CAZUL HARINVEST Sobolewski, BVB: "Cred că Fondul de Compensare ar trebui folosit"

Clienţii rămaşi fără bani şi acţiuni în conturile de la "Harinvest" speră să îşi recupereze măcar o parte din bani prin Fondul de Compensare a Investitorilor, însă, pentru asta, este nevoie de o decizie din partea Autorităţii de Supraveghere Financiară.

După zile întregi în care nu au primit niciun răspuns satisfăcător de la instituţiile pieţei, iar sancţiunile dictate de ASF nu i-au încălzit cu nimic, păgubiţii primesc o rază de speranţă de la Ludwik Sobolewski, directorul general al BVB.

Domnia sa a spus, ieri: "Mesajul meu (n.r. pentru clienţii Harinvest) este că analizăm dacă Fondul de Compensare poate fi folosit. Cred că va fi folosit sau că ar trebui folosit. Dar limita este de 20.000 de euro pe investitor.

Vom fi foarte activi şi vom încerca să găsim soluţii pentru minimizarea pierderilor clienţilor. Nu pot spune mai multe, în acest moment.

Pentru utilizarea FCI, avem nevoie de decizia ASF".

Autoritatea de Supraveghere Financiară ne-a transmis că analizează şi nu exclude intervenţia Fondului de Compensare a investitorilor.

Ludwik Sobolewski a vorbit, ieri, despre derularea cazului "Harinvest" din perspectiva Bursei de Valori Bucureşti, însă nu întreaga sa expunere a fost satisfăcătoare, uneori Sobolewski evitând răspunsuri directe.

Potrivit directorului BVB, Bursa şi Depozitarul Central au avut un comportament corect, însă nu a dorit să spună în clar dacă cele două instituţii au notificat comportamentul "Harinvest" la ASF (n.r. brokerul a iniţiat vânzări forţate din portofoliu, timp de un an de zile, deşi aceste operaţiuni ar fi trebuit să fie excepţionale).

Sobolewski a explicat: "La BVB, putem numai să vedem semne indirecte. Chiar dacă avem acces la date şi vedem ceva suspicios, nu înseamnă că este vorba despre abuzuri de piaţă.

Am văzut aceste semne indirecte, în cazul Harinvest, din octombrie 2012".

Întrebat dacă a notificat ASF, Sobolewski a răspuns: "Nu voi spune nimic în plus, pentru că analiza nu este finalizată". Totuşi, domnia sa a adăugat: "Dacă Bursa colectează date şi are observaţii care pot duce la concluzia că există vreo contravenţie de la reguli, nu ţine informaţia pentru sine.

Satisfacţia mea este că, la BVB, ne-am comportat cum trebuie.

Am un raport intern care îmi spune ce s-a petrecut, în toată această perioadă. Am reacţionat corect şi noi, şi Depozitarul Central".

Chiar dacă oficialii Bursei tratează acest subiect ca pe un secret de stat, unele surse au confirmat, pentru Ziarul BURSA, că ASF a fost notificată în repetate rânduri asupra neregulilor de la "Harinvest".

De altfel, ASF a anunţat că va face o evaluare a modului în care a funcţionat supravegherea sectorului de instrumente şi investiţii financiare în cazul Harinvest.

Potrivit unor surse, o analiză a supravegherii sectorului pieţei de capital era deja în derulare înainte de izbucnirea scandalului "Harinvest", la iniţiativa prim-vicepreşedintelui ASF Daniel Dăianu. Un raport a fost deja făcut, iar el urmează să fie discutat, potrivit surselor noastre.

Pe lângă sancţiunile de la "Harinvest", ASF face controale şi la BCR şi SSIF Broker, intermediarii care au răspuns vânzărilor forţate ale "Harinvest", şi care, potrivit unui comunicat al brokerului vâlcean nesemnat, ar fi câştigat de pe urma tranzacţiilor respective.

Ludwik Sobolewski nu a dorit să spună de câte ori a remarcat BVB "semne indirecte" la Harinvest.

Directorul BVB nu a răspuns nici dacă au fost luate măsuri interne la BVB pentru evitarea unor situaţii similare, pe viitor, însă după declaraţiile făcute, domnia sa lasă de înţeles că BVB nu are vreo vină în caz.

Domnul Sobolewski a mai adăugat: "Nu am spus că la BVB totul a fost perfect. Însă, din perspectiva de azi, judecata mea este că ne-am făcut treaba bine, corect, dar nu a fost ideal. Ce s-a întâmplat a fost în afara controlului Bursei".

• Sobolewski: "Dacă oamenii cred că nu au nimic de pierdut, în situaţii critice, se poate întâmpla orice"

Directorul BVB consideră că problema nu este una tehnică, ci una sistemică.

"O parte din sistemul de siguranţă sunt intermediarii, care trebuie să fie solizi din punct de vedere financiar", a spus Sobolewski, adăugând: "Dacă oamenii cred că nu au nimic de pierdut, în situaţii critice, se poate întâmpla orice, inclusiv «Harinvest». Cazul Harinvest este doar o ilustrare primitivă a problemei. Este necesară restructurarea sistemului.

