BRK: "Presupunând că deţinerea în Gabriel Resources valorează zero, am înregistra o pierdere de 0,49 milioane dolari canadieni"

• Cumulând toate operaţiunile speculative derulate pe emitentul Gabriel Resources, BRK ar avea o pierdere de 0,09 milioane dolari canadieni, reiese din comunicatul brokerului

Presupunând că cele 1,26 milioane de acţiuni Gabriel Resources pe care BRK Financial Group le deţine în prezent valorează zero, firma de brokeraj înregistra o pierdere pe poziţia curentă de circa 0,49 milioane de dolari canadieni, se arată într-un raport al brokerului din Cluj publicat, ieri, pe site-ul Bursei de Valori Bucureşti (BVB).

Cumulând operaţiunile din anii 2019-2021 cu cea din decembrie 2023 - martie 2024, BRK ar înregistra un rezultat cumulat de minus 0,09 milioane dolari canadieni din toate operaţiunile speculative derulate pe emitentul Gabriel Resources, se mai arată în raport.

Redăm mai jos comunicatul brokerului din Cluj:

"Având în vedere faptul că în spaţiul public au apărut diverse interpretări ale informaţiilor cuprinse în cadrul raportului din 8 martie 2024 cu privire la deţinerea unei cantităţi de 1.266.350 acţiuni emise de compania Gabriel Resources Ltd şi a 2.043.256 warrant-uri, precum şi întrebările primite din partea acţionarilor, investitorilor şi a presei, BRK Financial Group aduce următoarele clarificări şi lămuriri suplimentare:

1. Compania Gabriel Resources a apărut în peisajul investiţional autohton în urmă cu mai bine de zece ani, cu profilul unei companii care derula proiectul minier de la Roşia Montană.

2. Ulterior, în anii 2019 şi 2020 Gabriel Resources a derulat plasamamente private, adresate investitorilor calificaţi şi în care BRK Financial Group a subscris în nume propriu, având în vedere profilul investiţional atractiv: se ofereau acţiuni nou emise, la un preţ preferenţial (mai mic decât preţul pieţei). Suplimentar se emitea o anumită cantitate de warrant-uri cu titlu gratuit şi cu preţul de exercitare superior preţului pieţei şi cu o scadenţă îndepartatată, dar în acelaşi timp acţiunile dobândite în cadrul plasamentului privat erau blocate de la transfer (şi implicit tranzacţionare) pentru o perioadă de patru - şase luni. Cu alte cuvinte, catalizatorii investiţionali proveneau în principal din discountul faţă de preţul pieţei şi warrant-urile suplimentare cu scadenţă îndepărtată, care acopereau o posibilă finalitate a Litigiului iniţiat la Centrul Internaţional pentru Soluţionarea Litigiilor Investiţionale (ICSID), în 2015. Prezentăm în analitic detaliile tehnice ale celor două plasamente private la care BRK a subscris:

2.1. Plasamentul privat nr. 1 derulat în august 2019, în cadrul căruia BRK a subscris suma de 500.000 dolari americani în contrapartea căruia a primit: (i) 2.043.256 acţiuni la preţul de 0,3225 dolari canadieni, total 658.950 dolari canadieni (îi) 2.043.256 warrant-uri cu preţul de execitare 0,645 dolari canadieni şi maturitatea 23 august 2024. BRK a lichidat aceste deţineri în perioada aprilie-mai 2020, la un preţ mediu de 0,53 dolari canadieni pe acţiune, încasând suma de 1.073.631 dolari canadieni, marcând un profit de 414.681 dolari canadieni (+63%) şi rămânând cu cele 2.043.256 warrant-uri cu preţul de execitare 0,645 dolari canadieni şi maturitatea 23 august 2024.

