Fondul Proprietatea vinde Petrom, aproape la fel de prost ca statul, în 2004

Actualizare 10:40

Potrivit Directivei privind Prospectul (implementată în totalitate în legislaţia românească), este obligatoriu ca preţul maxim să fie menţionat în prospect, transmite Fondul Proprietatea.

Preţul maxim a fost stabilit la preţul de închidere de pe BVB din ziua precedentă.

----

Actualizare 10:10

Subscrierile pot fi făcute începând cu data de 6 octombrie 2016 şi până la data de 13 octombrie 2016 inclusiv, respectiv timp de 6 (şase) Zile Lucrătoare ("Perioada de Ofertă"), potrivit prospectului bnr.ro.

Acţionarul Vânzător poate extinde Perioada de Ofertă sau poate modifica alte date legate de Ofertă, respectând în fiecare caz legile din România.

Alocarea Valorilor Mobiliare Oferite va avea loc, şi Preţul Final de Ofertă şi numărul final al Valorilor Mobiliare Oferite alocate vor fi făcute publice, în Ziua Lucrătoare următoare ultimei zile a Perioadei de Ofertă care se estimează a avea loc în data de 14 octombrie 2016 ("Data Alocării")

Tranzacţia aferentă Acţiunilor Oferite va avea loc la data de sau în jurul datei de 17 octombrie 2016 ("Data Tranzacţiei cu Acţiuni"), iar transferul Acţiunilor Oferite se va realiza prin intermediul sistemului Depozitarului Central din România în termen de două Zile Lucrătoare de la Data Tranzacţiei cu Acţiuni (la data de 19 Octombrie 2016 sau în jurul acestei date) ("Data Închiderii") (a se vedea secţiunea "Decontare" de mai jos). Plata pentru GDR urmează a fi făcută în USD în fonduri disponibile în aceeaşi zi prin sistemele DTC, Euroclear şi Clearstream, Luxemburg la Data Închiderii. Tranzacţionarea necondiţionată a GDR pe Bursa de Valori din Londra este preconizată să înceapă la Data Închiderii sau în jurul acestei date.

Orice investitor român sau străin, persoană fizică sau juridică (cu sau fără personalitate juridică) poate subscrie în cadrul Ofertei, cu excepţia acelor investitori ale căror subscrieri în cadrul Ofertei ar constitui o încălcare a legislaţiei aplicabile. Investitorii care intenţionează să achiziţioneze Valori Mobiliare Oferite trebuie să se familiarizeze cu, şi să respecte, termenii şi condiţiile Ofertei din acest Prospect şi legile aplicabile Ofertei în jurisdicţiile în care se află şi restricţiile prevăzute în secţiunea "Restricţii de Vânzare şi Transfer" de mai jos.

Oferta este împărţită în trei tranşe ("Tranşele Ofertei") după cum urmează:

(1) un procent de 10% din Valorile Mobiliare Oferite (un număr de 364.110.011 Acţiuni (sub formă de Acţiuni Oferite şi de GDR Oferite)) va fi oferit iniţial către Investitorii Mici de Retail (astfel cum acest termen este definit mai jos) ("Tranşa Investitorilor Mici de Retail");

(2) un procent de 10% din Valorile Mobiliare Oferite (un număr de 364.110.011 Acţiuni (sub formă de Acţiuni Oferite şi de GDR Oferite)) va fi oferit iniţial către Investitorii Mari de Retail (astfel cum acest termen este definit mai jos) ("Tranşa Investitorilor Mari de Retail");

(3) Valorile Mobiliare Oferite rămase (un număr de 2.912.880.086 Acţiuni (sub formă de Acţiuni Oferite şi GDR Oferite)) vor fi oferite Investitorilor Instituţionali (astfel cum acest termen este definit mai jos) ("Tranşa Investitorilor Instituţionali").

În scopul prezentului Prospect:

"Investitori Instituţionali" înseamnă (i) instituţii de credit, (ii) firme de investiţii, (iii) organisme de plasament colectiv (fonduri de investiţii colective, societăţi de investiţii şi/sau societăţi de administrare a investiţiilor), (iv) societăţi de asigurare, (v) fonduri de pensii şi societăţi de administrare a respectivelor fonduri, (vi) traderi, (vii) societăţi fiduciare (trust companies), (viii) instituţii financiare internaţionale (IFI), şi (ix) alte instituţii financiare, inclusiv bănci depozitare; 307

"Investitori Mari de Retail" înseamnă orice persoană fizică sau persoană juridică care nu întruneşte

criteriile de mai sus pentru a fi calificat drept Investitor Instituţional şi care subscrie în total un număr de cel puţin 1.500.001 Acţiuni Oferite; "Investitori de Retail" înseamnă Investitorii Mici de Retail şi Investitorii Mari de Retail;

"Tranşele Investitorilor de Retail" înseamnă Tranşa Investitorilor Mici de Retail şi Tranşa Investitorilor Mari de Retail;

"Investitori Mici de Retail" înseamnă orice persoană fizică sau persoană juridică care nu întruneşte

criteriile de mai sus pentru a fi calificat drept Investitor Mare de Retail sau Investitor Instituţional.

