Datoriile populaţiei din SUA au înregistrat cea mai mare creştere din ultimii 15 ani

Creditul acordat gospodăriilor din Statele Unite a atins un nou record şi în T3 2022, de 16,51 trilioane de dolari, pe fondul unei creşteri trimestriale de 351 de miliarde, cea mai mare din T2 2007, după un avans de 312 miliarde de dolari în trimestrul precedent, conform ultimului raport de la Federal Reserve Bank of New York (FRBNY) (vezi graficul 1).

După cum arată datele de la FRBNY, soldul creditului a crescut cu 1,262 trilioane de dolari faţă de aceeaşi perioadă a anului precedent şi cu 2,36 trilioane faţă de sfârşitul anului 2019.

Creşterea anuală a datoriilor populaţiei din SUA s-a accelerat până la 8,3% în T3 2022, cea mai mare din T1 2008, de la 8% în trimestrul precedent, în condiţiile în care creditul ipotecar a crescut cu o rată anuală de 9,3%, iar creditul acordat pe carduri şi-a accelerat creşterea anuală până la 15%, un nou maxim al ultimilor 20 de ani, de la 12,7% (vezi graficul 2).

Valoarea creditelor ipotecare nou acordate a scăzut cu 126 de miliarde faţă de trimestrul anterior, până la 633 de miliarde de dolari. Cea mai mare parte a fost reprezentată de refinanţări, în condiţiile în care soldul creditului ipotecar a crescut cu 282 de miliarde de dolari faţă de T2 2022, până la 11,67 trilioane de dolari.

Soldul creditului acordat pe carduri a înregistrat o creştere trimestrială de 38 de miliarde de dolari în T3 2022 şi a ajuns la un sold de 925 de miliarde de dolari.

Creditul auto şi-a temperat creşterea anuală în T3 2022, până la 5,6%, de la 6,1% în trimestrul precedent, pe fondul unei creşteri trimestriale de 22 de miliarde de dolari, până la un sold de 1,524 trilioane de dolari, cu 81 de miliarde mai mare decât soldul din T3 2021.

Valoarea creditelor auto noi acordate, inclusiv contractele de leasing, a fost de 185 de miliarde de dolari, pe fondul unei creşteri a valorii creditelor individuale.

"Creşterea creditului acordat pe carduri, a creditului ipotecar şi a celui auto reflectă o combinaţie a cererii robuste din partea consumatorilor şi a preţurilor mai ridicate", se arată în comunicatul de presă de pe site-ul FRBNY.

Creditul de studii a înregistrat o scădere trimestrială de 15 miliarde de dolari şi a ajuns la un sold de 1,574 trilioane de dolari, cu un miliard sub nivelul din aceeaşi perioadă a anului trecut. Declinul reflectă mai ales ştergerea unor datorii în cadrul unor programe oficiale.

Creditul acordat gospodăriilor, exclusiv creditul ipotecar, a crescut cu 66 miliarde de dolari faţă de T2 2022, până la 4,514 trilioane de dolari, nivel cu 260 de miliarde de dolari mai mare decât cel înregistrat în aceeaşi perioadă a anului trecut.

Măsurile luate de autorităţi, dar şi de bănci, pentru amânarea plăţilor în cazul celor mai importante categorii de credite a continuat să distorsioneze semnificativ adevărata situaţie a incapacităţii de plată.

Cu toate acestea, rata totală de neperformanţă pentru întârzierile de plată de cel puţin 30 de zile a înregistrat a patra creştere consecutivă în T3 2022, până la 2,65%, nivel cu 24 de puncte de bază mai mare decât cel din T2 2022 (vezi graficul 3).

Pentru creditele ipotecare, rata restanţelor de cel puţin 30 de zile a crescut cu 20 de puncte de bază, până la 2,1%, iar pentru creditele auto creşterea trimestrială a fost de 57 de puncte de bază, până la 6,21%.

Rata restanţelor de cel puţin 90 de zile a înregistrat a zecea scădere lunară consecutivă, cu 17 puncte de bază, până la 1,64%, în condiţiile în care rata restanţelor de la nivelul creditelor de studii a scăzut cu 56 de puncte de bază, până la 3,99%, iar rata restanţelor pentru cardurile de credit a scăzut cu 39 de puncte de bază, până la 7,59%.

Pentru creditele ipotecare s-a înregistrat o scădere cu 11 puncte de bază a ratei restanţelor de cel puţin 90 de zile, până la 0,37%, iar pentru creditul auto rata restanţelor a crescut cu 3 puncte de bază faţă de trimestrul anterior, până la 3,89%.

Referitor la creditele de studii, raportul de la FRBNY subliniază că "rata publicată a restanţelor subestimează adevărata rată a restanţelor, deoarece jumătate dintre creditele de studii se află în perioada de graţie sau beneficiază de amânarea plăţilor".

În aceste condiţii, "rata de neperformanţă a creditelor pentru studii este de circa două ori mai mare decât cea publicată", iar valoarea nominală a creditelor de studii cu restanţe de cel puţin 90 de zile ar putea depăşi 125 de miliarde de dolari.

Mai mult, prevederi din cadrul Legii CARES (Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security Act) au determinat extinderea perioadei de suspendare a rambursării creditelor de studii până la sfârşitul acestui an, iar informaţii recente din Wall Street Journal arată că administraţia Biden ia în considerare o nouă prelungire.

Valoarea totală a creditelor restante a fost de circa 437 de miliarde de dolari în T3 2022, în creştere de la circa 389 de miliarde în trimestrul precedent, în condiţiile în care valoarea creditelor cu restanţe de cel puţin 90 de zile sau aflate în executare silită a fost de 271 de miliarde, în scădere de la 292 miliarde de dolari.

Raportul trimestrial de la Federal Reserve Bank of New York mai arată că s-au emis 99.000 de notificări privind incapacitatea de plată a gospodăriilor în T3 2022, aproape de minimul istoric, după o creştere cu 4.000 de notificări faţă de trimestrul anterior.