Dictionar foarte mic de termeni necesari in piata de capital romaneasca

G

Grup - reprezintă un ansamblu de societăţi comerciale compus dintr-o societate-mamă, filialele sale şi entităţi în care societatea-mamă sau filialele sale deţin o participare, precum şi societăţile comerciale legate una de alta printr-o relaţie care face necesară consolidarea conturilor şi consolidarea raportului anual.

I

Instrumente financiare înseamnă:

a) valori mobiliare;

b) titluri de participare la organismele de plasament colectiv;

c) instrumente ale pieţei monetare, inclusiv titluri de stat cu scadenţa mai mică de un an şi certificate de depozit;

d) contracte futures financiare, inclusiv contracte similare cu decontare finală în fonduri;

e) contracte forward pe rata dobânzii;

f) swap-uri pe rata dobânzii, pe curs de schimb şi pe acţi­uni;

g) opţiuni pe orice instrument financiar prevăzut la lit. a) - d), inclusiv contracte similare cu decontare finală în fonduri; această categorie include şi opţiuni pe curs de schimb şi pe rata dobânzii;

h) instrumente financiare derivate pe mărfuri;

i) orice alt instrument admis la tranzacţionare pe o piaţă reglementată într-un stat membru sau pentru care s-a făcut o cerere de admitere la tranzacţionare pe o astfel de piaţă.

Intermediari - societăţi de servicii de investiţii financiare autorizate de CNVM, instituţii de credit autorizate de Banca Naţională a României, în conformitate cu legislaţia bancară aplicabilă.

Investitor - (în sensul pieţei financiare) persoană fizică, juridică sau grup de persoane care pe riscul şi răs­punderea proprie, printr-un cont de investiţii, plasează banii în instrumentele financiare şi valori mobiliare care sunt emise şi circulă legal în cadrul unui stat naţional, în scopul conservării sau creşterii disponibilităţilor băneşti investite.

Investitor calificat - entităţi naţionale sau internaţionale sau persoane autorizate să opereze pe pieţele financiare, care datorită unor calităţi proprii posedă avantaje considerate a fi peste media celorlalţi participanţi fiind necesar ca activitatea lor să fie supravegheată de către o autoritate de stat datorită unuia din următoarele motive:

a) posedă cunoştinţe deosebite privind investiţiile financiare sau în valori mobiliare;

b) obiectul lor unic de activitate sau sursa principală a venitului o constituie investiţia financiară sau în valori mobiliare;

c) mobilizează un număr mare de persoane angajate într-un domeniu care operează cu active sau informaţii financiare;

d) participă cu intensitate sau valoare mare de la operaţiunile din piaţă.

Investitor de portofoliu - investitor care este interesat de obţinerea atât a profitului din investiţie cât şi a celui de capital, pe baza titlurilor deţinute la un emitent fără a avea interes asupra bunului sau serviciului produs şi valorificat de emitent, sau asupra societăţilor din aval sau amonte cu care emitentul colaborează; în condiţiile în care investitorul de portofoliu poate fi investitor calificat, deşi efectuează o analiză fundamentală sau tehnică asupra rentabilităţii şi riscului titlurilor emise, nu intervine la nivelul emitentului pentru a determina schimbarea politicii economice a acestuia, ci renunţă să participe la tranzacţii cu acele titluri.

Investitor strategic - tip de investitor calificat care, prin deţinerea acţiunilor la un emitent, este interesat într-unul sau mai multe din următoarele aspecte:

- piaţa produsului sau serviciilor emitentului;

- îl interesează starea sau structura actuală, viitoare sau furnizează diferite active reale emitentului;

- are interes în participarea la administrarea emitentului sau de preluare a emitentului;

-are interes sau deţine acţiuni ale societăţilor din aval sau amonte sau concurente;

- intervine la nivelul emitentului pentru a determina schimbarea politicii economice sau administraţiei acestuia;

- renunţarea la acţiunile deţinute constituie un semnal de măsură negativă pentru performanţele emitentului.