Acţiunile oferite în cadrul fiecăreia dintre Tranşele Ofertei descrise mai sus (sub formă de Acţiuni Oferite sau GDR Oferite) sunt acţiuni din aceeaşi clasă (acţiuni ordinare), se supun aceluiaşi regim juridic şi conferă aceleaşi drepturi şi obligaţii deţinătorilor acestora.

Dimensiunea finală a fiecărei Tranşe a Ofertei va fi determinată de Acţionarul Vânzător în urma consultării cu Managerii, pe baza nivelului subscrierilor primite de la investitori, la Data Alocării (a se vedea secţiunea "Alocarea Valorilor Mobiliare Oferite" de mai jos). După consultarea cu Managerii, Acţionarul Vânzător poate, de asemenea, să realoce Valorile Mobiliare Oferite dintr-o Tranşă a Ofertei în altă Tranşă a Ofertei în funcţie de nivelul de subscriere din cadrul fiecărei Tranşe a Ofertei.

-----

Fondul Proprietatea a scos la vânzare un pachet de 6,4% din "Petrom", la un preţ maxim de 0,244 lei/unitate (0,0546 euro), după ce Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF) i-a aprobat, ieri, prospectul de ofertă.

Simion Tihon, broker la "Prime Transaction", a remarcat faptul că preţul maxim este foarte aproape de preţul la care statul a vândut Petrom în 2004. În condiţiile în care multe voci au spus că privatizarea Petrom s-a făcut la un preţ foarte redus, Simion Tihon ne-a declarat: "Ar fi o «performanţă» ca FP să reuşească să vândă sub acel preţ (0,0525 euro/acţiune). Până la această oră (n.r. aseară) nu a apărut prospectul de ofertă pentru a vedea cum se formează preţul şi cât are alocată fiecare tranşă (retail şi instituţionali) pentru o interpretare mai detaliată".

Semn că s-a adaptat pe deplin "standardelor locale", Franklin Templeton, administratorul Fondului Proprietatea, a oferit, ieri, până la ora 19.00, foarte puţine detalii despre ofertă, lăsând investitorii să se întrebe, în lipsa publicării unui prospect, cum se va face alocarea, în condiţiile în care subscrierile încep astăzi.

"Este foarte greu să iei o decizie de investiţii, fără a avea acces la prospect", ne-a spus un investitor.

Fondul a transmis, ieri, că oferă până la 3.641.100.108 acţiuni SNP (reprezentând aproximativ 6,4% din capitalul social al societăţii) sub formă de acţiuni şi certificate globale de depozit.

Conform FP, preţul maxim al ofertei este de 0,244 lei per acţiune şi de 9,16 dolari per GDR pentru investitorii de retail. Investitorii instituţionali pot subscrie la orice preţ până la, şi inclusiv, preţul maxim.

Ovidiu Dumitrescu, director general adjunct "Tradeville", ne-a transmis: "Preţul maximal, dar şi cantitatea propusă denotă, în opinia mea, încrederea administratorilor FP că, pentru moment, s-au atins minime ale preţului SNP. Acest lucru pare să cadreze şi cu schimbarea importantă de mesaj venită pe 28 septembrie din partea OPEC (n.r. acord preliminar privind plafonarea producţiei de petrol)".

Preţul final al ofertei este estimat a fi anunţat pe 14 octombrie 2016. Perioada de subscriere este de şase zile lucrătoare, începând cu data de 6 octombrie 2016 şi până în data de 13 octombrie 2016.

Conform FP, Petrom va aplica pentru admiterea la listare a GDR-urilor pe Lista Oficială a UK Financial Conduct Authority şi la tranzacţionare pe piaţa principală pentru valori mobiliare listate a London Stock Exchange.

În cadrul Ofertei, Goldman Sachs International va acţiona ca Sole Global Coordinator şi ca Joint Bookrunner al tranzacţiei, iar Banca Comercială Română, Erste Group şi WOOD & Company vor acţiona ca Joint Bookrunners.

Acţiunile SNP au încheiat şedinţa de ieri la 0,2405 lei/unitate, în scădere cu 1,43%. Anul acesta, titlurile SNP au înregistrat o scădere de -17,07%. Unii specialişti ne-au spus că oferta de vânzare cu preţ maxim este potrivită pentru acţiuni aflate în depreciere.

Fondul Proprietatea a transmis, de anul trecut, că analizează opţiuni strategice pentru o potenţială reducere a participaţiilor deţinute în OMV Petrom sub pragul de 15%, în condiţii favorabile.

Fondul deţine la acest moment aproximativ 19% din capitalul social emis al Petrom (reprezentând 22,87% din activul net al Fondului la 31 august 2016). În primăvara anului 2013, FP a încercat să înstrăineze 1,77% din Petrom, reuşind să plaseze doar 1,11%.