Oprescu a rostogolit datoriile Capitalei la Bursă

Emisiunea de obligaţiuni a Primăriei Bucureşti de 2,2 miliarde de lei a fost listată, ieri, la Bursa de Valori Bucureşti, unde investitorii au fost atraşi numai de una dintre cele patru tranşe cu maturităţi diferite.

Astfel, au fost încheiate schimburi de 206.083,6 lei cu obligaţiuni ale Capitalei cu maturitatea la zece ani, preţul fiind cu 3% mai mare decât cel din ofertă.

Programul de emisiuni de obligaţiuni este destinat să ramburseze emisiunea de 500 de milioane de euro contractată în 2005 şi scadentă anul acesta.

Dana Mirela Ionescu, director executiv pentru Investment Banking al Raiffeisen Bank a spus că, într-adevăr, obligaţiunile nu sunt foarte lichide la BVB, însă că intermediarii au făcut tot ce le-a stat în putere pentru creşterea rulajelor. Domnia sa a amintit că Raiffeisen Bank este şi market maker pe aceste titluri, dar şi faptul că oferta a fost decontată şi prin depozitarul internaţional Clearstream Banking Luxemburg, adică au intrat investitori noi.

"Cred că aceste obligaţiuni vor fi mai lichide decât celelalte. Cât de lichide, rămâne de văzut", a spus domana Ionescu.

Municipiul Bucureşti a lansat obligaţiuni municipale la o dobândă medie de 3,98% în lei, prin care bugetul Primăriei economiseşte circa 4 milioane de lei, anual.

La emisiunea anterioară, când Municipalitatea s-a împrumutat în euro, dobânda era de 4,175%.

Oferta Primăriei a fost suprasubscrisă de două ori.

"Suprasubscrierea a însemnat foarte mult. Ne-a dovedit că lumea are încredere în acest produs", a spus Primarul Capitalei Sorin Oprescu, adăugând: "S-au obţinut condiţii de împrumut foarte bune, iar metoda de finanţare este modernă, transparentă şi flexibilă".

Sorin Oprescu a sunat clopoţelul bursei de patru ori pentru a marca listarea celor patru tranşe ale ofertei.

"Au auzit şi surzii!", a exclamat Sorin Oprescu, tulburat de zgomotul puternic al clopoţelului bursier.

Oferta a fost vândută către investitori instituţionali din România şi alte cinci ţări, precum şi către persoane care au achiziţionat obligaţiuni în valoare de cel puţin 500.000 lei.

Oferta a fost structurată în patru tranşe, de 3,5,7 şi respectiv 10 ani, toate fiind suprasubscrise.

Tranşa cu maturitate de 3 ani are o dobânda fixă de 2,80%, cea cu maturitate de 5 ani are o dobânda fixă de 3,58%, în timp ce tranşa cu maturitate de 7 ani are o dobânda fixă de 4,43%, iar tranşă cu maturitate de 10 ani are o dobânda fixă de 5,10%.

Motivul pentru care oferta a fost structurată în patru tranşe a fost cadrul legal, respectiv faptul că, potrivit legii finanţelor publice, limita de îndatorare pentru Municipalitate este de 30% din media veniturilor din ultimii trei ani, a spus Dana Mirela Ionescu.

Euroobligaţiunile emise în 2005, de 500 de milioane de euro, au avut o singură maturitate de 10 ani, însă atunci Municipiul Bucureşti a beneficiat de o Ordonanţă de Urgenţă a Guvernului care i-a permis depăşirea limitei de îndatorare de 30%.

În medie, au cumpărat obligaţiuni municipale aproximativ 40 de investitori instituţionali, diferiţi pe fiecare tranşă. Circa 20% din investitori au fost străini şi 80% români. Dintre investitorii români, cea mai mare pondere au avut-o băncile, cu aproape 40%, urmate de fonduri de investiţii cu 27%, şi fonduri de pensii, cu 15%.