Trei ameninţări la adresa stabilităţii financiare a ţării

Principalele provocări la adresa stabilităţii financiare a ţării noastre în acest an sunt reprezentate de riscul de credit, cel al unei evoluţii dezordonate a finanţării externe a instituţiilor bancare autohtone cu capital majoritar străin, precum şi profitabilitatea sectorului bancar, se arată în Raportul anual pe anul trecut al Băncii Naţionale a României (BNR).

Gradul ridicat de îndatorare, îndeo­sebi în valută, continuă să reprezinte principala vulnerabilitate a sectorului populaţiei, indică raportul Băncii Centrale.

Standardele de creditare s-au caracterizat, anul trecut, printr-o restrictivitate sporită pe segmentul creditelor acordate populaţiei, rămânând neschimbate pe cel al creditării companiilor. Cererea de credite aferentă sectorului populaţiei s-a menţinut în teritoriu negativ în cazul creditelor destinate achiziţiei de locuinţe şi terenuri, dar a oscilat pe parcursul anului, în cazul creditelor de consum. Cererea de credite din partea companiilor s-a majorat începând cu primul trimestru din 2012, în special pentru credite pe termen scurt, conform BNR.

Rata creditelor neperformante a continuat să se majoreze pentru toate categoriile principale de debitori. Companiile nefinanciare au înregistrat cea mai rapidă deteriorare a performanţei în rambursarea creditelor (19,5% în 2012, faţă de 14,4% în 2011), cele mai vulnerabile fiind întreprinderile mici şi mijlocii (IMM), notează raportul.

Numărul de IMM-uri care au contractat credite s-a redus anul trecut, fapt care a determinat menţinerea la un nivel scăzut a ponderii IMM cu finanţare de la bănci şi instituţii financiar nebancare (IFN), autohtone sau străine (circa 11% din numărul IMM active), potrivit BNR. Finanţarea acestei categorii de companii a avansat cu doar 1,7% în 2012, în timp ce finanţarea companiilor de mari dimensiuni s-a restrâns cu 3,3%, se mai arată în raport.

La nivelul populaţiei, rata creditelor neperformante a crescut mai lent comparativ cu cea înregistrată de companii, se arată în Raportul BNR.

Ritmul real de creştere a creditării sectorului privat a intrat în teritoriu negativ anul trecut (-3,5%), finanţarea acordată populaţiei consemnând o contracţie mai accentuată, potrivit BNR.

Un al risc potenţial pentru stabilitatea financiară din ţara noastră îl reprezintă posibilitatea accentuării procesului de dez­intermediere financiară (\"deleveraging\"), pe fondul reducerii finanţării externe a instituţiilor bancare autohtone cu capital majoritar străin, instituţii ce deţin aproape 90% din activele sectorului bancar, atestă do­cumentul.

Rezultatele financiare la nivel de sistem s-au plasat, pentru al treilea an consecutiv, în teritoriu negativ, lucru ce determină ca profitabilitatea sectorului bancar să reprezinte în continuare un risc pentru stabilitatea financiară, atrage atenţia BNR.

Constrângerile asupra capacităţii de onorare a serviciului datoriei la bănci şi disciplina laxă de plată a datoriilor faţă de partenerii din economie rămân principalele vulnerabilităţi generate de companii la adresa stabilităţii financiare, se mai arată în raportul citat.

Agenţiile de rating şi-au menţinut neschimbate calificativele de risc în 2012 şi în prima parte a aces­tui an, potrivit BNR, cu excepţia Moody\'s, care a modificat pers­pectiva ţării noastre din \"stabilă\" în \"negativă\".