Datoriile gospodăriilor din SUA au crescut cu un trilion de dolari, în 2021

Creditul acordat gospodăriilor din Statele Unite a atins un nou record şi în T4 2021, de 15,58 trilioane de dolari, pe fondul unei creşteri trimestriale de 333 de miliarde, după un avans de 286 de miliarde de dolari în trimestrul precedent, conform ultimului raport de la Federal Reserve Bank of New York (FRBNY) (vezi graficul 1).

După cum arată datele de la FRBNY, creşterea trimestrială din T4 2021 a fost cea mai mare din 2007, atât în termeni nominali cât şi procentuali. Soldul creditului a crescut cu un trilion de dolari faţă de anul precedent şi cu 1,4 trilioane faţă de sfârşitul anului 2019.

Valoarea creditelor ipotecare nou acordate a scăzut cu 79,54 miliarde faţă de trimestrul anterior, până la 1,035 trilioane de dolari.

Cea mai mare parte a fost reprezentată de refinanţări, în condiţiile în care soldul creditului ipotecar a crescut cu 258 de miliarde de dolari faţă de T3 2021, până la 10,93 trilioane de dolari.

Soldul creditului acordat pe carduri a înregistrat o creştere trimestrială de 52 de miliarde de dolari în T4 2021, cea mai mare din ultimii 22 de ani, şi a ajuns la un sold de 856 de miliarde de dolari, cu 71 de miliarde sub nivelul din 2019.

Creditul auto şi-a temperat uşor creşterea anuală în T4 2021, până la 9,5%, de la 9,7% în trimestrul precedent, pe fondul unei creşteri trimestriale de 15 miliarde de dolari, până la un sold de 1,458 trilioane de dolari, cu 84 de miliarde mai mare decât soldul de la sfârşitul anului anterior.

Creditul de studii a înregistrat o scădere trimestrială de 8 miliarde de dolari şi a ajuns la un sold de 1,576 trilioane de dolari, cu 21 de miliarde peste nivelul din T4 2020. Aceasta este cea mai redusă creştere anuală a creditului de studii din ultimele două decenii.

Creditul acordat gospodăriilor, exclusiv creditul ipotecar, a crescut cu 75 de miliarde de dolari faţă de T3 2021, până la 4,646 trilioane de dolari, nivel cu 130 de miliarde de dolari mai mare decât cel înregistrat la sfârşitul anului 2020.

Măsurile luate de autorităţi, dar şi de bănci, pentru amânarea plăţilor în cazul celor mai importante categorii de credite a continuat să distorsioneze semnificativ adevărata situaţie a incapacităţii de plată.

Astfel, ratele de neperformanţă pentru întârzierile de plată de cel puţin 90 de zile şi-au continuat declinul şi în T4 2021 (vezi graficul 2).

Cea mai mare scădere s-a înregistrat pentru rata restanţelor de cel puţin 90 de zile de la nivelul cardurilor de credit, care s-a redus cu 45 de puncte de bază faţă de trimestrul precedent, până la 8,32%.

Pentru creditele ipotecare s-a înregistrat o stagnare a ratei de neperformanţă la 0,46%, cel mai redus nivel de la începutul perioadei de publicare a datelor, respectiv T1 2003, iar pentru creditul auto şi cel pentru studii rata restanţelor de cel puţin 90 de zile a scăzut cu 7, respectiv 34 de puncte de bază faţă de trimestrul anterior, până la 3,98%, respectiv 4,99%.

Rata totală a restanţelor de peste 90 de zile scăzut în T4 2021 cu 7 puncte de bază, până la 1,87%, cel mai redus nivel din ultimii 18 ani, corespunzătoare unui sold al restanţelor de circa 204 miliarde de dolari.

Scăderi au înregistrat şi ratele restanţelor de cel puţin 30 de zile, cu excepţia creditelor ipotecare şi a creditelor acordate cu garanţii ipotecare. În acest caz, rata restanţelor a crescut până la 1,57% în T4 2021, de la 1,39% în trimestrul precedent, respectiv la 1,57%, de la 1,42%. Rata restanţelor de cel puţin 30 de zile pentru creditul auto a scăzut cu 4 puncte de bază, până la 4,96%, iar pentru creditul acordat pe carduri scăderea a fost de 21 puncte de bază, până la 4,1%.

Rata restanţelor de cel puţin 30 de zile pentru creditele de studii a scăzut cu 16 puncte de bază, până la 1,09%, dar aceasta nu reflectă adevărata dimensiune a dificultăţilor de rambursare.

În raportul de la FRBNY se arată că "rata publicată a restanţelor subestimează adevărata rată a restanţelor, deoarece jumătate dintre creditele de studii se află în perioada de graţie sau beneficiază de amânarea plăţilor".

În aceste condiţii, "rata de neperformanţă a creditelor pentru studii este de circa două ori mai mare decât cea publicată", iar valoarea nominală a creditelor de studii cu restanţe de cel puţin 90 de zile ar putea depăşi 158 de miliarde de dolari.

Mai mult, prevederile din cadrul Legii CARES (Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security Act) au suspendat rambursarea creditelor de studii până în luna mai 2022.

Valoarea totală a creditelor restante a fost de circa 424 de miliarde de dolari în T4 2021, în creştere de la circa 411 miliarde în trimestrul precedent, în condiţiile în care valoarea creditelor cu restanţe de cel puţin 90 de zile sau aflate în executare silită a fost de 298 de miliarde, în scădere de la 302 miliarde de dolari.

Raportul trimestrial de la Federal Reserve Bank of New York mai arată că s-au emis 94.000 de notificări privind incapacitatea de plată a gospodăriilor în T4 2021, un nou minim istoric, după o scădere cu 5.000 de notificări faţă de trimestrul anterior.