BANK OF AMERICA ANTICIPEAZĂ: Următorul val de stimulente din SUA va alimenta, din nou, investiţiile de retail pe bursă

Numărul investitorilor de retail pe piaţa bursieră din SUA a tot crescut în ultimul an, datorită tranzacţiilor fără comisioane, condiţiilor de muncă la domiciliu, cecurilor de stimulare acordate de guvernul american şi nivelului ridicat de economisire, potrivit Bank of America Corp., care estimează că următoarea rundă de stimulente federale va alimenta, din nou, investiţiile de retail.

"Ne aşteptăm la o nouă creştere a activităţii investiţionale de retail după o altă rundă de stimulente, deşi nivelul expansiunii va depinde de tipul de stimulente, de condiţiile de pe pieţe la momentul respectiv, precum şi de orice potenţiale modificări de reglementare ce vor fi discutate în următoarele săptămâni", notează analiştii Bank of America, citaţi de Markets Insider.

Conform băncii din SUA, ultimele două creşteri masive ale numărului de descărcări de aplicaţii de tranzacţionare au coincis cu primirea cecurilor de stimulente acordate de guvern. Dacă următoarea rundă de stimulente va fi de amploare, Bank of America se aşteaptă la un nivel mai ridicat de activitate din partea investitorilor de retail, mai ales că rata şomajului din SUA se diminuează şi mulţi americani se află în poziţii financiare mai bune anul acesta.

Amintim că planul de stimulente propus de preşedintele Joe Biden, de 1,9 trilioane de dolari, include plăţi directe de 1.400 de dolari către persoanele care câştigă până la 75.000 de dolari pe an. Preşedintele Camerei Reprezentanţilor din SUA, Nancy Pelosi, se aşteaptă ca democraţii să adopte noul pachet de stimulente, în contextul pandemiei de coronavirus, înainte de sfârşitul lunii februarie. Chiar dacă alocările de plăţi directe sunt încă în dezbatere, o nouă rundă de cecuri de stimulare ar putea însemna mai multă lichiditate pentru cei care realizează tranzacţii de la domiciliu.

• Investitori de retail tot mai tineri intră pe pieţe

Deşi Bank of America se aşteaptă ca angajamentul investitorilor de retail să se modereze pe parcursul anului 2021, după acordarea noilor stimulente, pe măsură ce lumea va începe să cheltuiască şi să petreacă mai mult timp în afara locuinţei, instituţia preconizează că vom asista în continuare la niveluri structural mai ridicate de investiţii retail pe burse faţă de 2019, din cauza comisioanelor zero, a noilor intraţi şi a progreselor în tehnologie.

În plus faţă de impulsul dat de stimulente, datele Bank of America arată că recenta creştere a tranzacţiilor retail a fost generată de investitorii tineri şi de social media.

De-a lungul anului 2020 şi în ianuarie 2021, firmele de brokeraj E-Trade şi TD Ameritrade au observat un procent în creştere de utilizatori cu vârste cuprinse între 18 şi 34 de ani, conform Bank of America.

Sursa precizează: "Nu numai investitorii de retail pot fi din ce în ce mai mult o forţă pe pieţe, ci şi tinerii investitori. Şi, deşi furnizorii tradiţionali de ştiri au observat o sporire a accesărilor după avansul din ianuarie al anumitor acţiuni, creşterea a fost mult mai mare pentru site-ul de social media Reddit, evoluţie care spune ceva despre modul în care aceşti investitori mai tineri obţin opinii şi informaţii".

Bank of America a constatat că media zilnică a utilizatorilor aplicaţiei de tranzacţionare financiară Robinhood a ajuns de la o medie zilnică de 4,5 milioane la 8 milioane în timpul freneziei create pe pieţe de acţiunile GameStop, la sfârşitul lunii ianuarie. În acelaşi timp, conversaţiile de pe forumul WallStreetBets Reddit s-au înmulţit semnificativ.

În timp ce utilizarea Robinhood a scăzut faţă de nivelurile maxime din ianuarie, folosirea aplicaţiei rămâne în continuare ridicată, indicând că activitatea de retail se va menţine, conform Bank of America.

• Credit Suisse: "Ponderea tranzacţiilor retail pe pieţele de acţiuni s-a dublat faţă de 2020"

Banca elveţiană Credit Suisse Group AG constată că tranzacţiile retail pe pieţe de acţiuni au accelerat în ultimele luni, atingând un nivel dublu în prezent comparativ cu începutul anului anterior.

Conform sursei, de la începutul anului 2020, tranzacţiile retail, ca pondere în activitatea generală de tranzacţionare, aproape s-a dublat, ajungând la peste 30% de la 15-18%.

Şi banca americană de investiţii Piper Sandler susţine că volumul tranzacţiilor, în general, s-a dublat comparativ cu anul trecut, aproximativ 15 miliarde de acţiuni fiind transferate zilnic, faţă de 7 miliarde în 2020.

Richard Repetto, analist la Piper Sandler, spune citat de CNBC: "Segmentul de retail a generat mai bine de jumătate din această dublare".

Conform Piper Sandler, investitorii de retail au fost interesaţi în mod special de tranzacţionarea opţiunilor, un mod mai sofisticat de a tranzacţiona acţiuni. În decembrie, la cei mai mari e-brokeri au fost tranzacţionate 32,7 milioane de contracte pe toate bursele de opţiuni pe acţiuni, iar în ianuarie - 39,8 milioane de contracte pe zi.

• Goldman Sachs lansează platforma Marcus pentru investitorii de retail

Banca americană Goldman Sachs Group Inc. a lansat, săptămâna aceasta, platforma Marcus Invest, care va facilita cumpărările automate de acţiuni, anunţă Wall Street Journal.

O platformă digitală, Marcus Invest va efectua automat investiţii în acţiuni şi obligaţiuni pe baza unor criterii prestabilite. Instrumentul va fi integrat în aplicaţia Marcus existentă a Goldman Sachs, dar şi pe site-ul web al băncii.

Noile instrumente Goldman sunt menite să concureze cu startup-urile de investiţii digitale precum Betterment şi Wealthfront.

Goldman Sachs vizează de obicei investitori cu active de peste 10 milioane de dolari. Cu toate acestea, Marcus Invest prevede un cont minim de 1.000 de dolari şi percepe comisioane de 0,35%.

Potrivit Cerulli Associates, investiţiile digitale vor atinge aproximativ 449 de miliarde de dolari în active aflate în administrare în domeniu, în 2021.