Trebuie să impunem cereri mai dure pentru participanţii la piaţă. Am avut o discuţie şi cu domnul Mircea Ursache, vicepreşedinte ASF pentru piaţa de capital".

Domnia sa s-a referit la cerinţe de capital mai ridicate pentru brokeri, precum şi la implementarea unor standarde profesionale pentru aceştia. Directorul Bursei a spus că BVB va lucra la aceste criterii suplimentare împreună cu ASF.

Întrebat dacă va participa şi Asociaţia Brokerilor la discuţii, Sobolewski a spus: "Cred că şi Asociaţia Brokerilor trebuie să analizeze situaţia".

Potrivit CEO-ului BVB, taxele suplimentare pentru intermediari, măsură pe care fostul CEO Victor Cionga a încercat să o ia, nu reprezintă o soluţie: "Sunt necesare cerinţe suplimentare de capital şi supraveghere executată de ASF. Nu putem recurge la soluţii care să deterioreze calitatea pieţei.

Să nu se înţeleagă că vreau ca piaţa să fie numai pentru peştii mari.

Vom avea acei intermediari interesaţi de clienţii mari, pe lângă brokerii de nişă, iar asta este foarte bine pentru piaţă".

Sobolewski a adăugat că aceste cerinţe suplimentare trebuie implementate cu inteligenţă: "Obligaţiile impuse membrilor trebuie făcute în aşa fel încât să nu avem o revoluţie. Trebuie să impunem cerinţe, astfel încât brokerii mici să poată rămâne în piaţă, dar să nu expună sistemul la riscuri. Trebuie să crească competitivitatea".

Astfel, o primă măsură în cazul "Harinvest", pe lângă amenzile date de ASF, pare să fie îndreptată împotriva celor care nu au avut vreo vină sau vreo legătură cu situaţia - alţi intermediari.

Sobolewski a precizat, ieri, că nu este vorba despre a-i pedepsi pe cei care nu au avut legătură cu situaţia, ci despre a preveni astfel de situaţii pe viitor. Directorul BVB lasă în afara discuţiei faptul că situaţia "Harinvest" are ramificaţii şi la BCR şi SSIF Broker, brokeri mari. BCR chiar a anunţat că şi-a concediat un angajat, după cazul "Harinvest, după ce a decoperit că un angajat nu a respectat procedurile interne.

Astfel, banca şi-a recunoscut, oarecum, o parte din vină, şi şi-a arătat disponibilitatea să colaboreze cu anchetatorii.

Voci din piaţă spun că era practic imposibil ca, într-o bancă, un angajat să facă ceva "de capul lui", fără ştiinţa superiorilor.

O părere din piaţă este că brokerii care au capitalul la nivel minim nu ar trebui lăsaţi să mai intermedieze tranzacţii cu produse structurate - cu grad ridicat de risc.

Asociaţia Brokerilor a transmis, luni, că problemele "Harinvest" aduc importante prejudicii de imagine celorlalţi intermediari, care înţeleg să-şi desfăşoare activitatea respectând toate reglementările pieţei de capital şi în deplină transparenţă faţă de clienţi. Asociaţia a cerut instituţiilor pieţei să analizeze modul defectuos în care mecanismele proprii de supraveghere a intermediarilor au funcţionat în cazul Harinvest.

• Fondul de Garantare al Depozitarului, solicitat de două ori să intervină pentru Harinvest

Ludwik Sobolewski a relatat, ieri, că după ce Fondul de Garantare al Depozitarului Central a intervenit cu 500.000 de euro pentru decontarea unei tranzacţii intermediate de "Harinvest", brokerul a fost din nou în situaţia să eşueze decontarea.

Domnia sa a explicat: "Scopul Fondului de Garantare este să protejeze toţi participanţii la sistem.

Fondul de Garantare a fost folosit nu pentru că am vrut să dăm bani «Harinvest», ci pentru ca decontarea să se facă. De aceea, există şi obligaţia de recuperare a Fondului, când este folosit.

Suma a fost recuperată o dată. Apoi, rapid, după două zile, am avut o situaţie în care «Harinvest» nu a putut deconta alte tranzacţii. Eu şi Adriana Tănăsoiu, CEO-ul Depozitarului Central, am decis ca, pentru prima dată în istorie, să întârziem decontarea. Unele tranzacţii au fost excluse de la decontare.

A fost poziţia mea să nu mai folosim Fondul de Garantare pentru aceşti intermediari. Noi i-am suspendat imediat, însă ei mai aveau în derulare tranzacţii, cu decontare în T+3.

Am considerat că exista un risc substanţial să nu recuperăm banii din Fond. Am avut dubii şi eu, şi Adriana Tănăsoiu. Nu am fost confortabili cu decizia".

Păgubiţii de la "Harinvest" sunt nemulţumiţi de faptul că depozitarul Central şi-a recuperat banii din Fondul de Garantare, în timp ce "Harinvest" făcea vânzări din portofoliile lor.