2.2. Întrucât a marcat un profit consistent în cadrul Plasamentului privat nr. 1, BRK a subscris şi în cadrul Plasamentului privat nr. 2 derulat în decembrie 2020, suma de 500.000 dolari americani, în contrapartea căruia a primit: (i) 2.532.697 acţiuni la preţul de 0,26 dolari canadieni, total 658.501 dolari canadieni (II) 1.266.350 warrant-uri cu preţul de execitare 0,39 dolari canadieni şi maturitatea 16 decembrie 2023. BRK a lichidat aceste deţineri în perioada iunie-decembrie 2021, la un preţ mediu de 0,2545 dolari canadieni pe acţiune, încasând suma de 644.614 dolari canadieni, marcând o pierdere de 13.887 dolari canadieni (-2,1%) şi rămânând cu cele 1.266.350 warrant-uri cu preţul de execitare 0,39 dolari canadieni şi maturitatea 16 decembrie 2023.

3. În 15 septembrie 2023, Gabriel Resources a anunţat printr-un comunicat de presă că «Tribunalul arbitral ICSID [...] a declarant că procedurile s-au încheiat [...] şi [...] conform Regulii 45 din Regulile de arbitraj ICSID, Tribunalul trebuie să emită decizia sa finală părţilor în termen de 120 de zile de la încheierea procedurii, la care se adaugă o perioadă de graţie de maxim 60 de zile». Cu alte cuvinte, un prim termen de pronunţare era 13 ianuarie 2024, iar un termen maxim ar fi putut fi 13 martie 2024.

4. BRK a decis să exercite (să convertească în acţiuni) cele 1.266.350 warrant-uri deţinute ca efect al Plasamentului privat nr. 2 şi a decis să cumpere (să subscrie) 1.266.350 de acţiuni la preţul de 0,39 dolari canadieni pentru care a plătit suma de 493.877 dolari canadieni, bazat în special pe anunţul companiei Gabriel Resources şi citat la punctul 3. Această operaţiune a avut loc în 14 decembrie 2023, cu două zile înainte de expirarea warrant-urilor. De asemenea, BRK a păstrat cele 2.043.256 warrant-uri, ca efect al Plasamentului privat nr. 1 cu preţul de execitare 0,645 dolari canadieni şi maturitatea 23 august 2024, aşteptând un moment apropiat de scadenţa lor, pentru a lua o decizie privind exercitarea/neexercitarea lor.

5. Ca efect al operaţiunilor descrise la punctele anterioare, respectiv profit şi pierdere marcată, BRK a înregistrat în execiţiile financiare 2019-2021 un profit cumulat de 400.794 dolari canadieni. Ca efect al investiţiei existente menţionate anterior, presupunând că cele 1.266.350 acţiuni valorează zero, BRK ar înregistra o pierdere pe poziţia curentă de -493.877 dolari canadieni. Cumulând operaţiunile din anii 2019-2021 cu cea din decembrie 2023 - martie 2024, BRK ar înregistra un rezultat cumulat de -93.083 dolari canadieni din toate operaţiunile speculative derulate pe emitentul Gabriel Resources. Pentru claritate reiterăm faptul că waranturile au fost dobândite cu titlu gratuit, deci nu a implicat un cost, iar în neexecitarea lor nu implică nici un cost/penalizare. Nu există impact financiar ca urmare a neexecitarii warrant-urilor, acestea oricum având valoare zero din raţiuni de valoare matematică (valoarea lor teoretică era zero, până la momentul când intrau în bani) sau de factori de risc (factorul timp până la maturitate + volatilitatea ridicată + lichiditatea scăzută a acţiunilor Gabriel Resources). Calcul vehiculat, conform căruia BRK a pierdut din această operaţiune suma de 1.101.724 dolari canadieni (cifră determinată prin calculul expunerii la preţul de referinţă din data de 7 martie) este greşit, întrucât BRK a intrat efectiv în posesia acţiunilor în 9 ianuarie 2024 (data decontării), la preţul de 0,39 dolari canadieni şi nu apucat să reflecteze în vreo raportare interimară diferenţa (nemarcată) dintre 0,39 dolari canadieni (preţul de cumpărare) şi 0,87 dolari canadieni.

