English
Enel Finance International N.V. ("EFI"), compania financiară înregistrată în Olanda, controlată de Enel S.p.A. ("Enel")1, a lansat pentru investitorii instituţionali o emisiune de obligaţiuni în tranşă unică în valoare totală de 750 de milioane de lire sterline, echivalentul a aproximativ 900 de milioane de euro, conform unui comunicat remis redacţiei.
Potrivit sursei citate, Alberto De Paoli, CFO Enel, a precizat: "Facem încă un pas spre atingerea obiectivelor noastre de finanţare sustenabilă. În conformitate cu Strategia Enel, ne aşteptăm ca îndeplinirea acestor obiective să conducă la un cost redus al datoriei Grupului şi la atingerea obiectivului industrial Net Zero până în 2040 pentru emisiile directe şi indirecte, contribuind, în acelaşi timp, la independenţa energetică a ţărilor în care operăm."
Noua emisiune de obligaţiuni este legată de atingerea obiectivului de sustenabilitate al Enel referitor la reducerea emisiilor directe de gaze cu efect de seră (Scope 1), contribuind, astfel, la Obiectivul 13 de Dezvoltare Durabilă a Naţiunilor Unite (Acţiunea Climatică) şi în conformitate cu cadrul de finanţare legat de sustenabilitate al Grupului ("Cadru").
Obligaţiunea, garantată de Enel, a fost suprasubscrisă de 3 ori, înregistrând oferte de aproximativ 2.1 miliarde de lire sterline şi o participare importantă din partea investitorilor responsabili social, permiţând Grupului Enel să-şi diversifice baza de investitori, subliniază sursa citată.
Succesul noii emisiuni este o recunoaştere evidentă a strategiei de sustenabilitate a grupului şi a capacităţii sale de a genera valoare, care s-au reflectat încă o dată în mecanismul legat de cerere şi de preţ al emisiunii de obligaţiuni.
Se aşteaptă ca veniturile din emisiune să fie utilizate de EFI pentru a acoperi nevoile obişnuite de finanţare ale Grupului.
Tranzacţia este în conformitate cu Cadrul actualizat ultima dată în ianuarie 2022, care integrează pe deplin sustenabilitatea în planul global de finanţare al Grupului prin obligaţiuni şi împrumuturi legate de sustenabilitate, SDG Commercial Paper Programmes, Sustainability-Linked Foreign Exchange Derivatives, Sustainability-Linked Rates Derivatives and Sustainability-Linked Guarantees.
Cadrul este aliniat cu "Principiile obligaţiunilor asociate obiectivelor de sustenabilitate" ale Asociaţiei pieţei de capital internaţionale (ICMA) şi cu "Principiile de împrumut asociat obiectivelor de sustenabilitate" ale Loan Market Association's (LMA) , verificate de Second Party Provider V.E.
Odată cu Planul Strategic prezentat comunităţii financiare în noiembrie 2021, Enel şi-a devansat angajamentul "Net Zero" cu 10 ani, din 2050 până în 2040, atât pentru emisiile directe, cât şi pentru cele indirecte. Mai exact, Enel s-a angajat să atingă emisii zero fără a recurge la măsuri compensatorii - precum tehnologii de eliminare a CO2- în ceea ce priveşte generarea de energie şi vânzările de energie electrică către clienţii finali, precum şi să renunţe la activitatea de retail în ceea ce priveşte gazul natural. Pe lângă schimbarea calendarului, din 2050 până în 2040, de decarbonizare completă a mixului său energetic, Enel şi-a confirmat în acelaşi timp obiectivul pentru 2030 de a reduce emisiile directe de CO2eq /kWh (Scope 1) cu 80% faţă de 2017.
Planul pentru 2040 include, de asemenea, un obiectiv pentru intensitatea emisiilor directe de gaze cu efect de seră (Scopul 1), măsurată în grame de CO2eq per kWh, egală sau mai mică de 140 gCO2eq /kWh până în 2024.
În conformitatea Cadruluil, emisiunea de obligaţiuni este legată de Indicatorul cheie de performanţă (KPI) privind intensitatea emisiilor directe de gaze cu efect de seră (Scopul 1) şi de atingerea unui obiectiv de performanţă durabilă (SPT - Sustainability Performance Target) egal sau mai mic decât 140 gCO2eq /kWh la 31 decembrie 2024.
Emisiunea de obligaţiuni este structurată într-o singură tranşă de 750 milioane lire sterline la o rată de 2,875% cu scadenţă la 11 aprilie 2029. Preţul de emisiune a fost stabilit la 99,947% iar, la scadenţă, randamentul efectiv este egal cu 2,883%. Data decontării este 11 aprilie 2022.
Rata dobânzii va rămâne neschimbată până la scadenţă, sub rezerva realizării unui obiectiv SPT egal sau mai mic de 140gCO2eq /kWh la 31 decembrie 2024.
În cazul în care SPT nu este realizat, se va aplica un mecanism de creştere a ratei cu 25 de puncte de bază (bps), începând cu prima perioadă de dobândă ulterioară publicării raportului emis de un expert terţ cu privire la emisiile directe de gaze cu efect de seră şi metodologia de măsurare a emisiilor de CO2eq aplicate de Grup.
Emisiunea cu o scadenţă la 7 ani are un cost echivalent în euro sub 1,9%.
În acelaşi timp cu emisiunea, Enel a încheiat un "Sustainability-Linked Cross Currency Swap" cu o instituţie bancară pentru protecţie faţă de riscul de curs de schimb lira sterlină-euro şi a ratei dobânzii. Acest instrument financiar derivat are caracteristica unică de a angaja ambele contrapărţi la obiective de performanţă durabilă SPT specifice şi ambiţioase, cu o reducere a costului tranzacţiei pe baza capacităţii fiecărei contrapărţi de a-şi îndeplini obiectivele respective.
Se aşteaptă ca obligaţiunea să fie listată, la momentul emiterii, pe piaţa reglementată Euronext Dublin.
În conformitate cu Planul Strategic, noua emisiune Sustainability-Linked contribuie la atingerea obiectivelor Grupului legate de sursele de finanţare sustenabilă asupra datoriei totale brute a Grupului, stabilită la aproximativ 65% în 2024 şi peste 70% în 2030.
Pentru a realiza tranzacţia, Enel a apelat la un sindicat de bănci format din BNP Paribas, Credit Agricole CIB, Goldman Sachs, HSBC, J.P. Morgan, Santander, Societe Generale, SMBC Nikko şi UniCredit acţionând în calitate de joint-bookrunners, se menţionează în comunicat.
Euro
Dolar SUA
Franc elveţian
Liră sterlină
Gram de aur
