DIN CAUZA PANDEMIEI Portofoliul de investiţii al fondurilor Pilon II primeşte o lovitură de aproape 3 miliarde lei

Fondurile de pensii private obligatorii Pilon II, cel mai mare investitor instituţional de la bursa locală, au înregistrat o scădere de aproape 3 miliarde lei a activelor nete în luna martie din cauza căderii burselor, arată datele publicate recent de Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF).

Faptul că Pilonul II este cel mai mare investitor la bursa locală a devenit o vulnerabilitate în luna martie, în contextul prăbuşirii pieţelor bursiere, din cauza extinderii coronavirusului pe glob. Astfel, la finalul lui martie, activele nete însumate ale celor şapte fonduri de pensii Pilon II se situau la 60,14 miliarde lei, faţă de 62,82 miliarde lei la finele lui februarie şi 63,01 miliarde lei la 31 ianuarie, o scădere de 4,56% şi o pierdere de aproape 3 miliarde lei. Asta în ciuda faptului că viramentele contributorilor s-au ridicat la 1,57 miliarde lei în februarie şi martie cumulat, cele mai mari viramente lunare din istoria de 11 ani a fondurilor.

Alături de creşterea contribuţiilor de pe urma majorărilor salariale din ultimii ani, portofoliul de deţineri la bursă a facilitat creşterea activelor avute în administrare de la 48 miliarde lei în finalul lunii ianuarie 2019 - după scăderile aduse de OUG 114, când fondurile au pierdut numai 500 milioane de lei - la un maxim istoric de 63 miliarde de lei la finele lunii ianuarie din acest an.

Faţă de februarie, pierderea fondurilor de pensii private obligatorii unde contribuie 7,5 milioane de salariaţi este de 4,3%. Mare parte din scăderea activelor a fost determinată de evoluţia puternic negativă a bursei de la Bucureşti, unde indicele BET a suferit o scădere de aproape 28% în martie, de la maxim lunar (4 martie) la minim lunar (23 martie).

În urma vânzărilor şi implicit redimensionării, portofoliul de deţineri la bursă al fondurilor Pilon II s-a redus ca pondere în activul net cumulat de la 20,20% (12,69 miliarde lei) în finalul lunii februarie la 18,40% (11,07 miliarde lei) la finele lunii martie.

La nivel individual, fondul cu cea mai mare scădere a activului net de pe urma pandemiei a fost fondul NN, cel mai mare din ţară, care a consemnat o pierdere de peste 1 miliard de lei - de la 22,06 miliarde lei în 28 februarie la 21,02 miliarde lei la 31 ianuarie. Fondul administrat de Allianz-Ţiriac Pensii - AZT Viitorul Tău - a înregistrat o pierdere de 600 de milioane de lei, de la 13,57 miliarde lei la 12,97 miliarde lei luna trecută, iar fondul Metropolitan Life o scădere a valorii activului net de aproape 300 milioane de lei.

Fondurile de pensii private au plasamente consistente la cele mai importante companii listate la bursa locală, un exemplu fiind fondurile NN Pensii, care au ajuns recent să deţină 10% din Banca Transilvania, cel mai lichid emitent de la BVB şi în acelaşi timp cea mai mare bancă după active din România.

La finele lunii martie, cele 60 de miliarde ale fondurilor de pensii private obligatorii erau plasate în felul următor: 38,88 miliarde lei (64,62% din active) în titluri de stat, 11,07 miliarde lei (18,40%) în acţiuni, 4,64 miliarde lei (7,72%) în obligaţiuni corporatiste, 2,57 lei miliarde lei (4,27%) în depozite bancare, 1,59 miliarde lei (2,64%) în titluri de participare la fonduri mutuale, 1,27 miliarde lei (2,12%) în obligaţiuni ale organismelor străine internaţionale, 305 milioane de lei (0,51%) în obligaţiuni municipale şi 61 milioane lei în fonduri de mărfuri şi metale preţioase.