6. BRK a decis să publice un raport curent în data de 8 martie 2024, ca reacţie la comunicatul postat de Gabriel Resources în data de 7 martie prin care a anunţat că a fost informat de către ICSID că urmează să se pronunţe o Hotărâre în «această vineri» (08 martie 2024). Anterior acestui moment, acest pachet nu intra în pragul de semnificaţie, pentru emiterea unui raport curent. Intrarea în pragul de semnificaţie am reevaluat-o după comunicatul Gabriel Resources din data de 7 martie".

Ieri, acţiunile Gabriel Resources la bursa din Toronto au încheiat şedinţa de tranzacţionare la preţul de 0,02 dolari canadieni.

Opinia Cititorului ( 25 )

1. fără titlu
(mesaj trimis de anonim în data de 14.03.2024, 09:50)
Poate ne spune si ASF daca au verificat politica investitionala speculativa a BRK
1. 1.1.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 1)
  (mesaj trimis de anonim în data de 14.03.2024, 11:50)
  Asta e intr-adevar o intrebare de mare substanta,pentru cine crede ca speculatie e una,pacanele alta.
  in comunicat practic BRK face autodenunt ca ea a participat la doua runde pentru atragere de capital plata avocati pe un pariu cu risc necuantificabil=proces obtinere despagubiri.
  Deci BRK baga banii actionarilor si investitorilor in obligatiunile lor in pariuri pe rezultatul proceselor.
  Si acum ar trebui sa aflam daca tipul asta de pariu e diferit fata de a paria pe numarul de caronase galbene la un meci.
  Care e opinia specialilor ASF?Sunt elemente din'strategia' BRK care sa poata da investitorilor o idee despre cum aloca ei capitalul?E scris undeva in documentul lor de prezentare,in cel de emitere obligatiuni,ca ei cu banii 'house'(alta data direct cu ai clientilor,stim scandalul) apasa rosie-neagra?
  1.2.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 1.1)
  (mesaj trimis de anonim în data de 14.03.2024, 21:25)
  Esenta problemei este urmatoarea: daca ar fi castigat atunci profitul lor ar fi venit din buzunarele fiecaruia dintre noi, si nu pentru ca BRK ar fi investit in ceva productiv ci in ceva esentialmente speculativ si imoral, iar cu aceasta ocazie ne-au demonstrat si cat de amorali sunt pentru ca, de fapt, au pariat pe faptul ca romanii sunt o natie de fraieri si merita spoliata pentru ca a fost condusa de niste infractori.
  1.3.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 1.2)
  (mesaj trimis de anonim în data de 15.03.2024, 07:45)
  Sunt atatea companii interesante, cu balance sheet puternic si care se scalda in cash, pe care se poate specula. Am si fost surprins acum cativa ani cand am auzit ca un fond de pensii a cumparat actiuni Wirecard. Chiar asa, unde i-ati gasit pe astia? I-ati cautat cu lupa sau cu microscopul?
  -in octombrie 2022, actiunea Meta (Facebook) a scazut la 90 de dolari si azi se tranzactioneaza la 500 (probabil ca supraevaluat). Asta era super speculatie, sa cumperi pe nimic o companie ca are un Free Cash Flow de 25-30 miliarde dolari pe an.
  -sau Google, care in dec.2022 se tranzactiona la 90$ si dupa un an se putea vinde la 140.
  -sau Citigroup (a treia cea mai mare banca americana) care in octombrie 2023 se tranzactiona la 38$ si acum, dupa 4-5 luni, se poate vinde la 58$.
2. Finantarea pe bursa a RMGC arata ca nu aveau capit
(mesaj trimis de Liberal în data de 14.03.2024, 10:02)
