Ministerul Finanţelor Publice va emite obligaţiuni de maxim 1,5 miliarde euro

Bogdan Drăgoi, secretar de stat la Ministerul Finanţelor Publice, a declarat în urmă cu trei săptămâni că ministerul este foarte relaxat şi îşi permite luxul să aştepte momentul oportun, ca să iasă pe pieţele externe cu emisiunea de MTN.

Ministerul Finanţelor Publice a aprobat tranzacţia inaugurală a Programului-cadru de emisiuni de titluri de stat pe termen mediu (MTN), potrivit ordinului publicat în Monitorul Oficial.

Ministerul Finanţelor Publice va emite obligaţiuni denominate în euro pe pieţele externe de capital, în sumă de minim 500 de milioane de euro şi maxim 1,5 miliarde de euro, cu o scadenţă de minim cinci ani. Maturitatea obligaţiunilor va fi stabilită la momentul lansării emisiunii de euro obligaţiuni, în funcţie de condiţiile de piaţă.

Analiştii sunt de părere că emisiunea poate să aibă succes, iar valoarea emisiunii este adecvată pentru ţara noastră.

Lucian Isar, analist economic, ne-a declarat că este un lucru bun că se va realiza emisiunea, dar succesul acesteia va depinde de calitatea lead managerilor.

Nicolaie Chidesciuc, economist şef la ING Bank, este de părere că suma maximă de un miliard de euro reprezintă o cifră rezonabilă pentru situaţia ţării noastre. Domnia sa ne-a declarat că nu este nevoie să absorbim o sumă care să depăşească nivelul celei precizate de Ministerul Finanţelor Publice.

Până în acest moment, oficialii ministerului nu au precizat data la care vor fi emise obligaţiunile denominate în euro.

Lansarea emisiunii va fi adminis-trată de către instituţiile financiare Erste Group Bank AG şi Société Générale, potrivit ordinului Ministerului Finanţelor Publice.

• Anul trecut, eurobondurile Ministerului Finanţelor au primit oferte de cinci ori mai mari

Anul trecut, ţara noastră a împrumutat cu succes un miliard de euro prin emisiunea de eurobonduri cu scadenţă la 5 ani, la un cupon de 5% şi un randament total de 5,17% pe an, cu toate că străinii erau dispuşi să ne împrumute, la acelaşi randament, şi cu 4,9 miliarde de euro. Bogdan Drăgoi, secretar de stat în Ministerul Finanţelor, a declarat în acel moment: "Ofertele finale s-au cifrat la 4,9 miliarde euro, de aproape cinci ori peste valoarea emisiunii. Cuponul de 5% este un record absolut pentru România şi un preţ bun pentru emisiunile din regiune. Randamentul total plătit este de 5,17% pe an".

Randamentul plătit investitorilor privaţi este cu numai 1,5% mai mare decât dobânda aferentă împrumutului atras de la FMI, diferenţa fiind de aproape două puncte comparativ cu dobâda plătită pentru prima tranşă din împrumutul de la UE.

• În 2008, am atras 750 milioane de euro de pe pieţele externe

Ţara noastră a atras, în iunie 2008, suma de 750 de milioane de euro printr-o emisiune de eurobonduri, pe termen de zece ani. Dobânda anuală (cuponul) a fost de 6,5%.