SSIF Broker, profit de aproape şapte ori mai mare, în primul trimestru

La finele primelor trei luni din 2015, rezultatul global al SSIF Broker indică un profit de 119.063 lei, faţă de un profit de 17.639 lei în primul trimestru din anul trecut, evoluţie care se datorează efectului cumulat al rezultatului activităţii de administrare a portofoliului propriu şi a ajustărilor de valoare aferente acestuia (creştere de 7% faţă de aceeaşi perioadă a anului trecut).

Cheltuielile general-administrative nerepartizate pe cele 2 mari filiere ale activităţii SSIF Broker au fost în scădere faţă de T1 2014. De asemenea, în cursul anului 2014 s-a încheiat procesul de la Deva, ceea a determinat plăti mai mici către avocaţi, precum şi plăti cu titlu de despăguri în dosare în care societatea este implicată.

Serviciile de brokeraj prestate de SSIF Broker au generat în primul trimestru din anul 2015 un rezultat pozitiv de 342.736 lei, cu 42% mai mic decât în primele 3 luni din anul precedent. Această evoluţie este datorată scăderii rezultatelor pe filiera de intermediere (pierdere de 131 mii lei în T1 2015 faţă de un profit de 433 mii lei în T1), ca urmare a lichidităţii scăzute de pe bursă, precum şi creşterii pe filera activităţii de MM şi produse structurate, ca urmare a noilor produse structurate emise în T1 2015.

Veniturile totale generate din serviciile de intermediere financiară au scăzut cu 36,2% în primele 3 luni din 2015 până la 1.3 milioane lei, veniturile din comisioane de pe piaţă internă şi pieţele externe contribuind cu 82% la totalul acestora (2014: 93%). În condiţiile în care cheltuielile variabile pe segmentul de intermediere au scăzut într-un ritm ceva mai lent (-17.9%) marja brută a segmentului de intermediere a scăzut cu 74% în primul trimestru, ajungând la 175.834 lei. Cheltuielile aferente segmentului de intermediere au crescut, prin urmare, segmentul de intermediere a generat o pierdere de 130 mii lei, faţă de un profit de 433 mii în aceeaşi perioadă a anului 2014.

În primul trimestrul din 2015 se poate observa o schimbare a sursei veniturilor din comisioane, veniturile din comisioanele BVB şi cele externe având fiecare aprox. 40% din totalul cifrei de afaceri. Creşterea ponderii veniturilor din comisioane de pe pieţele externe la 40% de la 24% în 2014, se datorează faptului că mulţi clienţi SSIF Broker SA instituţionali s-au concentrat mai mult pe tranzacţii pe pieţele externe şi nu pe BVB. De asemenea, poate fi observată dublarea, procentual vorbind, altor venituri, în special cele din consultanţă.

Ca urmare a emisiunii de noi certificate cu capital protejat, veniturile departamentului MM şi produse structurate au înregistrat o creştere cu 56,5% faţă de aceeaşi perioadă a anului anterior. Creşterea cheltuielilor departamentului a fost doar de 32,7%. Urmare a acestor evoluţii, marja brută a segmentului a înregistrat o creştere cu 151% până la 641.819 lei. Cu toate că s-a înregistrat o creştere a cheltuielilor aferente segmentului de la 103.754 lei în 2014 la 168.519 lei în 2015, acestea şi-au păstrat ponderea în totalul veniturilor generate de departament, contribuind la creşterea de 210% a rezultatului segmentului MM şi produse structurate.

Pe filiera administrării portofoliului propriu, veniturile totale au scăzut în primul trimestru din 2015 cu 87,6% până la 981.747 lei iar cheltuielile variabile aferente acestor tranzacţii au scăzut în un ritm asemantor (-89,9%) până la 758.016 lei. Urmare a acestor evoluţii marja brută din administrarea portofoliului propriu s-a diminuat cu 52.9% până la 223.730 lei. Cheltuielile aferente acestei activităţi au crescut până la nivelul de 325,985 lei. Astfel, la finele primului trimestru din 2015 rezultatul activităţii de administrare a portofoliului propriu de active financiare indică o pierdere de 102.255 lei, în scădere cu 82,2% faţă de trimestrul I din 2014.

La 31 martie 2015, valoarea portofoliului de acţiuni cotate (BVB şi Sibex) se ridică la cca 26 milioane lei, fiind mai mică cu 6% faţă de valoarea de la finele anului 2014 şi cu 13% sub valoarea de la sfârşitul trimestrul I 2014. Această evoluţie se explică prin faptul că în primul trimestru din acest an au fost vândute mai multe participaţii importante din portofoliul de acţiuni listate în timp ce achiziţiile au fost de mică valoare şi au vizat doar participaţii minoritare la unele companii cotate pe piaţa principală a BVB (categ I şi II).

Dintre principalele tranzacţii de vânzare realizate pe parcursul trimestrului I din 2015, compania menţionează achiziţia unui pachet de acţiuni ale companiei Natura Quattour Energia Holdings (SCPS) în valoare de apx. 730 mii lei.

La capitolul vânzări se menţionează diminuarea participaţiilor deţinute la SIF Moldova şi SIF Muntenia cu apx. 800 mii lei pentru fiecare deţinere.

În privinţa portofoliului de acţiuni nelistate şi alte instrumente financiare assimilate, creşterea se datorează, în principal, participării la majorarea capitalului social al Facos SA, prin conversia unei creanţe în valoare de 3.205 milioane lei.

La finele primului trimestru din 2015 valoarea totală a portofoliului de acţiuni şi alte instrumente financiare, deţinut de SSIF Broker SA se cifrează la 44,6 milioane lei, fiind mai mare cu 4,4% faţă de sfârşitul anului 2014 şi cu 0,2% peste valoarea înregistrată la finele trimestrului I 2014.

La 31.03.2015, valoarea portofoliului total de active financiare al SSIF Broker SA este de 56,5 milioane lei, în scădere cu 1% faţă de nivelul înregistrat la finele anului 2014.

În continuare portfoliul de acţiuni prezintă cea mai mare pondere în total active financiare deţinute de entitate. Scăderea împrumturilor acordate se datorează, în principal, conversiei împrumutului acordat către Facos SA, în valoare de 3,2 milioane de lei, în capitalul social al societăţii, precum şi creşterii împrumuturilor acordate pentru tranzacţii în marjă.