri de credit", se arată într-o analiză pe marginea raportului de la FRBNY.

Creşterea anuală a datoriilor populaţiei din SUA s-a temperat până la 3% în T4 2024, de la 3,8% în trimestrul precedent, în condiţiile în care creditul ipotecar şi-a temperat creşterea anuală până la 2,9%, de la 3,7%, iar creditul acordat pe carduri şi-a temperat creşterea anuală până la 7,3%, de la 8,1%.

După ce a depăşit pragul de 1 trilion de dolari în T2 2023, soldul creditului acordat pe carduri şi-a continuat creşterea susţinută în ultimul trimestru al anului trecut. Avansul trimestrial a fost de 45 de miliarde de dolari, până la 1,211 trilioane, iar avansul faţă de aceeaşi perioadă a anului trecut a fost de 82 miliarde de dolari (vezi graficul 2).

Valoarea creditelor ipotecare nou acordate a crescut cu 17,04 miliarde faţă de trimestrul anterior, până la 465,35 miliarde de dolari, iar soldul creditului ipotecar a crescut cu 11 miliarde de dolari faţă de T3 2024, până la 12,61 trilioane de dolari.

Faţă de aceeaşi perioadă a anului trecut, creditul ipotecar a înregistrat un avans de 353 miliarde de dolari în T4 2024. Creditele ipotecare nou acordate au atins un nivel record de 1,218 trilioane de dolari în T2 2021. Creşterea dobânzilor din ultimul an a temperat semnificativ cererea pentru creditele ipotecare la nivelul tuturor categoriilor de clienţi, indiferent de scorul de credit care reflectă bonitatea financiară.

Creditul auto şi-a temperat creşterea anuală până la 3% în T4 2024, de la 3,1%, pe fondul unei creşteri trimestriale de 11 miliarde de dolari, până la un sold de 1,655 trilioane de dolari, un nou nivel record. Valoarea creditelor auto noi acordate, inclusiv contractele de leasing şi refinanţări, a fost de 175,1 miliarde de dolari, în scădere cu 9,13 miliarde faţă de trimestrul anterior.

Creditul de studii a înregistrat o creştere trimestrială de 9 miliarde de dolari şi a ajuns la un sold de 1,615 trilioane de dolari, cu 14 miliarde peste nivelul din aceeaşi perioadă a anului trecut.

Creditul acordat gospodăriilor, exclusiv creditul ipotecar, a crescut cu 73 de miliarde de dolari faţă de T3 2024, până la 5,035 trilioane de dolari, nivel cu 144 miliarde mai mare decât cel înregistrat în aceeaşi perioadă a anului trecut.

Măsurile luate de autorităţi, dar şi de bănci, pentru amânarea plăţilor în cazul celor mai importante categorii de credite continuă să distorsioneze adevărata situaţie a incapacităţii de plată.

Cu toate acestea, rata totală de neperformanţă pentru întârzierile de plată de cel puţin 30 de zile a înregistrat a treisprezecea creştere consecutivă în T4 2024, până la 4,14%, nivel cu un punct de bază mai mare decât cel din T3 2024 şi cel mai ridicat din ultimii 4 ani (vezi graficul 3).

Pentru creditele ipotecare, rata restanţelor de cel puţin 30 de zile a crescut cu un punct de bază, până la 3,61%, iar pentru creditele auto scăderea trimestrială a fost de 4 puncte de bază, până la 8,08%, în timp ce pentru creditele acordate pe carduri s-a înregistrat un avans de 17 puncte de bază, până la 8,96%.

Rata totală a restanţelor de cel puţin 90 de zile a crescut la 2,04% în T4 2024, de la 1,97%. Rata restanţelor de cel puţin 90 de zile de la nivelul creditelor de studii a crescut cu 4 puncte de bază, până la 0,53%, iar rata restanţelor pentru cardurile de credit a crescut cu 22 de puncte de bază, până la 11,35%.

Conform raportului de la FRBNY, plăţile restante pentru creditele de studii nu vor fi raportate birourilor de credit până în T4 2024. Aceste politici au influenţat puternic evoluţia ratei restanţelor de peste 90 de zile, care au rămas sub 1% şi în T4 2024, însă vor începe să crească din T1 2025.

Pentru creditele ipotecare s-a înregistrat o scădere cu un punct de bază a ratei restanţelor de cel puţin 90 de zile, până la 0,70%, iar pentru creditul auto rata restanţelor a crescut cu 24 de puncte de bază faţă de trimestrul anterior, până la 4,83%.

Valoarea totală a creditelor restante a crescut cu 12 miliarde de dolari în T4 2024, până la circa 646 de miliarde de dolari, în condiţiile în care valoarea creditelor cu restanţe de cel puţin 90 de zile sau aflate în executare silită a fost de 368 miliarde, în creştere de la 354 miliarde de dolari.

Raportul trimestrial de la Federal Reserve Bank of New York mai arată că s-au emis circa 122.000 de notificări privind incapacitatea de plată a gospodăriilor în T4 2024, în scădere de la circa 126.000, iar numărul notificărilor privind executarea silită a creditelor ipotecare a scăzut până la 41.220, de la 41.520 în trimestrul precedent.