Acum ca BRK a publicat istoricul detinerilor lor la RMGC se intelege foarte clar ca nu era acel capital enorm care ar fi fost necesar ca macar sa cumpere instalatiile, in nici un caz nu suficient sa cumpere un munte pe care sa l rada si sa lase localnicii cu lacuri cu cianura, la schimb. E o insailare care atrage investitiile pe bursa, cauta despagubiri desi guvernul de la acel moment a dat legea dar ea nu a trecut in parlament. Deci s a facut ce s a promis si totusi forul ales democratic nu l a votat, subiectul e inchis. Acum vor mai depune acte vor cere apel etc. Daca nu iese nici combinatia asta se inscriu la faliment si investitorii raman cu paguba.
3. o saptamana FURTUNOASA la brk
(mesaj trimis de anonim în data de 14.03.2024, 10:44)
actul 1-vineri 08.03.2024
brk anunta triumfalista ca din dec 2023 are o expunere pe gbu de 3040213.51 lei
la cotatia gbu din 08.03.2024 profitul virtual la investitia in gbu se cifra la cca 130.00 %
lovitura de TEATRU ; in seara zilei de 08.03.2024 se anunta ca gbu NU are de primit 6 mld de usd , ci are de dat
statului roman cca 1.5 mil usd -cheltuieli de judecata
actul 2-de luni 11.03.2024 gbu trece de la o cotatie 0.89 dolari canadieni la o cotatie medie de 0.02
asta se traduce la brk la o pierdere virtuala pe afacerea gbu demarata in dec 2023 de 2997543.84 lei
actul 3- miercuri 13.03.2024 brk da un alt comunicat neinspirat in care marturiseste ca de mai multi ani
tranzactioneaza gbu si daca luam in considerare lunga expunere pe gbu pierderea ar fi 90000.00 dolari canadieni
actul 4-tot miercuri 13.03.2024 brk hotareste ca pe viitor numai 20% din profit va merge catre divid
care profit , care divid? Ca in 2022 a avut pierdere, in 2023 un profit minuscul de 0.3 mil lei , iar in ultimii 10 ani
brk parca o singura data a dat divid
1. 3.1.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 3)
  (mesaj trimis de anonim în data de 14.03.2024, 10:51)
  astia sunt oamenii pusi de Sif 4 sa conduca brk.
  ce asteptari sa ai de la ei?
  3.2.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 3.1)
  (mesaj trimis de anonim în data de 14.03.2024, 10:57)
  se stie ca brk e sif 6
  3.3.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 3.2)
  (mesaj trimis de anonim în data de 14.03.2024, 12:14)
  se stia ca e sif 6 dar condus de sif 4.
  3.4.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 3)
  (mesaj trimis de anonim în data de 14.03.2024, 20:54)
  Actul 5: Pentru cei care nu stiu: warranturile nu se evaluează asa dar e fain anonim la gazeta, asa e? Parca ai mai multa putere...numai oameni și oameni
4. fără titlu
(mesaj trimis de anonim în data de 14.03.2024, 11:03)
cine mai are incredere in astia?o rmai fi unii.
din perspectiva mea actiunea brk valoreaza exact cat hartia pe care e tiparita la pret de deseu. trageti voi concluziile.
1. 4.1. fără titlu (răspuns la opinia nr. 4)
  (mesaj trimis de anonim în data de 14.03.2024, 12:01)
  Fac si ei ce pot, nu e simplu!
5. fără titlu
(mesaj trimis de anonim în data de 14.03.2024, 12:21)
citeam acum pe saitul bvb si imi vine sa rad de ei.
Obiectivul strategic
BRK Financial Group doreste sa ramana un lider in furnizarea de solutii financiare si educatie financiara. Obiectivul strategic al societatii in etapa actuala de dezvoltare proprie si a pietei de capital romanesti este cresterea valorii acesteia in beneficiul actionarilor si al clientilor.
Care beneficiu al actionarilor si clientilor vostri?
1. 5.1. fără titlu (răspuns la opinia nr. 5)
  (mesaj trimis de anonim în data de 14.03.2024, 21:33)
  Cum care beneficiu, mai draga? Pai beneficiul este ca BRK e o lumina a educatiei financiare si il poate invata pe fiecare cum sa imparta banii: o suta tie, una mie; o suta tie, doua mie; o sute tie si trei mie ...
6. alba neagra cu banii actionarilor
