UCRAINA: Moody's menţine perspectiva negativă asupra sistemului bancar

Agenţia de rating Moody's menţine perspectiva negativă asupra sistemului bancar din Ucraina, neschimbată din 2009, potrivit unui comunicat remis redacţiei.

Persepectiva reflectă, în principal, aşteptările Moody's privind o contracţie puternică în acest an, erodarea capitalului şi dublarea procentajului de credite neperformante până la 30% (ca urmare a unor costuri de credit mai mari). Totodată, agenţia prognozează o creştere a costurilor de finanţare şi operare, fapt ce va continua să micşoreze câştigurile dinainte de constituirea provizioanelor.

Mai mult decât atât, condiţiile de finanţare vor fi volatile, iar capacitatea autorităţilor de a sprijini băncile cu capital (la nevoie) este, în prezent, slăbită din punct de vedere material, apreciază agenţia de rating.

Perspectiva negativă asupra sistemului bancar ucrainean reflectă principalul scenariu al Moody's, în care PIB-ul ţării va scădea cu 5-10% în acest an. În plus, agenţia anticipează că se va accelera constituirea de noi credite cu probleme, dată fiind magnitudinea recentei deprecieri a grivnei şi situaţia fără acoperire a multor debitori în valute străine.

Agenţia de rating mai transmite că lichiditatea băncilor din Ucraina va continua să fie afectată negativ de vulnerabilităţile finanţării pe baza depozitelor, demonstrate de un flux de 15% al depozitelor de retail în ianuarie-aprilie 2014, pe fondul tensiunilor politice. Mai mult: Moody's se aşteaptă ca accesul băncilor din Ucraina la finanţările wholesale să rămână drastic redus, dată fiind lipsa apetitului investitorilor şi posibilele reduceri din partea băncilor-mamă din Europa de Vest, ca răspuns la incertitudinea din ce în ce mai mare din fosta republică sovietică.

Presiunea pe nivelurile de capital ale băncilor ucrainene va fi o provocare-cheie din domeniul creditelor în următoarele 12-18 luni, se mai arată în comunicat. Agenţia consideră că veniturile băncilor sunt insuficiente pentru a absorbi pierderile prognozate din credite şi rata de schimb. În ciuda acestui context, Moody's se aşteaptă că băncile din Ucraina vor raporta pierderi masive în acest an, în principal din cauza nevoii de a crea rezerve adiţionale pentru pierderi din credite. Scenariul mai indică faptul că băncile s-ar putea să aibă nevoie de a crea astfel de provizii adiţionale însumând 19% din creditele per ansamblu, ca să acopere în totalitate pierderile aşteptate. Procentajul se ridica la 18,3% la sfârşitul anului trecut.

De asemenea, Moody's ia în calcul probabilitatea ca sprijinul sistemic să rămână foarte limitat în orizontul celor 12-18 luni. Presiunea considerabilă pe finanţele guvernamentale ale Ucrainei (reflectată în ratingul suveran Caa3 cu perspectivă negativă) limitează drastic abilitatea Executivului de la Kiev de a furniza sprijin sistemic pentru bănci, conchide comunicatul agenţiei.