Transilvania Investments solicită ca THR-Marea Neagră să valorifice o serie de active

Transilvania Investments Alliance (TRANSI) a solicitat complearea ordinii de zi a adunării acţionarilor Turism, Hoteluri, Restaurante Marea-Neagră (EFO) din 19 februarie cu un punct privind vânzarea unor hoteluri, restaurante şi terenuri, după cum se arată într-un raport al societăţii publicat, ieri, pe site-ul Bursei de Valori Bucureşti (BVB).

Procedura de vânzare propusă este prin licitaţie publică cu strigare cu respectarea dreptului de preemţiune prevăzut în contractele de închiriere, dacă este cazul, se menţionează în document.

Conform raportului, compania vrea să vândă Hotelul Măgura cu anexele sale (restaurant, piscina şi centrală termică), preţul de pornire în licitaţie fiind de trei milioane de euro fără TVA; Complexul Vraja Mării (hotel, restaurant, centrală termică, beach bar) cu un preţ de pornire de două milioane de euro fără TVA; precum şi două terenuri situate în staţiunea Saturn, cu suprafeţe de 21.366 de metri pătraţi şi 76.395 metri pătraţi, preţurile de pornire ale licitaţiilor fiind de 2,5 milioane de euro, respectiv 7,5 milioane de euro fără TVA.

"Procedura de organizare a licitaţiei va demara în termen de maxim cinci zile lucratoare de la data hotărârii adunării generale a acţionarilor", se menţionează în solicitarea de completare a AGA. "Modalitatea de plată este - minim 30% la data semnării contractului de vânzare iar diferenţa la un termen de maxim 30 zile calendaristice de la data semnării contractului de vânzare".

Din banii încasaţi se vor plăti sumele datorate acţionarilor care au depus cerere de retragere din societate în baza hotărârii din decembrie anul trecut şi/sau se vor rambursa finanţările contractate de companie. "Destinaţia sumelor suplimentare obţinute în urma valorificării activelor va fi stabilită printr-o hotărâre a Adunării Generale a Acţionarilor ulterioară", se mai arată în document.

De asemenea, Transilvania Investments solicită completarea ordinii de zi a adunării acţionarilor THR-Marea Neagră cu un punct privind aprobarea unui credit pe termen scurt/mediu, în vederea acoperirii nevoilor temporare de lichiditate, în valoare de maxim cinci milioane euro sau echivalentul acestei sume in lei.

Pe ordinea de zi a adunării acţionarilor societăţii turistice din data de 19 februarie se află deja vânzarea unor active între care şi cele propuse de Transilvania Investments, în unele cazuri la preţuri diferite, precum şi contractarea unui credit în valoare de patru milioane de euro.

THR-Marea Neagră este într-un proces de divizare parţială prin care o parte din patrimoniul companiei este transferat unei noi societăţi ce va fi de tip închis, denumită Hoteluri Restaurante Sud. Conform board-ului THR-Marea Neagră, operaţiunea este necesară prin faptul că, în prezent, societatea desfăşoară două activităţi distincte:

- prima ce ţine de servicii tursitice prestate în unităţi hoteliere şi de alimentaţie de trei sau patru stele, ce pot fi grupate în pachete all inclusive;

- cealaltă ce constă în activitatea de închiriere şi subînchiriere a bunurilor imobile, respectiv unităţi de două-trei stele, ce se adresează unui segment de piaţă low-cost.

Conform proiectului de divizare, operaţiunea se impune deoarece cele două activităţi au nevoi diferite de investiţii, de promovare, etc, scopul fiind eficientizarea activităţilor pentru obţinerea unor beneficii economice sustenabile pe termen lung.

Divizarea a primit votul majorităţii acţionarilor THR-Marea Neagră, iar celor care nu au fost de acord cu operaţiunea, compania le va cumpăra acţiunile la preţul de 0,4414 lei pe titlu, stabilit de evaluatorul Darian. Preţul de retragere echivalează cu 73% din valoarea contabilă a acţiunii EFO, ceea ce a stârnit nemulţumirea unor investitori. În proiectul de divizare, evaluatorul aplică două metode - abordarea prin venit şi abordarea prin piaţă. În final, evaluatorul alege doar abordarea prin venit pentru care susţine că există o precizie mai bună decât cea a abordării prin piaţă.

Conform unei raportări de la BVB, investitori ce deţin 48,7 milioane de acţiuni EFO au exercitat dreptul de retragere, pentru care THR-Marea Neagră va plăti 21,5 milioane de lei.

Transilvania Investments deţine 79% din compania cu profil turistic, a cărei valoare de piaţă se ridică la circa 230 milioane de lei.