Claudiu Cazacu, XTB România: Indicii bursieri din SUA încep luna august pe scădere

Bursa americană a produs marţi, prima zi a lunii august, scăderi de 0,3% pentru S&P500 şi Nasdaq, cu o contracţie de 2,4% pentru Tesla şi de 0,4% pentru Apple, informează un comunicat de presă al XTB, remis astăzi redacţiei.

O investigaţie a autorităţilor americane ar putea duce la rechemarea în service a 280.000 automobile Tesla, potrivit lui Claudiu Cazacu, consultant de strategie la XTB România. La aceasta se adaugă şi alte semnale de costuri suplimentare pentru compania lui Elon Musk, astfel încât investitorii au decis să se replieze, precizează sursa citată.

Claudiu Cazacu afirmă: "Cu toate acestea, indicele S&P500 este la 5%, o foarte mică distanţă de vârful istoric. O nouă serie de rezultate financiare pentru trimestrul al doilea din acest an va influenţa semnificativ bursa americană în curând, având în vedere valoarea masivă de piaţă a companiilor de tehnologie, cele care au un impact major asupra indicelui celor mai mari companii americane", potrivit sursei citate.

Apple, cu o capitalizare de 3,08 trilioane de dolari, oferă joi date despre performanţa sa, împreună cu Amazon, care are o capitalizare de 1,35 trilioane dolari. Acţiunile celei din urmă au crescut cu 53,5% anul acesta, iar cele ale Apple cu 56,4%, tractând întreaga bursă americană spre o performanţă semnificativ mai bună decât dacă cei doi giganţi ar fi lipsit din indici. Pe de altă parte, autoalimentarea aprecierilor prin cumpărări ale investitorilor care urmăresc trendul, ale fondurilor ETF pasive sau ale unor strategii care includ opţiuni şi alte produse derivate poate crea un mediu vulnerabil la surprize şi episoade de volatilitate. Apple ar urma să posteze un profit de 1,19 dolari/acţiune, în scădere de la 1,20 dolari/acţiune anul trecut, potrivit unui sondaj publicat de FactSet. Veniturile companiei ar urma să atingă 81,7 miliarde de dolari, iPhone aducând aproape jumătate, respectiv 40,2 miliarde de dolari. Segmentul de servicii ar genera 20,7 miliarde de dolari, vânzările de iPad - 6,4 miliarde de dolari (cu o scădere notabilă de 11%), iar Mac ar aduce 6,3 miliarde de dolari, relatează sursa citată.

Potrivit lui Claudiu Cazacu, rebalansarea între China şi India trebuie monitorizată cu atenţie. "Dacă India a intrat în rândul primelor cinci pieţe pentru iPhone, în China, Hong Kong şi Taiwan vânzările au înregistrat deja două trimestre consecutive de scăderi. Ca şi alţi producători de telefoane mobile, furnizorii Apple mută o parte din producţie în afara Chinei, India fiind o destinaţie în creştere. Însă, cu 5-7% din producţie şi o ţintă pe termen mediu de 25%, India nu va înlocui China prea curând la capacitatea de livrare", punctează consultantul XTB România, după cum notează sursa citată.

Pe de altă parte, Amazon beneficiază prin cererea pentru centrele sale de date de trendul entuziast pentru inteligenţă artificială generativă. Totuşi, concurenţa cu Microsoft, care are atât acces la produsul OpenAI, cât şi propria infrastructură de cloud, va fi dură. Deşi propulsate de interesul pentru AI, veniturile din cloud pentru Microsoft au înregistrat o creştere mai lentă, de 26%. Google Cloud a depăşit, însă, aşteptările, cu un salt de 28%. Divergenţa dintre rezultatele celor două segmente s-a văzut în reacţia acţiunilor. Pentru Amazon, profitul aşteptat este de 0,34 dolari/acţiune. Cea mai optimistă estimare este de 0,4 dolari/acţiune, iar cea mai pesimistă - 0,23 dolari/acţiune. Amazon a beneficiat de o explozie a conţinutului generat cu AI în magazinul său online, dar resimte, pe de altă parte, o economie globală încetinită de inflaţie şi de dobânzile ridicate, spune sursa citată.

Potrivit lui Claudiu Cazacu, ar fi nevoie de o surpriză semnificativă pe segmentul de cloud pentru a genera o reacţie pozitivă a investitorilor. În lipsa acesteia, pe termen scurt ar putea apărea vulnerabilităţi, adaugă sursa citată.

Airbnb ar urma să anunţe un profit pe acţiune de 0,77 dolari, în avans de 37,5% faţă de anul trecut, potrivit estimărilor analiştilor preluate de Nasdaq. Trimestrul trecut, acţiunile au pierdut aproape 11% după raportări, deşi au depăşit estimările de profit, din cauza ghidajului slab pentru trimestrul în curs. Veniturile sunt estimate la 2,41 miliarde de dolari. Trimestrul al treilea, care prinde perioada de vară în emisfera nordică, ar putea aduce un profit cu mult mai mare, de 1,94 dolari/acţiune. Dacă indiciile pe care le va oferi compania se vor alinia cu estimările analiştilor, s-ar putea crea un spaţiu propice pentru un optimism pe termen scurt, menţionează sursa citată.

Analistul XTB România mai adaugă:

"Cu toate acestea, nu trebuie să pierdem din vedere faptul că, dincolo de rezultatele imediate pe care le vom vedea joi, bursele din SUA ar putea deveni tot mai susceptibile la semnalele de încetinire sau de oboseală ale economiei. Ca întotdeauna, într-o lume financiară în continuă schimbare, vigilenţa este esenţială când vine vorba de investiţii", subliniază sursa citată.