(mesaj trimis de anonim în data de 14.03.2024, 12:35)
alba neagra cu banii actionarilor au facut conducerea brk.
directorul de investitii al brk ar trebui sa-si dea demisia urgent in cazul de fata.
asta are, asta nare, asta-i aia pierzatoare.
1. 6.1. Comentariu eliminat conform regulamentului (răspuns la opinia nr. 6)
  (mesaj trimis de Redacţia în data de 14.03.2024, 16:46)
  ...
7. fără titlu
(mesaj trimis de Tudor în data de 14.03.2024, 13:21)
Nu e problema ca pierde banii atâta timp cât sunt banii lor, acționarii au responsabilitate sa facă analiza etc
Problem e dacă iau din banii clienților și fac speculații gen FTX. Aici trebuie sa răspundă ASF, e risc reputational pt piața în general
1. 7.1.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 7)
  (mesaj trimis de anonim în data de 14.03.2024, 14:09)
  Nu se impune intervenția ASF. A fost o investiție proasta pentru ca nu au vândut vineri înainte de anunțarea soluției. Dacă vindeau vineri trebuia sa le dea ASF o felicitare? Asta e piata: uneori pierzi, alteori câștigi, investitor te numesti.
  7.2.  ba se impune. (răspuns la opinia nr. 7.1)
  (mesaj trimis de anonim în data de 14.03.2024, 15:34)
  vezi ca si virecard a facut specula si au platit scump managerii.
  asta trebuie sa faca ASF-ul si la noi.
  7.3.  fără titlu (răspuns la opinia nr. 7.2)
  (mesaj trimis de anonim în data de 15.03.2024, 00:00)
  wirecard a fost frauda, nicio speculatie
8. fără titlu
(mesaj trimis de Albert în data de 14.03.2024, 16:47)
Prejudiciul de imagine (incalculabil, din păcate) depășește cu mult pierderea financiară.
1. 8.1. fără titlu (răspuns la opinia nr. 8)
  (mesaj trimis de anonim în data de 14.03.2024, 17:06)
  Care deficit de imagine?Vezi Tradeville dupa ce a plasat numai marfa de soi,actiuni si obligatiuni emise culmea fix de bunii amici ai patronului.
  Daca se mai face un Caritas maine,participa vreo cateva milioane de romani.
  8.2. fără titlu (răspuns la opinia nr. 8.1)
  (mesaj trimis de Albert în data de 14.03.2024, 18:31)
  Am cont la Tradeville și n-am fost obligat niciodată să cumpăr ceva cu japca. Nu mă pricep, dar am impresia că Tradeville e un intermediar care lucrează cu materialul clientului. Nu stiu dacă Tradeville e în măsură să verifice datele și să interzică listarea... Noi, în cazul BRK, discutăm despre altceva totuși...
9. Hai să-i vedem ..
(mesaj trimis de anonim în data de 14.03.2024, 22:51)
Șefa e șefă ,ia salariu baban, e in CA la Petal Huși, remunerație și semnează o delistare a societății la 2,5 lei când acțiunea e pe la 16 lei, nu ține, renunță ( chiar nu știa că nu poți delista ceva lace preț vrei), face " speculă" pe BRK cu Andrici, cumpără acțiuni la BRK de pe la 0.09 lei și tot cumpără pachete mari până la 0,38 lei iar la puțin timp acțiunea cade în cap la 0,13 lei! Nu înțelege nimic,e o greșeală intenționată?? În sfârșit e și șefă pe la REIT, pică niște bani...
Grigore Chiș, dir. adjunct salariu bun, ÎNCĂ la FRB, salariu, SOP bun ,în CA la Altur ,alți bani, alta distracție,în CA la GOCAB altă căzătură fără perspective, alți bani ,probleme cu legea pieței de capital
În sfârșit Adrian Danciu ,în CA la FRB,la Gocab, afost în CA la Remat, conduce o firmă de investiții. Bani,bani, bani SOP laFRB, rezultate zero!!
Ăsta-i tabloul !
1. 9.1. fără titlu (răspuns la opinia nr. 9)
  (mesaj trimis de anonim în data de 14.03.2024, 23:32)
  Un tablou eronat. Salariile și funcțiile sunt publice si nimic din ce scrii nu se pupa. E un minim sa pui virgula unde trebuie in primul rand iar apoi sa verifici inainte sa scrii aberatii. Putin respect nu ar strica