TRANZACŢIE DE 1,2 MILIARDE DE DOLARI: "Energizer" cumpără "Playtex Products"

Producătorul american de baterii "Energizer Holdings" Inc. cumpără "Playtex Products" Inc. în schimbul sumei de 1,2 miliarde de dolari, urmărind astfel să-şi diminueze costurile de distribuţie. În plus, "Energizer" obţine produsele de protecţie solară Banana Boat şi şerveţelele Wet Ones.

Deţinătorii de acţiuni "Playtex" vor primi 18,30 dolari pentru fiecare titlu, potrivit anunţului făcut de oficialii "Energizer". Preţul este cu 18% mai mare decât cursul de închidere al acţiunilor "Playtex" la data de 12 iulie. Dacă sunt incluse şi datoriile "Playtex", tranzacţia valorează 1,9 miliarde de dolari.

Afacerea este un câştig pentru "Harbinger Capital Partners", cel mai important acţionar al "Playtex", care deţine 20% din companie. "Harbinger Capital" i-a îndemnat pe oficialii "Playtex" să vândă unele divizii ale acesteia sau chiar toată compania, criticându-l totodată pe directorul executiv Neil DeFeo pentru planurile sale de majorare a profitului prin achiziţii.

"Playtex", companie înfiinţată în 1932, ca dis­tribuitor de produse din latex, şi-a consolidat profiturile vreme de patru trimestre consecutiv prin vânzarea unor operaţiuni profitabile, astfel încât şi-a concentrat activitatea pe produsele de îngrijire a pielii, produsele adresate femeilor şi copiilor. În 2006, "Playtex" a înregis­trat vânzări de 636,1 milioane de dolari, din care mai bine de 90% pe teritoriul SUA. Profitul a fost, în acelaşi an, de 30,2 milioane de dolari sau 48 de cenţi/acţiune.

În 2006, "Energizer" a realizat vânzări de circa 3,1 miliarde de dolari şi un profit de 260,9 milioane de dolari ori 4,14 do­lari/acţiune.

"Cele două companii au clienţi similari şi canale de distribuţie în SUA şi Canada", afirmă directorul executiv al "Energizer", Ward M. Klein, subliniind că această achiziţie poate conduce la realizarea altor tranzacţii de preluare. Achiziţia "Playtex" va aduce câştiguri adiţionale companiei "Energizer" în anul fiscal 2008. Reprezentanţii celor două companii aşteaptă ca tranzacţia să se finalizeze la sfârşitul anului în curs.

"Energizer" va finanţa achiziţia cu numerar şi credite. "Banc of America Securities LLC" şi "Bryan Cave" LLP au oferit consultanţă companiei în această tranzacţie. "Playtex" a beneficiat de consultanţa "Lehman Bro­thers" Inc. şi "Morgan Lewis & Bockius" LLP.