LUPTA PARE SĂ FIE CÂŞTIGATĂ: "Imperial Tobacco" preia "Altadis"pentru 12,6 miliarde de euro

"Imperial Tobacco Group" Plc din Marea Britanie cumpără producătorul spaniol de ţigarete "Altadis" SA, plătind în schimb 12,6 miliarde de euro (17 miliarde de dolari).

Astfel, după patru luni de luptă cu "CVC Capital Partners" pentru compania spaniolă, "Imperial" va obţine marca Gauloise. Dacă sunt luate în calcul şi datoriile "Altadis", oferta "Imperial" este de 16,2 miliarde de euro.

Acţionarii "Altadis" vor primi 50 de euro în numerar pentru fiecare titlu pe care îl deţin, cu 29% mai mult decât preţul înregistrat de aceste acţiuni la data de 14 martie, înainte ca "Imperial" să lanseze prima ofertă de preluare. Amintim că "Altadis" a respins ofertele anterioare ale "Imperial", în valoare de 45, respectiv 47 de euro/acţiune.

Oficialii "Imperial Tobacco" au declarat că vor obţine 5,4 miliarde de lire sterline (11 miliarde de dolari) din vânzarea de acţiuni noi, ca să finanţeze o parte din această achiziţie - cea mai mare din istoria sectorului tutunului din Europa.

În urma achiziţiei, compania britanică obţine o prezenţă importantă în Rusia şi Maroc, în condiţiile în care principalele pieţe de desfacere ale "Imperial" - cele din Marea Britanie şi Germania, scad. "Altadis" realizează cele mai importante vânzări în Spania şi Franţa şi deţine cei mai importanţi distribuitori de ţigări din Spania, Italia şi Maroc.

Analiştii sunt de părere că "Imperial" este "cumpărătorul firesc" pentru compania spaniolă, iar cele două societăţi vor realiza, împreună, importante sinergii în domeniul costurilor, mult mai multe decât ar fi realizat "Altadis" dacă era preluată de fondul de inves­tiţii "CVC Capital Partners".

"Imperial" preia controlul asupra 80% din acţiunile "Altadis".

Achiziţia va aduce profituri companiei britanice în primul an după finalizarea ei, proces care se va produce, potrivit estimărilor, în noiembrie anul acesta. "Altadis" va recomanda acţionarilor săi să sprijine oferta "Imperial", în lipsa uneia superioare, considerând că preţul acesteia este "adecvat".

Sediul companiei care va lua fiinţă după finalizarea achiziţiei va fi în Bristol, Marea Britanie, iar operaţiunile de producţie a ţigaretelor şi cele de logistică vor fi în Madrid, Spania.