FRANKLIN TEMPLETON A OBŢINUT UN NOU MANDAT DE ADMINISTRARE La FP, vânzarea merge mai departe

Franklin Templeton a obţinut un nou mandat de administrator al Fondului Proprietatea, de doi ani, în urma adunării generale a acţionarilor de ieri, care a împuternicit administratorul să poată vinde până la 30% din totalul activelor imobilizate, mai puţin creanţele, în anul financiar 2015 şi în anul financiar 2016.

Acţionarii FP au aprobat înlocuirea administratorului actual, Franklin Templeton Investment Management Limited United Kingdom Sucursala Bucureşti, cu o altă entitate din grup în vederea conformării cu Directiva 2011/61/UE privind administratorii de fonduri de investiţii alternative şi legile şi reglementările naţionale de implementare a acesteia, însă Greg Konieczny, managerul FP, a anunţat că echipa va rămâne aceeaşi.

În noiembrie 2013, cel mai mare acţionar al FP, Elliott Associates, a impus criterii de performanţă administratorului.

Conform deciziei de atunci, Elliott dorea ca discountul între preţul acţiunilor FP la bursă şi activul net pe acţiune să fie de cel mult 15% în maxim două treimi din şedinţele de tranzacţionare în perioada 1 octombrie 2014 - 30 iunie 2015. Totodată, activul net ajustat la data de 30 iunie 2015 trebuia să fie mai mare decât la data de 30 septembrie 2013.

"Le-am mulţumit acţionarilor că au încă încredere în noi", a spus, Greg Konieczny, în cadrul unei conferinţe de ieri.

Totodată, acţionarii FP au decis reducerea capitalului social subscris de la 10.074.080.745,90 lei, la 9.869.265.720,90 lei, ca urmare a anulării unui număr de 227.572.250 acţiuni proprii dobândite de către Societate în cadrul celui de-al cincilea program de răscumpărare, şi au aprobat autorizarea Administratorului Unic să răscumpere acţiuni FP, certificate de depozit având la bază acţiuni suport sau titluri de interes în legătură cu acţiuni FP.

Acţionarii Fondului au avizat şi propunerea pentru creşterea remuneraţiei brute lunare a fiecărui membru al Comitetului Reprezentanţilor de la suma de 15.000 lei/lună la 20.000 lei/lună, începând cu data de 1 noiembrie 2015, precum şi bugetul aferent anului 2016. Astfel, FP prevede, pentru anul viitor, venituri, din dividende, de 567,5 milioane de lei, în scădere de la 598,3 milioane lei estimat pentru anul în curs, şi un profit net de 454 milioane de lei, cu 3% mai puţin faţă de 468,4 milioane de lei pentru anul în curs.

Greg Konieczny a anunţat că, în acest an, Fondul a primit dividende de 567 milioane de lei.

"Asta se traduce în peste 5 bani pe acţiune, aşa că este corect să estimăm că distribuţiile cash vor fi cel puţin 5 bani/acţiune, anul viitor", a spus domnia sa.

Konieczny a precizat, ieri, că unul dintre motivele discountului mare dintre cotaţia FP şi valoarea unitară a activului net, este structura portofoliului, format în proporţie de peste 50% din acţiuni nelistate, şi faptul că piaţa unde sunt listate restul participaţiilor nu este lichidă. Managerul FP a spus: "Să încerci să vinzi pe volumele actuale din piaţă este aproape imposibil. Orice tranzacţie trebuie să fie structurată într-un plasament privat. În cazul Petrom, am vrea să folosim GDR-uri (certificate globale de depozit)".

Domnul Konieczny mai spus că FP nu este "vânzător disperat", în condiţiile în care Petrom se tranzacţionează la minimul ultimilor trei ani.

Recent, Fondul Proprietatea a vândut 4,15% din acţiunile Romgaz (SNG), pentru 456 milioane lei (103,1 milioane euro), printr-un plasament privat.

Unul dintre motive pentru această vânzare a fost finanţarea programului de răscumpărări, a spus Greg Konieczny.

Domnia sa a precizat că multă lume a fost surprinsă să vadă că 45% din cererea pentru acest plasament a venit din România - 15% din partea investitorilor de retail şi 30% din partea instituţionalilor. Potrivit datelor FP, 29% cererea pentru Romgaz a venit de la investori din Europa Centrală şi de Est (ECE), iar 12% din Scandiavia.

Domnul Konieczny a spus că plasamentul a fost alocat în proporţie de 36% către investitori din România, 34% mergând către ECE.

"După alocare, investitorii din România au cumpărat majoritatea acţiunilor oferite de noi, ceea ce arată că există apetit pentru investiţii în România", a declarat Greg Konieczny.

Domnia sa a mai spus, ieri, că se aşteaptă ca, dacă nu mai apar întârzieri în procesele din instanţă, Hidroelectrica să iasă din insolvenţă în mai-iunie 2016, ceea ce ar însemna că un IPO poate avea loc imediat după vară, întrucât pregătirile au început deja.

În cadrul Adunării Generale, un acţionar a opinat că Franklin Templeton primeşte comisioane prea mari, având în vedere că nu face decât să vândă din portofoliu.

Întrebat despre acest subiect, Mark Mobius, preşedinte executiv Templeton Emerging Markets Group, a râs, după care a spus: "La un alt fond închis pe care îl avem, comisionul este de 2% plus 20% din profiturile pe care le facem.

La FP, facem o muncă imensă. Fiecare analist este în boardurile companiilor, munceşte la reformarea acestora. Să nu mai vorbesc de munca depusă de avocaţii noştri. Avem o grămadă de procese. Este o operaţiune intensă. Comisioanele de la FP sunt foarte mici pentru asemenea muncă. Acţionarii primesc un chilipir".

Acţionarii FP par să fie de aceeaşi părere, având în vedere că propunerile de pe ordinea de zi a AGA de ieri au trecut toate, cu procente de 98-99%.